黃金氣吞山河狂飆近30美元 揭秘暴漲背后六大誘因

FX168訊國際現(xiàn)貨黃金周二(4月28日)亞市盤初微幅下跌至1200美元附近。周一(4月27日)早盤金價穩(wěn)步走高，而紐約時段受大量買盤刺激，價格更是突然飆升近30美元至1207美元/盎司，創(chuàng)下三個多月來最大單日漲幅。與此同時，國際銀價也一度上漲5%至16.47美元/盎司，創(chuàng)1月來最大單日漲幅。在投資者等到周二美聯(lián)儲會議期間，為何金價會走出如此驚人的波動，下方為您揭秘導(dǎo)演周一行情的六大誘因。

(黃金30分鐘圖來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))

誘因一：美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)頹勢不改6月加息預(yù)期降至冰點(diǎn)

周一(4月27日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值自前值59.2回落至57.8，預(yù)期58.8；美國4月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)初值由前值59.2回落至57.4。同時，美國4月達(dá)拉斯聯(lián)儲制造業(yè)活動指數(shù)維持疲軟，錄得-16.0，預(yù)期-12，前值-17.4。

投資者正在等待美聯(lián)儲將在本周二(4月28日)-周三(4月29日)召開的貨幣政策會議，以了解決策者對美國經(jīng)濟(jì)前景，強(qiáng)勁美元，通脹以及就業(yè)市場的評估。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國還將發(fā)布發(fā)一季度GDP、4月ISM制造業(yè)指數(shù)等。

不過，在經(jīng)歷了連續(xù)低迷的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之后，投行們對于美聯(lián)儲6月份首次加息的預(yù)期已經(jīng)“降至冰點(diǎn)”。

美銀美林(BofA Merrill)認(rèn)為，“現(xiàn)在來看，美聯(lián)儲6月加息的概率已經(jīng)非常小了。雖然我們的基本預(yù)期仍是9月開始加息，但是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能會讓美聯(lián)儲推遲至12月甚至年年加息。”

知名投行杰富瑞(Jefferies)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ward McCarthy表示，下周聯(lián)邦公開市場委員會對經(jīng)濟(jì)的評估將可以多少看出決策者們在加息問題上達(dá)成共識還有多遠(yuǎn)。美聯(lián)儲的前瞻指引不可能出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性變化，將繼續(xù)表示6月份開始的每次會議都有可能。”

摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Feroli預(yù)計(jì)， FOMC的4月29日的政策聲明應(yīng)當(dāng)會包含對經(jīng)濟(jì)增長的“悲觀”描述，從而“強(qiáng)化6月份加息可能性很低的預(yù)期”。

凱投宏觀的分析師Paul Ashworth則認(rèn)為，美聯(lián)儲將指出第一季度經(jīng)濟(jì)活動減弱，不過會繼續(xù)在2015年首次加息。現(xiàn)在看來央行不大可能會在6月份加息。

法國巴黎銀行認(rèn)為，美聯(lián)儲不大可能會立即開始首次加息，“我們依然認(rèn)為9月份（首次加息）的可能性最大。

FXTM分析師Alex Gurr表示，美聯(lián)儲本周FOMC聲明可能會偏鴿派，金價將有很大波動。特別地，如果美聯(lián)儲加息預(yù)期減弱，美元將會走低。弱勢美元對黃金價格構(gòu)成支撐，反之亦然。

誘因二：5月期權(quán)到期技術(shù)面涌入大買單

周一紐約交易時段，黃金再次爆出連續(xù)驚天大買單，COMEX 6月黃金期貨于22:00，22:03，22:05分別成交3232手，5894手，9468手合約，在技術(shù)面買家將金價推高到50日移動均線上方后，金價大幅上漲8美元/盎司。隨后，10分鐘內(nèi)累積成交24544手，黃金價格迅速奇跡般的突破1200美元關(guān)口。

GoldCore的黃金交易研究主管Mark O'Byrne表示：“金價一直處在較低水平，并且已經(jīng)很長時間在1200美元/盎司附近盤整。”

