“少帥”楊一夫

P2P行業風生水起，另一方面卻不斷出現“跑路”風波。一些資金實力和風控能力較弱的P2P平臺，為了能使借貸項目逾期、展期，做資金池，把P2P做成了“龐氏騙局”，借貸方不能償付時又用平臺自有資金剛性兌付，造成資金鏈斷裂，跑路也就不可避免。據網貸之家數據顯示：2014年全年，問題P2P平臺暴露超過200家，遠超2013年全年76家的數量。

鳳凰財經：那你們是怎么面對這個問題的？

做資金池的P2P都是偽P2P和非法金融

楊一夫：資金池是肯定不能做的，為什么呢？第一沒有資質做一個資金池，第二做了資金池之后，你就承擔了流動性風險，銀行至少還有銀監會管著它說你資本充足率應該是怎么樣的。但是你在P2P這個機構里面，你沒有任何人去約束你幫助你，而且資金獲得成本還比銀行高了很多很多倍，怎么可能這個業務做得下去，我無法想象的，就說明你做的不是P2P，你做的是一個偽P2P，或者打著P2P的旗號做一個非法金融的事情。

所以我們到現在為止任何一筆出借，不管以什么樣的方式，不管是我們的，像我們有（U計劃），我們也有投標，不管用什么樣的方法進行出借，但是最后的一個結果都你會看到一個一一對應的債權債務關系，你也可以收到這樣一個你出借給誰了這樣一個電子版的借款協議。所以不存在來源跟去向的不明晰，和中間的這個期限錯配，這個是我們覺得需要去堅持的，我相信是未來監管里面的一條紅線。

鳳凰財經：大家對P2P現在有點妖魔化，甚至遲早有一天它會崩盤或者爆炸，有這么嚴重嗎？

抵押房子投資P2P的人太不理性

楊一夫：這個市場的理性其實是被教育出來的，就是說你現在某種程度上一些嚴重不具備競爭能力，或者本身就是詐騙機構的跑路，實際上就是教育市場的一個過程我覺得。確實大家要投資的過程中，要冷靜，要審慎，還是要量力而為。因為包括有一些人其實看到一些高的收益，可能是借錢甚至抵押房子去進行投資，這些都是非常不理性的。包括未來存款，保險制推出來之后，我存在銀行的錢都不是絕對安全的，你有什么道理說要求我的一個投資是絕對安全的呢？因為投資一定是有風險的。

鳳凰財經：如果從數字衡量你們業績的話，我看到一個數字，最新9月份的財報顯示你們壞賬率只有0.39%，確實是這樣嗎？

楊一夫：是這樣，看你怎么理解，我們旗下其實還是有另外一家公司叫友信的，友信實際上自己也設立了一個風險準備金。它向人人貸推薦的用戶，出現了逾期之后，它會進行一個優先的墊付，這個墊付完成之后在人人貸平臺上是不形成壞賬的，所以就是確實一定程度上沖抵了壞賬水平。

鳳凰財經：你們是否做過測算，排除掉友信的因素之后，你們的壞賬率大概是多少？

楊一夫：基本會到2%到3%這個水平。

楊一夫：算是比較低了，其實5%以下也是一個比較理想的結果，但是目前我們應該在行業里還是做到比較領先的程度，在這一塊。

鳳凰財經：我之前看到一些你的采訪的時候，你說也遇到過壞賬催收的時候是嗎？

楊一夫：肯定，任何的出借和借款行為，你最后總不會保證它的絕對零風險，因為零風險就意味著沒有業務，其實這種催收，包括貸后的管理，這是一個非常正常，就像信用卡也有這種貸后管理。

鳳凰財經：催債有沒有碰到過不順利的情況？

楊一夫：肯定有，最后壞賬那些就是催不回來的錢，但是這種一般來講還是相對少數和極端的一些情況。

人人貸不會做剛性兌付

鳳凰財經：對剛性兌付這事你怎么看？你們是不做剛性兌付的。

楊一夫：對，我們是有一個相當于設立了一個風險共擔的機制，我們把我們的服務費，一大部分放在一個風險準備金的帳戶里面，如果風險準備金真的賠光了，我們不去承擔更多賠付義務的，但是大家可以根據我們的風險準備金的走勢，還有我們的核心數據披露，然后自己去決定，到底是不是應該繼續投資。