梁錦松：美國缺乏單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)高效管理經(jīng)濟(jì)危機(jī)

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 博鰲亞洲論壇2010年年會4月9-11日在海南舉行，鳳凰網(wǎng)財經(jīng)全程進(jìn)行報道。香港前財政司長、黑石集團(tuán)高級董事總經(jīng)理梁錦松在論壇上表示，每一個國家至少要有一套機(jī)制來協(xié)調(diào)不同監(jiān)管者之間政策的協(xié)調(diào)性，美國制度破碎以至于在金融危機(jī)中缺乏單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)能高效管理金融危機(jī)。以下為梁錦松發(fā)言實錄：

提問：2004年國資委建立了風(fēng)險管理委員會制度，并且對于中央企業(yè)的干部考核使風(fēng)險管理作為重要的內(nèi)容，2004年到現(xiàn)在推行了那么多年，是否對中國中央企業(yè)避過金融危機(jī)有一定的幫助呢？

梁錦松：事實上很簡單的回答，很難做出一個平衡，但我們講到所謂重新設(shè)計金融架構(gòu)的時候，我們都知道進(jìn)機(jī)構(gòu)和公司都會受到政府政策的影響，包括財政政策的影響，金融機(jī)構(gòu)本身還會面臨著評級機(jī)構(gòu)和審計師的審計。重新設(shè)計金融架構(gòu)要做很多事情，我們必須要記住公司治理結(jié)構(gòu)是公司本身，關(guān)于監(jiān)管者，監(jiān)管者面臨很大的復(fù)雜性，一方面是國家之間的差異，我們并不是一個協(xié)調(diào)一致的整體，監(jiān)管套利可能會出現(xiàn)，對整個體系是不安全的。很多人都評論說，在美國我們需要做最多的工作，因為現(xiàn)在美國的制度是破碎的，在三十年代的時候金融危機(jī)、大蕭條發(fā)生的時候，我們把不同的行業(yè)分業(yè)經(jīng)營，把不同的監(jiān)管權(quán)交給不同的部門達(dá)成制衡，但這次危機(jī)發(fā)生之后，我們沒有一個單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠高效地管理本次危機(jī)，能夠負(fù)責(zé)全局。市場現(xiàn)在更加融合了，因為衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生我們可以交叉不同的產(chǎn)品進(jìn)行合作，對產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)進(jìn)行很好的架構(gòu)。日本、英國有金融監(jiān)管局，負(fù)責(zé)所有的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，我們也相信不是一個機(jī)構(gòu)或多個機(jī)構(gòu)，每個國家都有自己的情況，至少每一個國家要有一套機(jī)制來協(xié)調(diào)不同監(jiān)管者之間政策的協(xié)調(diào)性，這在美國往往缺乏這種協(xié)調(diào)機(jī)制，整個監(jiān)管體制太分散。香港經(jīng)管局管銀行，香港證監(jiān)會管銀行業(yè)和保險業(yè)，還有財政司司長協(xié)調(diào)經(jīng)管局、證監(jiān)會等等，確保兩個機(jī)構(gòu)不競爭，也沒有職能重疊，政策之間協(xié)調(diào)好。所以我們講金融穩(wěn)定需要協(xié)調(diào)，香港財政司司長的權(quán)利很大，和整個所有的機(jī)構(gòu)有一個協(xié)調(diào)機(jī)制，他能夠提供一個非常明確的市場信息或指引，可以指引資金的流向，指引某些市場行為。美國也在逐步形成這樣的機(jī)制，可能跟香港很不一樣，我相信未來美國的機(jī)制會更加有效。有效之處就形成一套各個監(jiān)管當(dāng)局之間的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。換句話說，這的不得不做的事情，因為市場很聰明，如果跟不上的話有時候就出問題。

銀行業(yè)

保險業(yè)

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