O'Byrne認(rèn)為，金價突破1200美元/盎司帶來了更多技術(shù)面的買盤。他還認(rèn)為，盡管推動此次金價上漲有好幾個因素，但空頭回補(bǔ)是主要推動力。

周一金價的上漲使得一些交易員們匆忙空頭回補(bǔ)，并且一些期權(quán)到期也觸發(fā)了一些買盤，進(jìn)一步推動金價的回升。5月黃金期權(quán)在周一到期，交易員們表示，大量1200美元/盎司價格的未平倉合約推動了金價的上行。

誘因三：希臘局勢風(fēng)起云涌歐元大反攻助威金價

上周五(4月24日)希臘與歐洲借款人未能達(dá)成援助協(xié)議，歐元集團(tuán)主席戴塞爾布盧姆表示，除非希臘左翼政府同意一項(xiàng)全面經(jīng)濟(jì)改革計(jì)劃，否則不會得到進(jìn)一步援助。目前希臘看來將在未來幾周內(nèi)就用盡資金，這使得避險情緒一定程度上升溫，利好金價。

德國財(cái)長朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)上周六暗示，德國在為希臘可能違約做準(zhǔn)備。

不過，周一希臘總理齊普拉斯(Alexis Tsipras)任命頗受國際金主歡迎的副外長Euclid Tsakalotos為救助磋商團(tuán)隊(duì)的協(xié)調(diào)員，讓他在債務(wù)談判中扮演更積極的角色。外界認(rèn)為此舉是為削弱財(cái)長瓦魯法基斯在談判中發(fā)揮的作用。

受此消息影響，歐元/美元周一刷新1.0925三周高位，因投資人對希臘的前景有所改觀。捉襟見肘的希臘將尋求避免債務(wù)違約。但歐元短期的大幅反彈令美元承受下行壓力，同樣利好金價。

瓦魯法基斯是一位反撙節(jié)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他的傲慢風(fēng)格激怒了盟國。歐元區(qū)財(cái)長里加會議后，出現(xiàn)要求瓦魯法基斯下臺的呼聲。他在里加會議上受到孤立，并且空手而歸，而此刻希臘正急于避免破產(chǎn)。

周一稍晚，希臘政府表示正在準(zhǔn)備一項(xiàng)議案，將已提交給債權(quán)人的改革計(jì)劃立法，為進(jìn)展緩慢的談判注入新的動力。最新的發(fā)展情況表明，齊普拉斯加大力度緩解與債權(quán)人之間的緊張關(guān)系，以達(dá)成協(xié)議獲得援助金，從而能避免違約。違約可能迫使希臘退出歐元區(qū)。

德國商業(yè)銀行（Commerzbank）商品分析師周一（4月27日）稱，他們預(yù)期，因希臘債務(wù)談判引發(fā)的不確定性繼續(xù)增長，歐元區(qū)避險需求將繼續(xù)增加。

分析師表示，“歐元區(qū)財(cái)長會議上周未能就希臘債務(wù)問題達(dá)成一致。市場對希臘還要花費(fèi)多少時間才能與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議存在很多猜測，黃金的需求仍然穩(wěn)固。”

歐元計(jì)價黃金周一收復(fù)1100歐元/盎司水平，黃金上周五一度跌破該水平，為三周來首次。

誘因四：花旗與委內(nèi)瑞拉政府的10億黃金協(xié)議

有市場人士認(rèn)為，委內(nèi)瑞拉和花旗(Citibank)價值10億美元的黃金交易也是周一金價大幅回升的原因之一。在原油價格低迷的情況下，委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)遭遇了巨大困難。據(jù)報(bào)道，委內(nèi)瑞拉政府可能會提供大約140萬盎司的黃金向花旗(Citibank)換取現(xiàn)金，與此同時該國還要支付利息。

iiTrader的市場策略主管Bill Baruch表示，現(xiàn)在再看，上周金價的走勢就顯出道理來了，金價被打壓，而花旗和委內(nèi)瑞拉則成功就黃金交易達(dá)成協(xié)議。

