國家審計署：國庫巨額結余卻仍大量發債有錢還借錢

2013年03月16日 04:09
來源：華夏時報作者：吳麗華

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不出意外，收支規模達到13.96萬億的2013年財政預算報告將于3月17日由全國人大表決通過。自此這份報告便有了法律效力，將在接下來的9個月甚至更長的時間內決定著巨額資金的來源和去處。

同時，1.2萬億的財政赤字計劃也將具有法律效力，隨著通過發行國債的形式籌集資金，國家財政將在以后的數年時間內還本付息，承擔著為數不小的資金成本。

雖然按照國際慣例，占GDP2%的財政赤字仍然處于國際公認的安全空間，但是現實經濟情況下，國家是否真的需要發行如此巨額的債務，仍然有人提出質疑。

國家審計署副審計長董大勝在3月6日的全國政協分組討論會上甚至提出，國庫的存款賬戶上，始終有一筆巨大的資金，日均余額一直都很大，所以沒有必要發行如此巨額債務，增加政府的資金成本。

他給在場的財政部副部長朱光耀提出建議，能否采取技術手段，為財政節約一部分國債的利息支出，提高資金使用效率。

有錢還借錢

看似神秘的國庫，并不是很多人想象中堆積如山的黃金和成捆的人民幣，而是一個在央行開設的政府存款賬戶。

在董大勝看來，擁有這個常年維持著龐大日均余額的賬戶，卻仍大量發行國債，這不是“有錢還借錢”嗎？

董大勝表示，在現代管理體制下，國庫實際上類似于個人開設在銀行的賬戶，記錄著每筆資金的進出和結余，只是資金的數額和進出頻率不可同日而語。與個人賬戶不同的是，國庫資金賬戶理論上余額越少越好，因為這樣才能夠提高財政資金的使用效率。從這個角度看，我國的財政資金顯然沒有達到理想狀態。

據公開數據顯示，2003年以來，我國國庫現金余額以年均37%的速度增長，2011年以后，我國國庫的月底余額長期保持在3萬億左右。即便2012年9月份國庫存款余額同比下降了20%，余額仍然達到2.7萬億。

早在2006年，上述問題便引起國內一些業內人士的關注。當時就有人提出，由于國庫現金管理的欠科學性，財政資產負債結構的不合理性，使得看似巨額的國庫現金余額，實際上由于種種原因無法得到合理有效的利用。有些財政預算體系主要以部門預算的形式為主，導致了國庫資金的使用出現了某種程度的不合理成分，也導致了財政資金在不同部門和不同領域的不合理分布。

董大勝指出，財政預算中每年由發改委固定負責分配的3000億項目支出，加上中央各部門的結轉庫款就是一個很大的數字。因此，董大勝向朱光耀建議，可以參照企業定額負債的操作，來對國庫進行實時管理。

國庫理財

隨著國庫現金余額的日漸高企，如何采取技術手段使財政資金更好地發揮作用成為問題。

目前財政部正在進行的中央國庫現金管理操作，主要是將中央國庫余額存款由央行轉入商業銀行。據了解，央行為國庫存款支付0.36%的利率，但國庫資金通過對商業銀行招投標操作，利息在6%左右，其間財政支付的利息成本可想而知。

事實上，2006年有關中央國庫的現金管理辦法出臺，當時國庫現金余額剛剛突破1萬億。當年8月30日，財政部通過國債發行遠程招標系統在銀行間債券市場提前買回了三只國債。

有專家分析指出，國庫現金管理被認為是提高國庫資金收益、提高國庫資金使用效率的一種工具和手段。國庫現金管理不僅可以提高國庫現金的收益率和資金使用效率，而且有利于優化國家財政的資產負債結構。財政部門啟動國庫現金管理以及即將啟動醞釀已久的國債余額管理，反映了財政部門的積極作為。

但另一個問題則是，目前國庫理財僅限于中央政府存款，地方國庫存款并不允許存放于其他商業銀行，也不允許其進行理財，“所以才會出現江蘇省財政廳原副廳長張美芳貪污受賄案件。”董大勝說。