鑒于投資者熱烈追捧，工行決定啟動綠鞋機制與回撥機制，超額配售19.5億股，A股融資達到466億元，而6.5億股向網上回撥之后，中簽率最終達到3.277329%。

“超過155萬戶公眾投資者參與了工行A股網上發行，凍結資金超過6500億元。”昨日，一位知情人士向《上海證券報》透露說，工行A股發行網上網下總凍結資金超過7800億元。

6.5億股回撥網上

而據記者了解，工行已經啟動回撥機制。根據工行《網下發行公告》公布的回撥機制，由于網上中簽率2.965467%，低于3%并低于網下初步配售比例，工行和承銷商決定啟動回撥機制。

回撥機制實施后，配售結構如下：向A股戰略投資者定向配售57.6922億股，占超額配售后總配售規模的比例為38.59%；向網下詢價對象詢價配售23.5億股，占比為15.72%；向網上配售68.3078億股，占比為45.69%。

啟動回撥機制實施后，網上發行最終中簽率為3.277329%，網下最終配售比例為5.608%。

機構網下報價只盯上限

據透露，在網下申購階段，主承銷商共收到173張申購表，申購總量為419.052億股，凍結資金總額約1307.46億元人民幣。發行價格3.12元/股對應的有效申購總量為419.022億股，幾乎占到100%。

“由此可見，機構投資者對工行的投資價值非常認可，這也給散戶很大的信心。”上述知情人士說，工行國內路演的成功進行也起到了很大作用。而在網下申購的首日，該人士便向《上海證券報》預測，工行很有可能以上限3.12元定價。“對兩地同價的懷疑，現在看來是杞人憂天。”

“綠鞋”后A股融資466億

工行采用綠鞋機制，在我國資本市場上尚屬首次，因此引起廣泛關注。

“發行人和聯席保薦人(主承銷商)根據本次發行申購情況及發行人的籌資需求，協商確定超額配售19.5億股，占初始發行規模15%，超額配售后總配售規模為149.5億股。”公告稱。

根據每股3.12元的價格計算，工行A股融資額最高達到466億人民幣，創造了A股融資規模的新紀錄，其中，網上發行約213億元，戰略配售180億元，網下配售約73億元。