Baruch說：“上周市場出現(xiàn)了大量賣盤，金價走低，現(xiàn)在我們終于知道是為什么了。”

盛寶銀行(Saxo Bank)的商品策略主管Ole Hansen表示：“花旗如果沒有計(jì)劃好，是不會做這樣的交易的。”

盡管委內(nèi)瑞拉政府和花旗銀行就黃金交易已經(jīng)談判需求，但上周五終于成功，該國將其部分黃金儲備換成了至少10億美元現(xiàn)金。協(xié)議具體內(nèi)容還不得而知，但據(jù)稱，委內(nèi)瑞拉將會所獲得的借款支付6%至7%的利息。

加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets Global Futures)的貴金屬策略師George Gero也認(rèn)為，委內(nèi)瑞拉的黃金交易對黃金市場是非常利好的。

Gero表示：“未平倉合約重新回到了42萬上方，因此基金在做二季度資產(chǎn)配置的同時，都在重新回到市場中。我認(rèn)為委內(nèi)瑞拉和花旗的交易對黃金市場是利好的。”

誘因五：中國版QE傳言飛起中國需求或雄起

據(jù)中國媒體周一(4月27日)報(bào)道，中國央行(PBOC)正考慮直接購買地方債，這種措施旨在配合地方政府今年將發(fā)行的1萬億元地方債券，以降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，減輕系統(tǒng)性風(fēng)險，并在地方層面促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

財(cái)經(jīng)博客Zerohedge認(rèn)為，“中國版QE”會推升黃金走高。

另外，荷蘭銀行此前在報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)未來幾年中國對貴金屬的需求將進(jìn)一步上升，但反腐工作可能暫時令長期趨勢失真。中國平均財(cái)富水平上升將支撐珠寶等奢侈品需求，有助于黃金、白銀、鉑金和寶石的進(jìn)口。

亞洲市場的實(shí)物需求也有所改善，中國市場周一金價升水上漲到了4美元/盎司。巴克萊(Barclays)的分析師們表示，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對黃金利好，但實(shí)物需求依然是黃金市場的一個關(guān)鍵支撐因素。

巴克萊的分析師們認(rèn)為，相對鉑金和白銀，黃金的表現(xiàn)應(yīng)當(dāng)會更好。該行預(yù)計(jì)二季度金價1190，全年均價1183美元/盎司。

誘因六：央行購金馬不停蹄

據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)周一(4月27日)稱，今年3月哈薩克斯坦連續(xù)第30個月增持黃金儲備，而在短暫停滯之后，3月俄羅斯也重啟了黃金儲備的購買。不過，塔吉克斯坦當(dāng)月卻削減了黃金儲備數(shù)量。

IMF數(shù)據(jù)顯示，今年3月哈薩克斯坦黃金儲備增持198.4噸(2月196.1噸)，過去12個月哈薩克斯塔黃金儲備已經(jīng)跳漲33%；俄羅斯3月黃金儲備1238.3噸(2月1207.7噸)，俄羅斯是全球第五大黃金儲備國；白俄羅斯3月黃金儲備增至44.5噸(2月41.5噸)，馬來西亞3月黃金儲備增至37噸(2月36.4噸)，土耳其黃金儲備擴(kuò)大至513噸(2月510.3噸)。IMF表示，眼下東南亞國家的黃金儲備正處在2000年1月來最高水平。

根據(jù)IMF的數(shù)據(jù)，俄羅斯黃金儲備已經(jīng)從2005年翻了三倍有余，目前總量已經(jīng)達(dá)至少1993年來最高水平。

同時，據(jù)外媒近期報(bào)道，基于國內(nèi)產(chǎn)量和中國黃金協(xié)會的數(shù)據(jù)，中國目前的黃金儲備可能已經(jīng)是2009年4月公布1054噸的三倍，至3510噸。