小額貸款低息害了窮人 茅于軾建議實(shí)行存款業(yè)務(wù)新政策

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“我已經(jīng)向銀監(jiān)會(huì)建議放開小額貸款公司的存款業(yè)務(wù)，并且成立行業(yè)協(xié)會(huì)，實(shí)行兩級(jí)監(jiān)管體制。”7月23日，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾在北京大學(xué)與花旗銀行合辦的“青年金融家領(lǐng)導(dǎo)力”夏令營(yíng)中說(shuō)。

他表示，在中國(guó)，小額貸款還處于微利狀態(tài)，如果沒(méi)有低成本的資金來(lái)源，行業(yè)將難以實(shí)現(xiàn)盈利。

贏利困境

此前，央行研究局副局長(zhǎng)焦瑾璞曾透露，國(guó)內(nèi)小額貸款公司的貸款利率最高達(dá)到了23%。而世界銀行的經(jīng)驗(yàn)是，在沒(méi)有通貨膨脹的條件下，小額貸款的均衡利息率是15%-20%。

人民銀行的有關(guān)文件規(guī)定:利息大于或等于銀行同期貸款利息4倍就屬于高利貸行為。現(xiàn)行的一年期貸款基準(zhǔn)利率為7.47%，四倍則為29.88%。雖然國(guó)內(nèi)的小額貸款還算不上嚴(yán)格的“高利貸”，但與銀行利息相比仍然高出不少。

高利率是否給小額信貸公司帶來(lái)了高利潤(rùn)？茅于軾算了一筆賬。

1993年起，茅于軾就在山西省臨縣湍水頭鎮(zhèn)龍水頭村用500元自有資金開始了他小額貸款的嘗試，目前，注冊(cè)資金已發(fā)展到100多萬(wàn)元。

這個(gè)小額貸款基金每年的成本構(gòu)成是:貸款利息率是18%，資金成本6%，壞賬準(zhǔn)備金2%，辦公費(fèi)用、職工工資、通訊費(fèi)用、房租等6%，折舊費(fèi) 1%。算下來(lái)，每年的盈余達(dá)到3%，勉強(qiáng)能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。

“這還沒(méi)有考慮到融資成本，我個(gè)人也不在這個(gè)公司拿工資，不少辦公設(shè)備也是捐贈(zèng)的，每年公司員工還會(huì)到北京來(lái)接受培訓(xùn)，再加上培訓(xùn)費(fèi)用，就賺不了，也虧不了多少。”茅于軾稱。

如此看來(lái)，即便是較高的貸款利息，小額貸款公司也只是微利。茅認(rèn)為，這是因?yàn)樾☆~貸款的額度小，風(fēng)險(xiǎn)大，占用人力多，最后就成了高成本。

另一位業(yè)內(nèi)人士也贊同茅的觀點(diǎn)，小額貸款公司跟城市的銀行沒(méi)法比，需要大量的工作人員來(lái)放款、監(jiān)督和催款等等，光只人力成本這塊，就比城市的銀行要多很多。

“很多地方做了低息小額貸款的試驗(yàn)，結(jié)果都失敗了。建議小額貸款低息的人，雖然在道德上占據(jù)了優(yōu)勢(shì)，但卻是典型的為了窮人說(shuō)話卻害了窮人。”茅于軾表示，農(nóng)戶貸款的勞動(dòng)機(jī)會(huì)成本幾乎為零，沒(méi)有小額貸款，農(nóng)戶的勞動(dòng)就沒(méi)有機(jī)會(huì)產(chǎn)生效益，而且，農(nóng)戶是不雇傭勞動(dòng)力的。

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建議放開存款業(yè)務(wù)

據(jù)記者了解，世界上很多小額貸款公司的回報(bào)率能夠達(dá)到20%以上，最好的能達(dá)到30%。

“那是因?yàn)樗鼈円?guī)模大，而且能吸收到存款，或是從大銀行得到大筆的優(yōu)惠貸款，有低息的資金來(lái)源。”茅于軾稱，小額貸款公司在中國(guó)還是一個(gè)微利行業(yè)，要維持盈利，就要維持較高的貸款利息率，并且吸納低息資金。

根據(jù)茅于軾的測(cè)算，一家小額貸款公司如果沒(méi)有低成本的資金，如小于6%的年息，或一個(gè)村的小額貸款公司規(guī)模達(dá)不到400萬(wàn)元，很難盈利。以他的試點(diǎn)公司為例，如果能夠以一比五的比例借到整批貸款，利潤(rùn)將放大五倍，即15%。

“自有資金放款是沒(méi)有吸引力的，因此，必須要放開小額貸款公司的存款業(yè)務(wù)。” 茅于軾說(shuō)。他向銀監(jiān)會(huì)提出建議，可以根據(jù)每個(gè)公司的實(shí)際情況，在經(jīng)營(yíng)達(dá)到一定時(shí)間后，從中挑選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，允許其開展存款業(yè)務(wù)。

但目前，監(jiān)管部門還不允許小額貸款公司吸收存款。

小額貸款公司現(xiàn)由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。不過(guò)，茅于軾建議發(fā)揮民間監(jiān)管組織的作用，成立行業(yè)協(xié)會(huì)，由銀監(jiān)會(huì)來(lái)監(jiān)管行業(yè)協(xié)會(huì)而非直接面向小額貸款公司。而且，社區(qū)組織是最好的農(nóng)村監(jiān)管機(jī)構(gòu)，讓社區(qū)發(fā)揮一定的監(jiān)管作用，是成本最低的監(jiān)管方法。一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國(guó)目前有300多家小額貸款公司，已經(jīng)具備了成立行業(yè)協(xié)會(huì)的條件。

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