黃金氣吞山河狂飆近30美元 揭秘暴漲背后六大誘因

FX168訊國際現貨黃金周二(4月28日)亞市盤初微幅下跌至1200美元附近。周一(4月27日)早盤金價穩步走高，而紐約時段受大量買盤刺激，價格更是突然飆升近30美元至1207美元/盎司，創下三個多月來最大單日漲幅。與此同時，國際銀價也一度上漲5%至16.47美元/盎司，創1月來最大單日漲幅。在投資者等到周二美聯儲會議期間，為何金價會走出如此驚人的波動，下方為您揭秘導演周一行情的六大誘因。

(黃金30分鐘圖來源：FX168財經網)

誘因一：美國經濟數據頹勢不改6月加息預期降至冰點

周一(4月27日)公布的數據顯示，美國4月Markit服務業采購經理人指數初值自前值59.2回落至57.8，預期58.8；美國4月Markit綜合采購經理人指數初值由前值59.2回落至57.4。同時，美國4月達拉斯聯儲制造業活動指數維持疲軟，錄得-16.0，預期-12，前值-17.4。

投資者正在等待美聯儲將在本周二(4月28日)-周三(4月29日)召開的貨幣政策會議，以了解決策者對美國經濟前景，強勁美元，通脹以及就業市場的評估。經濟數據方面，美國還將發布發一季度GDP、4月ISM制造業指數等。

不過，在經歷了連續低迷的經濟數據之后，投行們對于美聯儲6月份首次加息的預期已經“降至冰點”。

美銀美林(BofA Merrill)認為，“現在來看，美聯儲6月加息的概率已經非常小了。雖然我們的基本預期仍是9月開始加息，但是經濟數據可能會讓美聯儲推遲至12月甚至年年加息。”

知名投行杰富瑞(Jefferies)的經濟學家Ward McCarthy表示，下周聯邦公開市場委員會對經濟的評估將可以多少看出決策者們在加息問題上達成共識還有多遠。美聯儲的前瞻指引不可能出現實質性變化，將繼續表示6月份開始的每次會議都有可能。”

摩根大通經濟學家Michael Feroli預計， FOMC的4月29日的政策聲明應當會包含對經濟增長的“悲觀”描述，從而“強化6月份加息可能性很低的預期”。

凱投宏觀的分析師Paul Ashworth則認為，美聯儲將指出第一季度經濟活動減弱，不過會繼續在2015年首次加息。現在看來央行不大可能會在6月份加息。

法國巴黎銀行認為，美聯儲不大可能會立即開始首次加息，“我們依然認為9月份（首次加息）的可能性最大。

FXTM分析師Alex Gurr表示，美聯儲本周FOMC聲明可能會偏鴿派，金價將有很大波動。特別地，如果美聯儲加息預期減弱，美元將會走低。弱勢美元對黃金價格構成支撐，反之亦然。

誘因二：5月期權到期技術面涌入大買單

周一紐約交易時段，黃金再次爆出連續驚天大買單，COMEX 6月黃金期貨于22:00，22:03，22:05分別成交3232手，5894手，9468手合約，在技術面買家將金價推高到50日移動均線上方后，金價大幅上漲8美元/盎司。隨后，10分鐘內累積成交24544手，黃金價格迅速奇跡般的突破1200美元關口。

GoldCore的黃金交易研究主管Mark O'Byrne表示：“金價一直處在較低水平，并且已經很長時間在1200美元/盎司附近盤整。”

O'Byrne認為，金價突破1200美元/盎司帶來了更多技術面的買盤。他還認為，盡管推動此次金價上漲有好幾個因素，但空頭回補是主要推動力。

周一金價的上漲使得一些交易員們匆忙空頭回補，并且一些期權到期也觸發了一些買盤，進一步推動金價的回升。5月黃金期權在周一到期，交易員們表示，大量1200美元/盎司價格的未平倉合約推動了金價的上行。

誘因三：希臘局勢風起云涌歐元大反攻助威金價

上周五(4月24日)希臘與歐洲借款人未能達成援助協議，歐元集團主席戴塞爾布盧姆表示，除非希臘左翼政府同意一項全面經濟改革計劃，否則不會得到進一步援助。目前希臘看來將在未來幾周內就用盡資金，這使得避險情緒一定程度上升溫，利好金價。

德國財長朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)上周六暗示，德國在為希臘可能違約做準備。

不過，周一希臘總理齊普拉斯(Alexis Tsipras)任命頗受國際金主歡迎的副外長Euclid Tsakalotos為救助磋商團隊的協調員，讓他在債務談判中扮演更積極的角色。外界認為此舉是為削弱財長瓦魯法基斯在談判中發揮的作用。

受此消息影響，歐元/美元周一刷新1.0925三周高位，因投資人對希臘的前景有所改觀。捉襟見肘的希臘將尋求避免債務違約。但歐元短期的大幅反彈令美元承受下行壓力，同樣利好金價。

