2011年03月03日 10:11
來源：鳳凰網財經

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關于推動建立稅收遞延型個人養老金賬戶，充分發揮第三支柱補充養老保障功能的提案

全國政協委員 招商銀行行長 馬蔚華

[提案摘要]

隨著銀發浪潮的到來，中國“人口紅利”的逐漸消失，我們正面臨著越來越嚴重的人口老齡化問題。政府已著手建立三支柱養老保障體系。但從實踐來看，相對于基本養老保障體系，企業年金和個人養老金賬戶還遠遠沒有發展起來。本委員認為，要有效應對日益嚴重的人口老齡化問題，僅靠政府建立的公共基本養老金遠遠不夠，需要在加大企業年金政策扶植力度的同時，大力推動稅收遞延型個人養老金體系的建立，促進三大養老支柱的平衡發展。該提案不僅對我國日益嚴峻的人口老齡化形勢和當前養老保障體系存在問題進行了深入淺出分析，并且從政策法規層面和金融技術層面為推動個人養老金賬戶的建立、運營、管理提出建議。

一、背景及問題

進入21世紀，中國人口老齡化形勢日趨嚴峻：根據全國老齡工作委員會辦公室發布的研究報告，到2023年，老年人口將增至2.7億，到2050年，老年人口將超過4億，占總人口30%以上。事實上“十二五”恰逢老齡人口老齡增速期，在此期間60歲及以上老年人口將年均凈增800萬左右，至2015年總量將突破2億。雖然我國政府已經借鑒世界銀行建議，建立了基本養老、企業年金和個人養老組成的三支柱養老保障體系，但是政府過多地依靠代際再分配方式承擔了公共養老保障責任，沒有相應的法律法規和配套政策來鼓勵個人養老金計劃的建立和發展，養老金基金儲備不足，在人口老齡化壓力下，財務上將難以為繼。

二、建議及理由

根據早期建立養老保障制度的工業化國家經驗，通過稅收遞延方式建立個人養老金賬戶，即對在特定個人賬戶繳納補充養老金，在繳費、運營階段不征稅，在領取階段按相關法規征稅，可以鼓勵個人加入養老金計劃，有效改善養老金供給不足，減輕公共養老金負擔，從而保障養老金計劃可持續發展。

因此，在當前我國基本養老金負擔日益加重，企業年金發展存在體制瓶頸的情況下，創造良好的法律、法規、政策以及金融運行環境，鼓勵稅延型個人養老金賬戶的建立和發展，同時健全相關運營流程、投資監管體系，是完善養老保障第三支柱，應對人口老齡化壓力的必由之路。具體建議如下：

(一)政策層面：為個人養老金提供稅收優惠政策，同時通過法規明確運營流程、數據規范、信息披露與監管要求，為建設第三支柱養老體系提供制度保障。

一是出臺合適的稅收優惠政策、建立比較完備的稅收優惠模式，激發個人自愿建立養老金投資賬戶的有效需求；二是制定配套的法律和法規，來保證個人養老金的規范運作，保證基金安全運營，以規避短期投機行為，防范道德風險，確保長期投資目標的實現。三是建立嚴格的監管機制，加強對籌資投資、資金流轉等方面監管，保證其合規運營。鑒于延稅型個人養老金的“專款專用”的特征，即該賬戶的資金只能在一定條件下領取，不能提前支取、貸款抵押，只能到規定的退休年齡時才能領取，因此漫長的管理過程中完備的信息披露與監管制度非常重要。

(二)運營層面：采取信托運營模式，建立機構準入機制，確保個人養老金賬戶的安全運營。

為了確保延稅型個人養老金賬戶的安全運營，并實現保值增值目標，建議采取信托運營模式；同時，根據市場準入制原則對運營機構進行全面嚴格的資質審查，只有符合資質要求的金融機構才能承擔受托管理、賬戶管理、資產托管和投資管理等角色。以確保信托模式下，機構能行使謹慎人職責，從而保障個人養老金安全、規范地運營。

(三)實施層面：可先行開展稅收遞延型個人養老金的試點工作，探索適合我國國情的稅收遞延型個人養老金運行模式

在條件相對比較成熟、需求比較迫切的地區，可先行開展稅收遞延型個人養老金試點工作。通過實務運營來檢驗政策效果，并對可能出現的困難與問題進行改進完善，待經驗與時機成熟時，再全面推行遞延型個人養老金賬戶制度。目前，上海等地區的保險機構已籌備有關遞延型個人養老金產品的試點運營工作，建議鼓勵和推動更多金融機構，特別是風險管理嚴格的銀行業機構，加入到第三支柱養老保障體系工作的建設中。