宜信CEO唐寧：當金融遇到互聯網后 娛樂性就變強了

P2P，是一種聚集小額度資金，以線下或線上形式，借貸給有資金需求人群的一種新商業模型。縱觀風起云涌的中國P2P行業，宜信公司無疑是個中翹楚。截至目前，宜信的P2P業務促成交易額已達百億規模。即便在如今一片漲勢的P2P領域，也是一枝獨秀。

而一手掌舵宜信公司，這艘P2P大船的人叫唐寧。這個溫文爾雅的天津人，早年留學美國，有數學與經濟學的雙重背景。華爾街的從業閱歷，以及跟隨諾貝爾獎得主，小額信貸之父尤努斯教授，學習格萊珉機構運作模式的經歷，讓他眼中的中國P2P市場與眾不同。 

唐寧：P2P最初的信用審核會問借方理想 

鳳凰財經：最早是什么樣的機遇或者市場環境，促使你把創業的重點聚焦在了P2P這個領域上。 

唐寧：例如說早期的時候，我是通過和教育培訓的機構的學生、學生家長互動交流，得知有這種一兩萬的學費的通過分期付款的方式，通過信用的方式無抵押無擔保獲取學費這樣的需求，但當時金融機構并不看好這個人群。這跟我在美國的經歷非常不一樣，我當時剛到美國念書的時候，就有一群金融機構想開發我做他們的信用卡客戶，所以我說那為什么就差得這么大？當時我也就很純樸，我先想就解決那個班一百多位同學的問題，于是我就拿出我自己的錢來借給了他們，這樣的一個開始，我想這就是后來個人對個人的模式，再后來叫P2P的這樣一個模式的緣起，其實早期就是一個P，就是我個人，相信這一群，一百多位同學，這么樣的一個起步。     

鳳凰財經：后來你這筆借出去的錢收回來了嗎？

唐寧：回收了，但是那個時候的信用管理、風險控制跟今天相比來講，那是就太初期了，舉例來講的話，那個時候因為沒有數據，所以說呢，我們只能用一些佐證的數據，例如我們當時會問同學，你未來的理想是什么呀？你之前在大學的時候是不是當過學生干部，你是不是黨團員，是不是愛心獻血等等等等，當時是我們做決策的一個支持，我們會做很多這樣的信用教育工作，應該說當時還是做得挺到位的。   

唐寧：中國P2P市場 比美國不知道要大多少

鳳凰財經：也就是說其實銀行、大的金融機構沒有看上這塊鹽堿地，所以這樣大面積的市場空間就被那些愿意去開拓開墾的人占去了。 

咱們通常的一個認識就是，銀行應該做所有的事，從很大很大做到很小很小，其實這樣的一個認知呢，我覺得也有偏頗之處，不同的機構有不同的優勢，不同的成長發展的背景，不見得要求一類機構從很大很大做到很小很小，可以建立多層級的金融體系，多種不同的機構，百花齊放，滿足不同客戶群的不同需求。 

鳳凰財經： P2P應該服務哪個層級？ 

唐寧：P2P，我們的認識是說它的主要目標對象是小微人群，是工薪階層之中兼職創業的缺少幾萬元、十幾萬元以及消費缺少幾萬元、十幾萬元這樣的人群，以及農村幾億經濟上活躍的農戶，無論是開展種植養殖項目，還是其他一些創業商業活動，以及還有一些農村貧困的農戶，農村幾千元、幾萬元給自己一個起步改變自己命運的這樣的一個人群。 

那么在中國來講的話，由于普惠金融的機會非常之大，傳統的金融體系對于企業和個人的覆蓋還有很多不到位不足夠好的地方，所以說呢，就給類似這樣的模式創新和技術創新提供了得天獨厚的土壤，所以從P2P這個具體的模式來講的話，要比美國的市場空間要大不知道多少。   

最新數據顯示，僅一年多的時間，中國P2P網貸公司就達1184家，但其中已經有約150家倒閉或跑路。兩個月前，P2P網貸平臺“紅嶺創投”，因借款人集體失聯而引發的1億壞賬事件，更加系列引發了投資者對P2P行業，道德、模式與風險控制的擔憂。

唐寧：大部分跑路的P2P公司 因為欺詐犯罪

鳳凰財經：國內P2P的行業的發展似乎迅速程度都超出了我們最初的預期，那您覺得現在P2P行業在中國的泡沫情況究竟怎么樣？

唐寧：據我們的研究了解來講呢，大部分這些跑路倒閉，主要還是一個欺詐的情況，當然呢也有相當一部分屬于是對于信用管理、風險控制方面做的不是很到位，當時把風險管理的門檻想得容易了，想得低了，殺將進來才發現它是一個門檻很高的業務。所以只能就退出了。  

鳳凰財經：據您的觀察，現在P2P的市場當中，我們其實可以用良莠不齊這樣一個詞來形容，甚至不乏有渾水摸魚的公司，那在這個大的環境當中，您覺得這種詐騙的公司的比例大概會有多少？

唐寧：我想來講就用剛才咱們講到跑路倒閉，大概有的統計是100多家，有的統計是已經超過了200家，其中得大部分都應該是這樣的情況。P2P模式主要目標對象來講如何理解？我們理解它的目標對象主要還是小微，是兼職創業的工薪人群，消費的工薪人群，例如說對一些額度相對較大的，這樣的中企業甚至大企業的一些資金需求，但是這些機構呢，也客觀上有資金需求，那么是不是用P2P的方式更好滿足，我覺得值得商榷，那是不是可能用一些其他的方式來講，可以更好的滿足，例如說信托的方式。 

鳳凰財經：通俗的講，您的理解是不是就是說P2P不應該做金額那么大的？ 

唐寧：我們在實踐之中來講的話，平均的額度是五萬元，所以相對還是要小很多，微很多的。 

鳳凰財經：平均是五萬，上限是多少？

唐寧：我覺得一個個人來講，他對信用的支撐也就是小幾十萬的這樣一個水平了。