海通證券年底搶灘H股 重磅消息頻出成絆腳石

2011年12月12日 10:01
來源：中國新聞網

字號:T|T

0人參與0條評論打印轉發

編者按：自2009年IPO開閘，上市公司良莠不齊，業績大玩變臉，令中國股市背上“圈錢市”的毀譽。中新網證券頻道推出“把脈新股”系列報道，力求借助市場媒體、股民網友、資本專家的慧眼和研究，探討新股財務弊端、經營貓膩、競爭花招、行業通病，給中國股市股民貢獻健康導向。

中新網12月12電 歐洲危機陰云籠罩，港股持續低迷，時至年末香港上市潮依舊洶涌，繼中信證券香港上市后，“巨無霸”新股海通證券將于12月15日在港交所掛牌上市，試圖進一步開拓國際市場，然而“包銷門”、保薦違規、不合規經紀業務等重磅消息頻頻曝出，令人擔憂這是否會成為海通證券香港上市征程的絆腳石。

兩度遭遇“包銷門”

據京華時報報道，市場低迷，上市公司增發也不被投資者所接受。在7月20日中天科技的增發A股，海通證券作為主承銷商包銷了41134195股，占發行總量的58.27%。

8月1日，威海廣泰公開增發結果發布，海通證券作為主承銷商再一次包銷了其中的46%，據了解，在中天科技和威海廣泰兩樁包銷上，海通證券已花掉近12億元。

道明光學上市保薦書張冠李戴

在不到半個月的時間里，海通證券兩度遭遇了包銷門，耗資近12億元引人注目，而11月下旬的保薦烏龍事件，則將海通證券推向了風口浪尖。

據華西都市報報道，在11月21日發布的道明光學保薦書上，海通證券鄭重推薦姚記撲克上市，還搞錯了公司上市前后的市盈率。原本已經上市了的姚記撲克，史無前例地在中國股市實現“二次上市”。對比兩家公司的上市保薦書，推薦結論一字不差。

該報道中，市場人士皮海洲發表評論稱，這起烏龍事件，錯得太過荒唐，成為業界的一大笑柄。對此海通證券投行部有關負責人回應說：“這是我們一位保代助理在文件上傳時出了差錯。”文件上傳時出現差錯是有可能的，但道明光學發行市盈率數字也出現錯誤，則讓人不解。

在同一保薦書的第7頁，發行價格及對應的市盈率部分顯示：道明光學本次發行的價格為23.00元/股，對應的發行后市盈率為50.00倍，發行前市盈率為67.65倍。而考慮到發行前后總股本的變化，發行后市盈率應高于發行前市盈率。兩個數據明顯被顛倒了。

皮海洲表示由此看，海通證券的解釋是站不住腳的，越描越黑。此次道明光學事件，海通證券“春光乍泄”，泄露出來的是保薦機構的“潛規則”——只薦不保，讓投資者看到的是海通證券作為保薦機構的責任嚴重缺失。

皮海洲認為，此事暴露出海通證券內部多個環節均存在問題，不僅僅是保薦人失職，保薦書的起草部門、審核部門、法律合規部門等都脫不了關系。歸根到底，反映了海通證券作為一家保薦機構的責任缺失問題，不僅不對投資者負責，甚至對發行人同樣也不負責。

對此來自新京報的報道稱，一家投資公司的證券事務代表點評這起烏龍事件時說：“行有行規，收人錢財就得把發行企業打扮得好看，別上錯花轎，這是最起碼的專業精神。”

在這位“業內人士”看來，投行保薦人員的“專業精神”只剩下了“把人家打扮得好看”。正是在這樣的“專業精神”之下，每一個發行公司都被包裝得美輪美奐，每一個發行公司都能夠以遠遠超出其實際價值的高定價來圈錢。