證監會表態：所有涉及重組的公司股票交易都在跟蹤

2010年11月20日 01:1221世紀經濟報道【大中小】【打印】共有評論0條

平地一聲驚雷，資本市場震動。

五部門11月18日宣布聯合打擊證券市場內幕交易后，11月19日下午，第一起內幕交易案件被披露。此案中，一位姓劉的注冊會計師在審計吉林制藥年報期間買入該公司股票，獲利3.5萬多元。

這只是第一個中槍的獵物。針對內幕交易，證監會近期的打擊步步升級，不僅從交易所的第一線監控中鎖定異常交易股票的可疑賬戶，還將日常觀察范圍擴大到所有可能出“消息”的上市公司。“目前所有涉及重組的公司股票交易我們都在跟蹤。”中國證監會有關部門的一位負責人透露。

但是，在監管層加大打擊的同時，“做空”時代下新的內幕交易與市場操縱手法也在出現，機構也開始“狡猾”地通過合規程序規避內幕交易雷區，這給監管層的內幕交易核查帶來新的難題。

第一個獵物：玩*ST吉藥的會計師

被曝光的這起內幕交易案件主角是一位注冊會計師。這也是國內第一例被揭露的注冊會計師在限制期內違規交易股票案。

證監會的調查顯示，時任某會計師事務所注冊會計師的劉某，是2006年吉林制藥年報審計工作的項目負責人和簽字會計師。自會計師所接受吉林制藥委托之日起，至年報公告的5天之內，劉某先后共計買入“*ST吉藥”股票1.87萬股，賣出后獲利35995.96元。

證監會作出的處理決定是沒收劉某違法所得35995.96元，并處以1萬元罰款。

這位會計師受罰，只是證監會此次嚴打內幕交易風暴的一角。據介紹，目前還有幾起證券中介服務機構涉嫌內幕交易的案件在調查中。

“這一案件發生在2006年，時間比較早，是在后期檢查中發現的問題，而案件當事人本身違法情節較輕，涉案金額也較小，如果今年這種情況還在繼續，恐怕就不是這么一個處理了。”上述證監會有關部門負責人表示。

閃電打擊：“最快一天完成立案”

處罰力度與查處范圍加大的同時，立案的速度也在加快。

“目前在調查的都是今年發生的案件。今年的主要任務是內幕交易，我們正在調配內部資源，優先保證內幕交易案的查處，其他的案件都會讓道于內幕交易案。”上述部門負責人說。

這種速度表現為在盤中一旦發現線索，盤后便立即立案稽查，這個過程最快一天就可以完成，比如山煤國際案件中，就是交易所在交易時間內發現異常交易，當天收盤后便進入立案程序，到最后認定違法事實處罰，一個月時間完成。

而這種閃電速度，來自于從交易所日常監控系統到派出機構實地調查等多方位監控體系的合力。據上述證監會有關部門負責人介紹，二級市場的案件大多數來自于交易所監控系統的日常監管中發現的，只有一部分來自于舉報。

現在的流程是，一旦交易所的監控系統發現某只股票有異常交易行為，監管層便會立刻鎖定在此期間交易的幾十個甚至是上百個可疑賬戶，這些賬戶可能分布在全國幾十個不同的營業部，監管層在進行篩選后，便會調動各省的派出機構核查人員對這些賬戶同時展開調查，此外還要找到上市公司的內幕知情人。然后逐一對這些目標的賬戶資金來源、個人聯系做調查。

在這一體系下，交易所的監控系統成為第一個“把關人”，其中尤以深交所的交易系統最為有名。一位深圳基金公司的內部人士告訴記者，深交所的監控系統水平比較先進，每個賬戶的交易情況交易所都非常清楚，經常基金公司對一只股票買入倉位大一點，基金經理就會被叫去“談話”。

交易所的系統制定了一系列的指標，如果股票出現異常，就會亮起紅燈、黃燈等警報，預示不同的情況。

但是僅僅從有盤面交易異常表現的股票上鎖定線索，仍然會漏過一大批深藏的“老鼠”，對此，上述監管層負責人表示，“目前所有涉及重組的公司股票交易我們都在跟蹤，或者是公司方面有異動的我們都會關注。”

證監會方面公布的數據顯示，今年1-10月，證監會共受理內幕交易線索114件，立案調查內幕交易案件42其，因內幕交易對16名個人、兩家機構作出行政處罰，15起涉嫌內幕交易犯罪案件移送公安機關。