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第三分論壇討論實錄：全球金融改革與合作(2)

2010年09月17日 15:52鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

朱天：謝謝吳曉靈教授的精彩演講，下面有請香港金融管理局總裁陳德霖先生，他的演講題目是中國改革開放中國香港之角色。我本人在香港教過十年的書，是有香港戶口的，陳總擔任香港金融管理局總裁之前，是香港行政區特首辦公室的主任。面讓我們以熱烈的掌聲有請陳德霖先生為我們演講。

陳德霖：大家下午好，非常高興出席今天2010第四屆中國銀行家高峰論壇。今天我講的題目是中國改革開放中香港扮演的角色。

經濟全球化，金融全球化這些概念大家都非常的熟悉，已經說了十幾二十幾年，但是如果沒有中國在過去30年的改革開放，使中國的經濟迅速發展成為全球經濟的一個組成部分，全球化是一個意義不太大的概念。今天中國的經濟規模已經超過5萬億美元，超越日本成為世界第二大的經濟體系，但是回想在1979年開始推行改革開放政策的初期，究竟有多少人預計到中國從一窮二白的狀況發展到今天這樣的狀況？1979年很多的日常消費品非常的短缺，需要配給制度來維持。而今天已經開始進入小康的階段。有人說過去30年中國的發展是一個奇跡，幾乎是不可思議的，但是我覺得，另外一個說法是，這是驚天動地的發展，因為改革開放的每一個階段都是充滿挑戰和困難，因為全球人口最多的國家，從計劃經濟轉變到市場經濟是史無前例，也不能從其他地方吸取經驗，除了摸著石頭過河沒有其他別的辦法。

在中國改革開放過程當中，香港扮演一個極為重要和不可取代的角色，中國內地開放的初期，重點是吸引外資，在國內設廠進行生產，香港的廠家是第一批跑到內地去的，在過去30年以來，香港一直是內地直接投資的最大來源地，在2009年，香港在內地投資了460億美元，占全國總額的一半，在投資內地過程當中，香港不僅引入資金，更重要的是引進生產和管理的技術，近十年來，香港到內地投資的項目已經轉變，從偏重制造業變成多元化、多方位的投資，包含各類型的服務行業，而且在貿易方面，香港仍然是世界和中國內地往來主要的渠道，雖然香港轉口的貨物占全國的比例有所下降，但是香港作為中介樞紐的角色并沒有減弱，通過香港進行的離岸貿易加上轉口貿易，仍占中國貿易總額的30%。

在中國銀行體系改革和現代化的過程當中，香港又扮演什么樣的角色呢？大家都記得在90年代那段困難時期，在1994年中國推行重大匯率制度改革，官方匯率與調期匯率定規，將國有銀行轉型為商業銀行，當時因為歷史和體制的種種原因，中國銀行體系的壞賬率非常高，國際貨幣基金組織IMF曾經估算過中國銀行體系的壞賬總額大概是2300億人民幣，是銀行體系貸款總額的23%，是GDP19%。當時有很多人對中國的前景不太樂觀，因為他們擔心銀行體系改革很難成功，這不僅會脫慢經濟增長，更有可能拓寬整個改革開放的大業，但是中國卻堅定不移一步一步進行改革，而改革的關鍵是要成功將四大國有銀行改為股份制商業銀行和上市，這是為了籌集和充實資本，以及為銀行的管制問責、風險管理，人事聘用、透明制改革上一個全新的臺階。要跨越這個難關很不容易，在05-06年，中國銀行、建設銀行、工商銀行都首次在香港上市，獲得空前的成功，總共籌集了360億美元的股本金，在這一段時間，內地的股票市場經歷了一個比較困難的時期，內地企業上市受到比較大的局限，而香港在這個關鍵時刻為國家完成了這個歷史性的任務，為中國的銀行體系改革扮演了不可取代的角色和作出重大的貢獻。可以想像，如果中行、建行和工行上市稍有問題就會碰到08年的金融危機，不知道改革體系又會受到多大的影響，今年農業銀行也成功上市，在不太理想的環境下，農行在香港成功籌集120億美元資金，H股集資超過工行成為最大的IPO。過去香港股票市場為內地市場籌集超過3千億美金。

