陳文輝：今年償二代的標準體系將基本建成

中國保險監督管理委員會副主席陳文輝

鳳凰財經訊 2014年11月18-19日，由鳳凰網與鳳凰衛視聯合舉辦的“2014鳳凰財經峰會”在京舉行。本屆財經峰會就中國的經濟改革、法治建設、國際競爭及全球治理議題進行討論，以認識新經濟的本質，推動新秩序的建立。

19日下午，中國保險監督管理委員會副主席陳文輝在發表主旨演講時指出，管住后端的根本是風險監管，風險監管的核心就是我們的償付能力監管，保監會從2012年3月開始，啟動了我們稱之為償二代的建設，經過近三年的努力，保監會已經陸續發布了全套17個監管規則的征求意見稿，并開展了多輪行業測試。到今年償二代的標準體系將基本建成，我們花了近三年的時間，現在得到國際上的反映也是非常好的，因為我們同時在做的是歐盟的償付能力二，它比我們早很多。

以下是他對償二代建設情況的具體表述：

償二代是中國自主研制的金融監管體系，符合中國國情，達到國際監管的前沿，與償一代相比，償二代從過去以規模為導向升級到以風險為導向的模式，體現了風險監管的科學性、公平性和包容性三個特點，償二代將更加科學計量風險和防范風險，償二代既有對風險的定量監管，也有對風險管理能力的定性監管，它將二者直接掛鉤，我們采集了最近20年我國保險行業和金融市場的實際數據，采取隨機模型方法，計量保險市場風險和信用風險，并經過行業反復測試校準，更準確、更精細的評估保險公司的風險。

償二代還將定期評估保險公司的風險管理能力，定性評估直接反映到資本要求中，對風險管理力差的公司提高資本要求，對風險管理能力強的公司，降低資本要求，督促保險公司不斷提高風險管理能力，通過經濟激勵機制，更科學更有效的防范風險。

第二是償二代將更加公平的對待市場主體，償二代將風險狀況和風險管理能力作為主要監管維度，實現了風險面前人人平等的公平監管，無論是大公司還是小公司，新公司是老公司，中資還是外資，國有還是民營，境內還是境外，都是平等的風險承擔者、風險管理者，保監會將用同一把標尺衡量和監管，公平對待市場主體創新。

此外，償二代強化了市場約束機制，提高保險公司經營的透明度，保險公司和監管機構將主動提供償付能力的相關信息，保險公司還要加強與消費者、股東、評級機構等利益相關方的信息交流，讓保險公司在陽光下平等接受各方的監督，增強監管的公平性。

第三，償二代將對未來創新發展更具有包容性。我國保險市場是一個新鮮的市場，與歐美等成熟的保險市場相比，市場發展更快，創新空間更大，風險的變化更快，監管體系應該與時俱進，包容和適應未來市場的變化。償二代以風險為監管標尺，不對保險公司的具體產品、服務和模式設定限制，為保險創新留出最大的空間。而且償二代采用全球金融監管通行的三支柱框架，框架內各類風險計量和風險管理采用了模塊化的動力，能夠在保持整體框架穩定的同時，根據市場發展和金融創新不斷更新模塊完善標準，及時反映風險變化，有效管控風險，這是償二代的幾個本身的特點。

償二代實施的條件現在也趨于成熟，并將對保險業創新發展產生積極的影響，從行業最新的幾輪測試情況來看，償二代下全行業的整體充足率比償一代基本一致，基本上平穩，各家公司由于風險狀況的不同出現了分化，也就是各家公司由于所經營的業務不同，過去以規模，大家可能要求的資本是一樣的，但是現在因為業務不同，就有一定的分化。充足率有的是升，有的是降，我們的監管大概有三分之一的公司的充足率是在上升，從償一代到充足率反而上升了，也有三分之二的公司的充足率是下降。

償二代更加科學的計量風險，減少了償一代由于過于粗放帶來的資本冗余，經過我們的測試，財險行業靜態看如果適用償二代這個標準，大概可以釋放500億的資本溢額，壽險行業可以釋放5000億的資本溢額，這更加反映出了新鮮市場的一個特點，以及對于全球資本的吸引力，也有利于提高行業資本的使用效率。

此外，償二代建立了分級的制度，進一步拓寬了資本的補充渠道，近期保監會將允許保險公司發行優先股，允許保險公司在銀行間市場發行和流通資本補充債券，允許保險公司以應急資本形式補充償付能力，規范和引導財物再保險等等。償二代下保險公司資本創新的空間將更加廣闊，改善償付能力的工具也將更加豐富。

償二代標準的出臺和正式實施將構建起科學、公正、包容的風險監管體系，真正管住后端，支持保險監管以更大的力度來放開前端，進一步推進市場化的改革。下一步為了支持車險費率、壽險的分工保險費率市場化改革，支持市場主體的保險創新，保監會將加快推動償二代的實施準備工作。一是要加大培訓的力度，多層次、多渠道向全行業培訓償二代的理念、框架和技術規則，使它得到順利實施。二也想通過這樣一個方式，推動保險公司切實提高風險管理能力，做好管理、人才、系統等方面的準備工作。三是留出合適準備時間，讓保險公司及時調整再保險等業務、投資、增資和融資安排，確保償一代和償二代的平穩過渡，因為我們新的償二代在再保險方面是有一些非常明顯的改變。當然，這有利于我們在中國的一些保險、再保險公司，也包括外資的再保險公司，這個也是我們貫徹落實國四條要在中國建立區域性的國際再保險中心這個戰略相吻合的。一旦這些準備工作完成，保監會將盡快正式實施償二代。