兩融撬動瘋牛45家券商突被檢查 中信大股東提前套現百億

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1月16日，證監會通報中信證券等12家券商因兩融業務違規被罰。同日，中信證券披露公告，其大股東在此之前4個交易日（1月13日－1月16日）內連續套現超百億。由于中信證券作為被處罰當事方，有條件比市場提前獲知被處罰的信息，中信證券大股東在其兩融業務被罰消息公布前拋售股票的做法，遭到市場人士的質疑，被認為可能涉嫌內幕交易。

中信等12家券商被查出問題

昨日，證監會通報2014年四季度兩融業務檢查結果，中信證券、海通證券和國泰君安3家公司存在違規為到期融資融券合約展期問題，受過處理仍未改正，且涉及客戶數量較多，對這3家公司采取暫停新開融資融券客戶信用賬戶3個月的行政監管措施。

同時，招商證券、廣發證券存在向不符合條件的客戶融資融券問題，并且受過處理仍未改正，且涉及客戶數量較多，證監會責令這2家公司限期改正。安信證券、中投證券因存在違規為客戶與客戶之間融資活動提供便利等問題，證監會責令這2家公司增加內部合規檢查次數。

此外，民生證券、廣州證券存在向不符合條件的客戶融資融券問題，新時代證券、齊魯證券、銀河證券存在違規為到期融資融券合約展期問題，證監會對這5家公司采取警示的行政監管措施。

證監會新聞發言人鄧舸表示，從檢查結果看，目前證券公司融資融券等融資類業務風險相對可控，未發現重大違法違規行為。下一步，將持續加強融資融券等融資類業務的監管，適時再次啟動對融資類業務的現場檢查。

被罰前一日減持超2億股

證監會下達對中信證券兩融業務處罰的同日，中信證券披露遭到大股東高位減持。中信證券1月16日公告稱，大股東中信有限日前4次減持公司股票合計3.48億股，占公司總股本的3.16%。據記者粗略計算，中信有限4次減持套現金額超過110億。

公告顯示，中信證券大股東中信有限分別在2015年1月13日－1月16日四個交易日內4次減持中信證券的股票。其中，1月15日減持數量最多，超過2億股。記者根據四個交易日的收盤價粗略計算，累計套現金額超過110億元。減持完成后，中信有限依然為中信證券第一大股東，但持股比例由20.3%下降至17.14%。

分析認為，兩融業務在推動A股這波行情中起到舉足輕重的作用，證監會此次對多家券商兩融業務進行處罰將拖累券商股。

在此之前，券商股行情以及中信證券再融資等多項利好推動該公司股價不斷攀升，中信證券昨日報收32.91元/股，相較于去年10月27日的低點12.25元/股，兩個多月漲幅近170%。

高位減持中信證券的并非只有大股東，南京高科1月8日公告稱，通過二級市場減持中信證券股份400萬股，交易均價為36.4元/股，交易產生凈利潤9400萬，超過公司2013年度凈利潤的10%。而在去年12月份，南京高科已經3次減持中信證券套現超過1.05億元。 新京報記者李蕾金彧

兩融撬動瘋牛45家券商被檢查

2014年11月21日以來，在央行降息的直接刺激之下，A股開啟瘋牛行情。其中，證券公司的融資融券業務加大杠桿加速瘋牛狂奔。據Wind統計數據顯示，截至2014年末，證券公司兩融余額突破1.1萬億元，創下歷史新高。

隨后，證監會宣布于2014年12月15日至28日期間，對45家證券公司的融資類業務進行2周現場檢查。

昨日，證監會新聞發言人鄧舸稱，融資融券業務是具有杠桿特征的信用交易業務，風險較高。證券公司應當嚴格遵守現有監管規定，依法合規經營，嚴守監管底線，進一步強化投資者適當性管理，加強投資者權益保護，“不得向證券資產低于50萬元的客戶融資融券”。

2006年6月30日和2011年10月26日，證監會曾公布《證券公司融資融券業務試點管理辦法》和該《辦法》修改辦法，均未提及“50萬元”的門檻。不過，證監會通過窗口指導方式，要求開設信用賬戶的投資者資產規模不得低于50萬元。2013年3月，證監會取消了開設信用賬戶資產規模下限的窗口指導，兩融業務門檻進一步降低。

昨日，多家證券公司人士對新京報記者表示，在2015年前，對于開戶滿6個月的客戶即可開展融資融券業務，不管該客戶賬戶內余額是否滿50萬元。一券商人士稱，50萬元是不少散戶開展兩融的“門檻”，將攔截約80%的散戶，券商公司兩融業務收入將下降。

昨日，南方基金管理有限公司首席策略分析師楊德龍對新京報記者表示，對于被點名的上市券商來說打擊最大，跌幅應該較大。 新京報記者金彧