中國金融體系和現代化是國家能否成為經濟持續快速和穩定發展的重要基石，金融體系牽涉人民幣逐步邁向自由兌換，與國際市場全面接軌，但是在走的過程當中太快或者是走錯方向都會給中國帶來很大的危害，所以我們本著摸著石頭過河的理念，第一香港銀行透過在內地設立分支機構和投資內地的金融機構，除了引進資金，同時也轉移了香港比較先進的管理和經驗，有助于提升內地銀行的管制和風險管理的意識和水平。另外香港和內地透過技術交流、人員互訪等等，為金融機構的水平提升作出貢獻。第二隨著中國國際貿易投資活動的增加和多元化，中國的金融機構尤其是銀行，有需要拓展和參與跨境和海外市場業務。但是國內的銀行從內地走出去，是要小心從事，因為內地的市場經營環境法律監管要求，人員的聘用制度和海外市場有很大的分別，所以，香港提供了一個極為合適的窗口和跳板，很多中資銀行例如中國銀行在香港都有很多年的歷史，累計了很多的營運經驗，因為他們作風務實，受到香港市民的信任。中資銀行在香港總資產是8700億港元，占香港銀行總資產11%，09年中資銀行在香港的資產已經上升到2萬億港元，占整體19%，而且有越來越多內地銀行計劃在香港擴大業務或者開設分支機構，因為他們都認識到要走出去，沒有其他地方可以提供比香港更合適，達到國際水平經營、監管、法律、專利的環境，作為國內銀行和金融機構走出去的跳板和橋梁。同一個道理，這也是為什么中國到海外的直接投資里面，很多是透過香港進行的，在過去十年間，海外直接投資不斷的上升，2008年達到560億美元，中70%是投資到香港或者是透過香港投往其他之地方的。第三人民幣面向國際流通使用方面，香港可以擔當的角色，香港是一個國際中心，在一國兩制下面，無論在歷史、文化、人流、物流和咨詢流是境外其他地方無法相比的，除了這些香港本身的優勢，香港又有先行者的優勢，就是香港在04年已經開始發展時個人人民幣業務，和在07年開始陸續開發人民幣債券市場，在這個期間，香港建立一個高效和安全的人民幣清算平臺和支付系統。所以在去年7月推出跨境貿易人民幣支付業務以后，在短短一年之間，香港的離岸人民幣業務已經突飛猛進，各類企業人民幣業務和個人的金融和理財產品，包括保險、投資產品、基金等都已經陸續出臺，并受到市民和投資者的歡迎。香港能夠拓展發展離岸人民幣業務，為人民幣面向國際提供窗口、防護墻，為中國的資本帳戶逐步的開放和人民幣邁向可自由兌換作出重大的貢獻。

最后強調一下在過去30年的改革開放，中國取得驚人的成就，對此，香港在很多方面都作出重大和不可取代的貢獻?；仡櫫诉^去就要展望將來，我相信香港在一國兩制下能夠繼續為中國可持續發展，金融體系現代化，以及與國際市場接軌，為中國全面進入小康社會作出努力和貢獻。謝謝大家。

朱天：謝謝陳德霖先生。我們下面一位嘉賓是花旗銀行(中國)有限公司董事長、花旗中國首席執行官歐兆倫先生，他也是香港人，我們也是老鄉，他演講的題目是中國銀行業的開放與對外合作。掌聲歡迎。

歐兆倫：女士們、先生們大家下午好，首先我想說，中國銀行業不斷的開放并不是一種選擇，而是一種必須要做的事情，因為只有這樣才能進一步的推動這個行業的健康和發展。當然了中國銀行業的現狀和未來吸引了很多人的關注，也有各種各樣的觀點，今天我想和大家分享一些我的觀點。我想談中國銀行業的開放和跨國的合作，以及對于中國在2010年和未來代表著什么。

我會關注三個地方，首先，我會先看一下中國銀行業的現狀，中國銀行業所作出的進步以及未來的發展方向。第二，看一看中國銀行業的未來到底是什么樣的，尤其是中國銀行業在國際上的發展。第三，我會和大家談一下中國金融行業的發展。

因為大家都知道現在中國經濟發展越來越強大，首先是有關中國銀行業的開放，中國銀行業的開放在過去十年來已經做得非常好，現在在中國有35家外資銀行已經獲取了中國業務的牌照，花旗也是其中一家，194家外資銀行在中國建立辦事處，外資銀行和本土公司進行合作，與本土的消費者進行合作，不再像過去只是關注跨國公司的客戶，現在外資銀行也關注中國的零售客戶，還有中小企業和大型本土企業以及國有企業。

那么外資銀行在這里獲得中國本土業務的牌照也很大程度上推動這個過程，目前有超過30家的銀行在本土獲取牌照，這個數字還會不斷的上升，估計在明年年底的時候會到達50家。從花旗來看，這樣的一種做法可以使得外資銀行進一步擴大我們的觸角，可以和中國的客戶進一步緊密的聯系。在過去三年來，外資銀行在網絡方面不斷的擴大，另外我們也不斷擴大我們的客戶群，所以了跨國企業，外資銀行也開始看本土的企業。另外我們也能夠很好的不斷在中國擴大我們的業務，比如說理財服務，還有跨境的人民幣結算業務，以及銀行間的債券市場，另外還有當本土企業發的短期和中期的票據。我相信中國市場規模非常大，對于整個銀行來，可能是有3千億的利潤等待著我們，對于我們來說，我們也是期待進一步的發展，尤其是外資的銀行可以為這個行業帶來更大更新的技術，并且我們也有在其他市場有著非常成功的經驗，也可以將這些經驗帶到中國市場來。這也可以幫助提高中國銀行業整體的創新水平。比如說花旗銀行與上海浦東發展銀行方面有緊密的合作，它是我們的共同發卡銀行，我們也有一個非常成功的技術轉讓，我們在02年的時候開始這樣的合作，我們在這一方面支持浦東發展銀行發信用卡，幫助他們不斷的發展新興信用卡市場。當然浦發銀行也帶來非常好它自己的實力，包括它遍布全球的網絡和本土的支持。上個月在上海我們開了一個全新智慧銀行分行，這是在我們的人民幣廣場地鐵站開設的，這是正在為中國市場提供一種全新的零售銀行服務。

