沖A城商行預備隊掃描 誰將爭得NO.1(2)

2011年05月10日 07:07
來源：證券日報 作者：張歆 呂東 吳婷婷

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江蘇銀行：“沖A”黑馬能否拔得頭籌

今年年初，一家成立僅4年的銀行以黑馬之勢殺出重圍，頻頻傳出即將上市的消息，成為城商行中的“明星”。

這家銀行，就是2007年1月正式掛牌、由江蘇省政府主導，合并了無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、揚州、鹽城、鎮江、連云港等10家城市商業銀行而來的江蘇銀行。

今年年初，有消息稱江蘇銀行已經于去年第三季度末向證監會提交IPO申請材料，該行IPO保薦機構為中銀國際，江蘇銀行此次A股上市融資額不超過100億元。這意味著，江蘇銀行極有可能成為自2007年10月以來第一家成功實現IPO的城商行。消息還稱，目前該行已收到證監會的反饋意見函，近日正緊張地進行財經公關公司招標工作，以便為即將到來的IPO預路演做好準備。不過，這一說法并未得到江蘇銀行的認可。

與多數城商行一致，江蘇銀行上市的最大障礙，便是內部職工持股及股東人數超標這一問題。

江蘇銀行眾多法人股和個人股東大部分承接自原有的10家城商行。其前十大股東格局一直較為穩定，江蘇國際信托、鳳凰出版傳媒集團、華泰證券、無錫市財政局、東方資產管理公司等位列其中，前三者持股比例分別為10.83%、5.96%和5.95%。

2006年末，江蘇銀行法人股為1202戶，個人股2.6萬戶。從成立到2009年末，其法人股并未明顯下降。公司2009年年報顯示，江蘇銀行實收資本84億元，其中法人股共1205戶，持股比例95.29%，而個人股共26505戶，占比4.71%。不過，江蘇銀行2010年年報顯示，法人股、個人股數量都有明顯下降，截至2010年末，江蘇銀行實收資本91億元，其中法人股共981戶，持股比例95.24%，數量較去年年末減少324戶；個人股共2.3萬戶也比去年年末減少近3000戶。

2009年9月和2010年3月，江蘇銀行先后兩次通過增資擴股的方式，引入戰略投資者，包括江蘇沙鋼集團、三胞集團和蘇寧電器。另外，江蘇銀行先后在2008-2009年三次發行較大規模次級債累計40億。

在股權轉讓市場，由于IPO預期的升溫，近期江蘇銀行股權變動頗為頻繁，轉讓價格也是水漲船高。今年1月7日，江蘇銀行委托常州產權交易市場，公開征集意向受讓方。其標的為江蘇銀行股份有限公司550萬股股份轉讓，每股轉讓參考價格為5.5元。而就在一個月前，江蘇銀行26.85萬股，以每股3.8元的價格拍賣，拍賣參考價為102.03萬元。

截至2010年末，江蘇銀行資產總額達4299億元，本外幣各項存款達3594億元，本外幣各項貸款達2397億元，三項核心指標均超過2007年成立之初的2.7倍；同時，成立4年來，盈利能力大幅增強，2010年全行實現凈利潤達到41.8億元，同比增長59%，是成立之初的9倍多。

資產質量方面，江蘇銀行不良貸款率近年來呈現不斷下降趨勢，截至2009年末，該行不良率為1.45%、撥備覆蓋率為158.51%。截至2009年末，該行資本充足率和核心資本充足率分別為10.74%和7.27%。

重慶銀行：年內上市可能性極高

眼看著在自己的小兄弟重慶農商行已登陸H股，重慶銀行牟足了勁要在今年解決A股上市問題，當然，前提還是監管部門下決心開閘。

近日，重慶銀行發布2010年度股東大會決議公告。公告顯示，會議審議通過了《關于延長“首次公開發行境內人民幣普通股(A股)股票并上市的方案”有效期的議案》，這已經是重慶銀行第二次延長該議案的有效期了。

對此，重慶銀行高層表示，繼續按照上市銀行標準全面改進董事會各項工作，適時審定、更新上市申報文件，積極推動上市進程。

“為配合上市需要，本行對所有的法人股東再次進行全面清理，進一步補充資料，對股權性質進行再次確認，并按照全國社保基金理事會的要求，配合重慶市國資委制定了上市成功后的國有股權減持方案，所有國有股東均按照減持方案簽署了相應承諾。同時，按照財政部最新規定，再次細分了職工股，為上市順利移交做好了充分的準備。”重慶銀行管理層表示。

該行董事會表示，為了更好地推進上市工作，資本充足率要保證在12%以上。2010年年報顯示，重慶銀行資本充足率和核心資本充足率分別為12.41%和9.17%，分別較上年末下降1.34和0.59個百分點，若按計劃維持12%的資本充足率底線，資本補充計劃亟待實施。

重慶銀行可以說是近年來城商行上市的大熱門。重慶市政府近期也表態稱，今年將力推重慶銀行等五家國企公開發行上市。

年報同時顯示，去年該行實現凈利潤10.83億元，同比增長23.63%。報告期內，重慶銀行資產總額突破千億元大關，至去年底達到1082.39億元，同比增長33.85%；凈資產為49.91億元，同比增長23.66%；每股凈資產2.47元，同比增長23.5%。截至2010年末，重慶銀行存款總額738.56億元，同比增長24.66%；貸款總額529.68億元，同比增長25.35%；撥備覆蓋率534.45%，同比上升151.76個百分點。

據媒體報道，早在2009年，重慶銀行就已經在內部股東大會等一系列會議上做好了上市工作的準備，而當時股東大會通過的“重慶銀行上市方案的有效期”方案原本應在2010年6月5日結束，由于A股發行事宜尚未完成，所以在2010年召開的2009年股東大會上特提請股東批準延長該方案有效期一年，至2011年6月5日。當時還基本敲定了重慶銀行上市的方案——發行數量不超過7.705億股。

如今，眼看2011年6月5日前該計劃很可能仍不能完成實施，該銀行股東大會這才審議通過了上述《關于延長“首次公開發行境內人民幣普通股(A股)股票并上市的方案”有效期》的議案。