中國(guó)銀河證券：基金2010年上半年行業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)告

中國(guó)銀河證券基金研究中心

內(nèi)容摘要：

◎ 資產(chǎn)凈值21157.34億元 份額規(guī)模23972.15億份。截止2010年6月30日，全部基金的資產(chǎn)凈值合計(jì)21157.34億元，份額規(guī)模合計(jì)23972.15億份，和2009年12月31日的26760.92億元和24534.94億份相比，資產(chǎn)凈值縮水5603.58億元，份額規(guī)模減少562.79億份。其中貨幣市場(chǎng)基金資產(chǎn)凈值和份額規(guī)模從2595.27億份減少到974.39億元，上半年規(guī)模減少了1620.88億份。

◎ 股票方向基金規(guī)模實(shí)現(xiàn)增量和存量“雙增”的喜人局面。尤其是存量規(guī)模不僅沒有減少，而且出現(xiàn)了82.33億份的增加，扭轉(zhuǎn)了自2008年初以來股票方向基金份額凈流出的局面。這表明基金定投逐漸深入人心，不少基金投資者布局長(zhǎng)期投資和穩(wěn)健投資，認(rèn)可當(dāng)前的市場(chǎng)點(diǎn)位和估值水平。

◎ 固定收益證券方向基金：資產(chǎn)與份額大幅度下降。隨著銀行體系替代性質(zhì)的產(chǎn)品不斷推出，固定收益證券方向基金面臨銀行類似理財(cái)產(chǎn)品的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

◎ 從32.84%到14.68%：股票方向基金在A股的影響力下降但速度趨緩。截至2010年6月30日，滬深A(yù)股流通市值合計(jì)124262億元左右，按照資產(chǎn)凈值口徑計(jì)算，股票方向基金(不含QDII)18250.65億元，占A股流通市值124262億元的14.68%。2010年上半年下降比例大幅度收窄，僅從15.03%下降到14.69%，下降了0.34個(gè)百分點(diǎn)。第一次出現(xiàn)了半年度極小的下降比例，表明全流通格局下，基金市場(chǎng)地位不斷被稀釋的進(jìn)程或許已經(jīng)接近尾聲，這將給整個(gè)公募基金行業(yè)和A股市場(chǎng)帶來極大的信心。

一、行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告基本說明

統(tǒng)計(jì)指標(biāo)說明。截止2010年7月3日，全部基金披露了截止2010年6月30日的資產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)，我們根據(jù)6月30日的份額凈值和資產(chǎn)凈值兩個(gè)數(shù)據(jù)計(jì)算了份額規(guī)模數(shù)據(jù)。因此本報(bào)告的資產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)是基金管理公司信息披露數(shù)據(jù)，份額規(guī)模數(shù)據(jù)是中國(guó)銀河證券基金研究中心的計(jì)算數(shù)據(jù)，有些許誤差。在2010年第2季度季報(bào)和2010半年報(bào)中，對(duì)這些數(shù)據(jù)我們會(huì)做覆蓋性更新。本次半年度基金行業(yè)規(guī)模統(tǒng)計(jì)上我們引入新的評(píng)價(jià)指標(biāo)。在基金管理公司管理規(guī)模評(píng)價(jià)上，我們?cè)诨鹳Y產(chǎn)凈值和基金份額規(guī)模的基礎(chǔ)上，增加了有效管理基金資產(chǎn)凈值和有效管理基金份額規(guī)模兩個(gè)新的規(guī)模評(píng)價(jià)指標(biāo)。在托管銀行托管規(guī)模評(píng)價(jià)上，我們?cè)诨鹳Y產(chǎn)凈值和基金份額規(guī)模的基礎(chǔ)上，增加了有效托管基金資產(chǎn)凈值和有效托管基金份額規(guī)模兩個(gè)新的規(guī)模評(píng)價(jià)指標(biāo)。有效管理指標(biāo)是指根據(jù)基金管理費(fèi)率和基準(zhǔn)管理費(fèi)率的比例對(duì)資產(chǎn)凈值和份額規(guī)模進(jìn)行折算。例如：貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)率是0.33%，基準(zhǔn)管理費(fèi)率取股票基金管理費(fèi)率1.5%，因此1個(gè)貨幣市場(chǎng)基金相當(dāng)于0.22個(gè)股票基金。

基金數(shù)量說明。按照中國(guó)銀河證券基金研究中心的業(yè)務(wù)規(guī)則和基金基礎(chǔ)信息維護(hù)機(jī)制，截至2010年6月30日，中國(guó)銀河證券基金研究評(píng)價(jià)資訊系統(tǒng)記錄的正式運(yùn)作的證券投資基金共有698只，其中以中國(guó)大陸境內(nèi)市場(chǎng)為投資對(duì)象的基金有682只，以中國(guó)大陸境外市場(chǎng)為主要投資對(duì)象的QDII基金有16只。到2010年7月3日，系統(tǒng)采集到的基金資產(chǎn)凈值和份額規(guī)模數(shù)據(jù)的基金數(shù)量是689只，為避免重復(fù)計(jì)算，有9只基金沒有計(jì)算其規(guī)模數(shù)據(jù)。因此，這次基金資產(chǎn)凈值和份額規(guī)模統(tǒng)計(jì)，我們覆蓋到我國(guó)現(xiàn)有的全部基金，無一遺漏。2009年12月31日系統(tǒng)記錄正式運(yùn)作基金數(shù)量是625只，為避免重復(fù)計(jì)算，統(tǒng)計(jì)了其中的623只基金。從1998年6月30日以來的每年6月30日和12月31日的資產(chǎn)凈值和份額規(guī)模統(tǒng)計(jì)中，我們均采集到全部基金，無一遺漏。

二、2010年上半年市場(chǎng)環(huán)境簡(jiǎn)要描述

2010年上半年證券市場(chǎng)主要指數(shù)漲跌幅度如下：上證綜合指數(shù)下跌26.82%，上證A股指上下跌26.86%，上證180指數(shù)下跌28.19%，上證50指數(shù)下跌28.77%，滬深300指數(shù)下跌28.32%，深證成份指數(shù)下跌31.48%，深證成份A股指數(shù)下跌31.10%，深證100指數(shù)下跌28.57%，上證國(guó)債指數(shù)上漲2.71%。

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