我們希望在今后能夠更好的為中國的消費者提供服務，隨著市場的開放，毫無疑問，在過去十年來中國銀行業的改革一直是做得非常出色，而且都取得了讓人矚目的成就，在03年中國商業銀行呆壞帳是在10%，09年這個比例下降到不到2%，整個銀行業的改革是一個持續進行的過程，有一些地方我們還需要不斷的努力，我相信這些問題都會在中長期得到解決。隨著金融全球化不斷進行，我們也看到有越來越多跨境的金融機構的出現，因此國際監管機構之間的合作必須要持續下去，不單單對中國非常重要，對全球金融系統來講也非常的重要，在監管者之間彼此之間不斷的互動和監管方面的合作不斷推動中國成為一個國際的金融中心。監管方面的合作是未來一個趨勢，也不斷在改變整個管理的環境，我也知道中國政府在國際監管和合作方面非常的積極，銀監會也是積極參與到其中。

現在我想談一下中國銀行國際化，中國銀行業作出很多的努力，讓銀行業變得更加強大具有競爭力，目前中國銀行成為全球資本化最好，最大規模的銀行，下一步如何來做？我們應該看一看中國的整個公司行業他們不斷走出去的步伐，中國已經是吸引了很多全球頂尖的公司到中國開展業務，今天最大市值的公司都是中國的，比如中移動、中石化、中石油，當然還有很多中國的大銀行。許多公司未來都會變得更加的國際化，大家可以想象一下中國目前已經是對外投資第五大國家，整個投資達到了560億美元，08年排名12位，在今年上半年，中國對外直接投資到美國和歐盟已經大大增加，大概有13000家的中國企業在全球177個國家有了投資，對于中國的銀行來說，也肯定會受到這個其實的影響，他們必須要追隨他們的客戶，這不是他們可做可不做的事情，而是必須要做的事情。我們已經開始看到這樣的動作，比如說工商銀行在南非開展業務，在招行、工行都已經在紐約和其他地方開設了分行，花旗銀行一直以來都非常支持中國的銀行業對外發展，我們也是不斷在追隨我們的客戶，當我們在20世紀來到中國這個地方，我們非常關注在亞洲與美國的貿易，我們非常高興在整個亞洲地區各個市場都擁有非常好的聯系，我們也希望中國的銀行業可以在未來能夠與國際市場有如此好的聯系。當然了中國銀行業要走出去肯定有巨大的挑戰，中國公司還有很多地方要學習，比如學習管理海外的員工，如何在陌生的環境當中適應監管，如何在海外市場進行營銷。我是每天都看到這些問題，我們也非常了解，因為我們的網絡，我們的架構是覆蓋全球129個國家，在09年的時候，普華永道做過一個中國銀行的調查，與中國的銀行協會共同做的，根據這個調查大概有70%被調查的銀行認為他們對于國外的環境并沒有非常準確、細致的了解，并且對于中國的銀行來說在管理和控制方面還是需要進一步增加能力，人力資源的確是一個很大的問題，要找到并且保留國際人才，要比過去迫切的多。我們會越來越多看到中國銀行不斷使用國際人才，非常有意思的一點，上周上海政府推出一個指導原則，目標是能夠在未來5-10年吸引2千名國際人才，希望將上海打造成全球金融中心。那么整個中國公司走出去，大家都是非常的了解，而且要必須不斷的走下去，但是我想說，我剛剛指出的挑戰都可以被克服，但是中國銀行走出去也是不可避免的。

在我結束發言之前，我想跟大家講一下中國金融行業的開放。其實中國已經不斷的努力要成為世界上最重要的金融市場，這樣的一個努力的真誠是有四個因素組成。首先中國有大量的外匯儲備。第二中國金融體系并沒有受到最近金融危機的沖擊。第三中國現在已經是全球第二大經濟體。第四中國已經表明希望上海在2020年成為國際金融中心。人民幣的開放，沒有人預測時間表是多少，但是人民幣現在越來越多成為國際貨幣，隨著人民幣變成越來越重要的貨幣，中國的銀行擁有大量的人民幣存款，它會成為全球銀行體系當中非常重要的一員。我相信這一點也會讓中國銀行變得越來越國際化。最近我們慶祝了深圳特區成立30周年，胡錦濤總書記說到，深圳是一個奇跡，并且很大推動了中國的改革開放，的確如此，中國的深圳就是一個很好的例子，證明了經濟合作的力量。

那么在一開始的時候，我也說到中國銀行業為例的前景，我希望我跟大家說的很好的表達了我的觀察。當然中國的成功也是取決于中國有一個穩定不斷發展的金融體系，我相信在未來30年中國還會不斷向大家展現出經濟奇跡。謝謝大家。