瓦魯法基斯是一位反撙節的經濟學家，他的傲慢風格激怒了盟國。歐元區財長里加會議后，出現要求瓦魯法基斯下臺的呼聲。他在里加會議上受到孤立，并且空手而歸，而此刻希臘正急于避免破產。

周一稍晚，希臘政府表示正在準備一項議案，將已提交給債權人的改革計劃立法，為進展緩慢的談判注入新的動力。最新的發展情況表明，齊普拉斯加大力度緩解與債權人之間的緊張關系，以達成協議獲得援助金，從而能避免違約。違約可能迫使希臘退出歐元區。

德國商業銀行（Commerzbank）商品分析師周一（4月27日）稱，他們預期，因希臘債務談判引發的不確定性繼續增長，歐元區避險需求將繼續增加。

分析師表示，“歐元區財長會議上周未能就希臘債務問題達成一致。市場對希臘還要花費多少時間才能與債權人達成協議存在很多猜測，黃金的需求仍然穩固。”

歐元計價黃金周一收復1100歐元/盎司水平，黃金上周五一度跌破該水平，為三周來首次。

誘因四：花旗與委內瑞拉政府的10億黃金協議

有市場人士認為，委內瑞拉和花旗(Citibank)價值10億美元的黃金交易也是周一金價大幅回升的原因之一。在原油價格低迷的情況下，委內瑞拉經濟遭遇了巨大困難。據報道，委內瑞拉政府可能會提供大約140萬盎司的黃金向花旗(Citibank)換取現金，與此同時該國還要支付利息。

iiTrader的市場策略主管Bill Baruch表示，現在再看，上周金價的走勢就顯出道理來了，金價被打壓，而花旗和委內瑞拉則成功就黃金交易達成協議。

Baruch說：“上周市場出現了大量賣盤，金價走低，現在我們終于知道是為什么了。”

盛寶銀行(Saxo Bank)的商品策略主管Ole Hansen表示：“花旗如果沒有計劃好，是不會做這樣的交易的。”

盡管委內瑞拉政府和花旗銀行就黃金交易已經談判需求，但上周五終于成功，該國將其部分黃金儲備換成了至少10億美元現金。協議具體內容還不得而知，但據稱，委內瑞拉將會所獲得的借款支付6%至7%的利息。

加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets Global Futures)的貴金屬策略師George Gero也認為，委內瑞拉的黃金交易對黃金市場是非常利好的。

Gero表示：“未平倉合約重新回到了42萬上方，因此基金在做二季度資產配置的同時，都在重新回到市場中。我認為委內瑞拉和花旗的交易對黃金市場是利好的。”

誘因五：中國版QE傳言飛起中國需求或雄起

據中國媒體周一(4月27日)報道，中國央行(PBOC)正考慮直接購買地方債，這種措施旨在配合地方政府今年將發行的1萬億元地方債券，以降低實體經濟融資成本，減輕系統性風險，并在地方層面促進經濟發展。

財經博客Zerohedge認為，“中國版QE”會推升黃金走高。

另外，荷蘭銀行此前在報告中指出，預計未來幾年中國對貴金屬的需求將進一步上升，但反腐工作可能暫時令長期趨勢失真。中國平均財富水平上升將支撐珠寶等奢侈品需求，有助于黃金、白銀、鉑金和寶石的進口。

亞洲市場的實物需求也有所改善，中國市場周一金價升水上漲到了4美元/盎司。巴克萊(Barclays)的分析師們表示，盡管宏觀經濟環境對黃金利好，但實物需求依然是黃金市場的一個關鍵支撐因素。

巴克萊的分析師們認為，相對鉑金和白銀，黃金的表現應當會更好。該行預計二季度金價1190，全年均價1183美元/盎司。

誘因六：央行購金馬不停蹄

據國際貨幣基金組織(IMF)周一(4月27日)稱，今年3月哈薩克斯坦連續第30個月增持黃金儲備，而在短暫停滯之后，3月俄羅斯也重啟了黃金儲備的購買。不過，塔吉克斯坦當月卻削減了黃金儲備數量。

IMF數據顯示，今年3月哈薩克斯坦黃金儲備增持198.4噸(2月196.1噸)，過去12個月哈薩克斯塔黃金儲備已經跳漲33%；俄羅斯3月黃金儲備1238.3噸(2月1207.7噸)，俄羅斯是全球第五大黃金儲備國；白俄羅斯3月黃金儲備增至44.5噸(2月41.5噸)，馬來西亞3月黃金儲備增至37噸(2月36.4噸)，土耳其黃金儲備擴大至513噸(2月510.3噸)。IMF表示，眼下東南亞國家的黃金儲備正處在2000年1月來最高水平。

根據IMF的數據，俄羅斯黃金儲備已經從2005年翻了三倍有余，目前總量已經達至少1993年來最高水平。

同時，據外媒近期報道，基于國內產量和中國黃金協會的數據，中國目前的黃金儲備可能已經是2009年4月公布1054噸的三倍，至3510噸。