尚福林的六項任務：銀行再融資是焦點

2011年11月07日 08:13
來源：投資者報

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《投資者報》記者 李真

“新主席是從證監會過來的，我們未來上市有可能得到放行吧。”某城商行一位副行長說，該城商行上市準備工作已經基本完成，就只等監管層放行，對新的銀監會主席尚福林的到來，他充滿期待。

北京大學經濟學院金融系副主任呂隨啟認為，不要將期望寄托在一個人身上，而是寄托在完善的制度之上。

“如果每上任一個新主席就抱很大期望，那就是把金融體系變好的希望寄托在人的身上而不是制度之上，這就成了人治而不是法治。不用過多寄望于誰當主席，新領導的作用是錦上添花。”呂隨啟說。

但是對于銀監會的新掌門人尚福林來說，的確還有很多事情等著他去推動。

資本充足率存爭議

從 “技術上已經破產”的困難局面，到如今持續保持增長，備受世界矚目。在劉明康執掌銀監會的八年間，中國銀行業發生了巨大變化。

對普通百姓而言，最直觀的感受是，銀行員工的職業微笑越來越多了；雖然辦理業務依然人多，但至少不用再站著排隊，可以拿號坐在椅子上了。

這只是銀行業這些年來發展變化的一個縮影。

《投資者報》記者采訪的專家和業內人士，都認為劉明康在任期間最大的政績就是建立了一套完善的銀行業監管體系。

“劉明康主席建立了一道‘馬其諾防線’——銀行業監管體系，對保持銀行業穩健運營、防范風險起到了重要作用。”中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇表示。

這幾年間，銀行的資本監管標準越來越嚴格，尤其是在8月份銀監會發布的《商業銀行資本管理辦法(征求意見稿)》，其中普通股核心一級資本充足率比巴塞爾協議Ⅲ還高出0.5個百分點。

“我們的銀行監管信心要比發達國家弱，因為我們的銀行體系對外來沖擊的防范能力弱，所以才會在國際標準上提高。同時這也說明中國監管層正視中國金融業落后西方的現實，能夠客觀評估我國銀行體系狀況，采取防患于未然的措施。”呂隨啟說。

事實上，很多銀行私下里都認為新規的標準過高，壓力很大。

“資本充足率高了低了都不好，低了，銀行體系不穩定，抗風險能力弱；高了，股東股權收益率會降低，影響銀行的成長性。現在這個標準有點過了。新主席來了以后，在資本風險方面可做的事情不多，維持現狀即可，沒必要再把資本充足率提高，如果他有魄力，資本充足率再收一點、低一點都是可以的。”呂隨啟說。

六大問題再融資為首

雖然資本風險方面新主席無需過多改進，但綜合各方意見，迎接新主席的任務還有不少。

自從多家銀行上市后，便打通了一個資本補充的通道，但與此同時，也不斷遭到資本市場的指責，因此對于有著豐富證券市場經驗的尚福林來說，銀行的融資、再融資行為如何將證券市場運用得更充分、更合理，成為市場希望他解決的第一件事。“首先是合理，其次才是充分。但現在銀行運用的情況是充分卻不合理。”呂隨啟表示。

第二是尋找新的利潤增長點，提高核心競爭力。要想提高核心競爭力，就應該是跟上世界經濟發展的趨勢，加快金融創新步伐，同時要改變銀行表外業務比重過大、銀行理財產品市場混亂的局面。

第三是理順商業銀行體系和地方政府行為關系。當下，地方政府融資平臺風險不斷被提示，幾乎所有的商業銀行都被卷進來。“這就相當于地方政府綁架銀行，將政府行為和市場行為混在一起，如果不處理，將來是很可怕的事情。”呂隨啟說。

第四是解決二元金融體系問題。一方面商業銀行自有資金不足，而另一方面民間又有大量資金卻找不到出口，以至于很多地方出現高利貸。那么如何將壓抑的正常金融需求引到正常軌道上，怎么對二元金融的改革，讓剩余資金在金融體系中有序流動也是擺在尚福林面前的一個難題。

第五是發展農村金融，對于廣闊的農村地區，如何通過改革為農村城鎮化、現代化提供更有力的金融支持。目前現有的金融體系并沒有充分的服務農村，在農村形成了一個“吸血”的機制，而不是一個“造血”的機制，如何形成“造血”機制，應花大力氣研究。

最后是完善銀行監管，在中國加入WTO之后，金融體系更加開放，因此在監管上要考慮如何與其他國建監管機構協調、加強合作，讓中國商業銀行更好的融入全球金融體系。

破解壟斷和息差依賴癥

要實現這些任務并非易事，有兩大障礙橫在新主席面前。

其中最大的障礙就是來自于銀行的壟斷性地位，尤其是國有行。在中國，包括全國性股份制銀行、城商行、農商行、外資行，也才上百家，不僅與國外差距巨大，對中國這個龐大的市場來說也遠遠不夠。

試想，你在某家銀行辦理業務時，不但付出了成本，還受了一肚子氣，有心想換銀行，但有多少選擇的余地？其他的銀行不是和這家銀行類似，就是網點少或者業務不全。

“因此要打破壟斷，鼓勵競爭。未來還需進一步開放市場、鼓勵競爭。要進一步深化金融改革，降低金融機構準入門檻，鼓勵民間資本辦銀行，推動利率市場化改革、促進業務創新。”郭田勇表示。

另外郭田勇還認為銀行業應該引進虧損和倒閉機制。“如果銀行業依靠市場壟斷持續盈利，沒有虧損和倒閉，構筑高標準監管防線的意義何在？”

第二個障礙就是靠存貸息差過日子的傳統局面沒有改觀，其實這個障礙也是壟斷地位的延伸。在國際上存貸利差不到1%，意味著國外商業銀行如果不創新，僅靠吃這1%息差就沒法生存。而在我國存貸利差大于3%，一般水平是5%，也就是說是美國銀行存貸利差的4到5倍。

“國有商業銀行太好做了，就把信貸規模做大就行了，旱澇保收，沒有創新的壓力。”呂隨啟說。

將存貸利差降到合理水平的最好辦法是推行利率市場化。

[責任編輯：liliang] 標簽：銀行 商業銀行 尚福林 資本 

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