內(nèi)幕交易定罪撒手锏問(wèn)世 2012年六大妖股馬腳已露(2)

2012年05月26日 04:14
來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：李智

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5月14日，廣州藥業(yè)發(fā)布公告稱，公司股價(jià)5月9日、10日、11日連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)20%，屬于股票交易異常波動(dòng)。經(jīng)公司自查并書面函詢控股股東廣州醫(yī)藥集團(tuán)，獲悉廣藥集團(tuán)于5月11日收到中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)日期為2012年5月9日的裁決書，確認(rèn)“王老吉”商標(biāo)歸廣藥集團(tuán)所有，鴻道集團(tuán)停止使用。至此曠日持久的中國(guó)商標(biāo)第一案——價(jià)值1080億元的王老吉商標(biāo)之爭(zhēng)終于有了定論。

然而令人感到意外的是，在廣藥集團(tuán)如愿“獨(dú)飲”王老吉，市場(chǎng)各方熱議這一利好對(duì)于廣州藥業(yè)的深遠(yuǎn)影響之時(shí)，復(fù)牌之后僅僅迎來(lái)一個(gè)漲停板的廣州藥業(yè)，15日卻以高開低走之勢(shì)在K線圖上畫上了一根刺眼的大陰棒，當(dāng)日廣州藥業(yè)股價(jià)振幅接近15%，換手率高達(dá)13.26%，16.8億元的成交額也創(chuàng)出了近年以來(lái)的新高。

“明顯有資金在趁利好之時(shí)出逃。”對(duì)于廣州藥業(yè)15日的走勢(shì)，一位私募人士表達(dá)了自己的觀點(diǎn)，并指出這部分出逃的資金必然是在利好公布之前介入，因?yàn)樵趶?fù)牌當(dāng)日漲停之時(shí)，廣州藥業(yè)的成交額僅有1.8億元。需要指出的是，早在廣州藥業(yè)公布奪回王老吉利好之前，公司股價(jià)就已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的波動(dòng)，否則也不會(huì)觸及股價(jià)異動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)。其實(shí)早在5月2日，原本頗為平靜的廣州藥業(yè)股價(jià)就突然迎來(lái)了一個(gè)漲停板，并以此拉開了5月大漲的序幕，伴隨著股價(jià)和成交量的一路攀升，廣州藥業(yè)在公告正式披露前的股價(jià)已經(jīng)飆升了逾40%。

實(shí)際上，不少對(duì)于廣州藥業(yè)頗為了解的人士，在公司股價(jià)異動(dòng)之時(shí)就立刻聯(lián)想到了王老吉商標(biāo)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，不過(guò)在公告披露之前一切都還是未知數(shù)，很少有人敢于重金豪賭。面對(duì)最終的結(jié)果，讓大家耿耿于懷的是，裁定書早在5月9日就已經(jīng)下發(fā)，廣藥集團(tuán)于5月11日也已經(jīng)收到，恰恰是在這三個(gè)正常交易日，卻沒(méi)有發(fā)布公告的“時(shí)間差”中，廣州藥業(yè)連番大漲，甚至因?yàn)橛|發(fā)了20%的異動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)而陷入自查，結(jié)果一查就查出了巨大的利好！

據(jù)龍虎榜信息顯示，在廣州藥業(yè)停牌前的三個(gè)交易日(5月9日至11日)，光大證券深圳金田路營(yíng)業(yè)部動(dòng)用9309萬(wàn)元資金瘋狂掃貨，銀河證券廈門美湖路營(yíng)業(yè)部也累計(jì)買入6303萬(wàn)元，比龍虎榜第三位的機(jī)構(gòu)專用席位2842萬(wàn)元的買入額高出了一大截。而在廣州藥業(yè)復(fù)牌之后的15日，上述兩個(gè)席位立刻現(xiàn)身于賣方席位之上，以超過(guò)6000萬(wàn)元的賣出額霸占前兩位。

ST寶誠(chéng)

(600892，收盤價(jià)11.98元)嫌疑指數(shù)：★★★★★時(shí)間吻合程度：★★★★★交易背離程度：★★★★★

在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理的6家上市公司中，ST寶誠(chéng)絕對(duì)是最為特殊的一家，它的特殊不僅僅在于戴著“ST”的帽子，更是在于股價(jià)的異動(dòng)“逼”出了增發(fā)利好。利好公布前連續(xù)3個(gè)漲停，明顯異于公司前期以及整個(gè)市場(chǎng)的走勢(shì)，大股東所在地資金的異常活躍，幾乎讓人誤以為是對(duì)于明顯異常交易行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)“量身定做”的案例。

1月20日，已經(jīng)在2009年和2010年連續(xù)虧損的ST寶誠(chéng)，終于給擔(dān)憂公司因?yàn)檫B虧3年而暫停上市的股東們吃下了一顆“定心丸”。受益于本部鋼材貿(mào)易、鋼管租賃等各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展順利等因素推動(dòng)，公司2011年度實(shí)現(xiàn)扭虧。也是從這一天起，止跌回升的ST寶誠(chéng)顯現(xiàn)出了自己的妖性。不過(guò)面對(duì)一路高歌猛進(jìn)的股價(jià)，一個(gè)疑問(wèn)也變得越來(lái)越強(qiáng)烈：那就是僅僅憑借一則扭虧的消息，就能夠讓股價(jià)一路狂奔嗎？答案當(dāng)然是否定的。

2月13日至15日，ST寶誠(chéng)突然加速上漲，在沒(méi)有任何公告的情況下，走出了令人瞠目結(jié)舌的3個(gè)連續(xù)漲停。由于達(dá)到異動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，ST寶誠(chéng)按照規(guī)定開始了停牌核查，恰恰是這一查，查出了一個(gè)重大利好。

2月17日，ST寶誠(chéng)公告稱，控股股東深圳市鉅盛華實(shí)業(yè)正在籌劃重大事項(xiàng)，并開始連續(xù)停牌。隨后，公司在2月24日公布了增發(fā)募資逾5億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的“輸血式”增發(fā)方案。然而方案公布復(fù)牌之后，ST寶誠(chéng)的妖性卻迅速“消散”，僅僅3個(gè)漲停之后就開始了長(zhǎng)達(dá)近3個(gè)月的橫盤整理。

毫無(wú)疑問(wèn)，在增發(fā)利好 “被迫曝光”期間堅(jiān)定殺入ST寶誠(chéng)的資金，都有了豐厚的收益，而苦等利好公告的謹(jǐn)慎資金則錯(cuò)失了良機(jī)。那么，在ST寶誠(chéng)停牌前大漲之時(shí)，到底是誰(shuí)在買入？

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，在連續(xù)漲停的2月13日至2月15日期間，ST寶誠(chéng)累計(jì)成交金額為2804萬(wàn)元，在買方前五位席位上，來(lái)自深圳的席位就獨(dú)占三席，分別是招商證券深圳建安路營(yíng)業(yè)部買入177萬(wàn)元、五礦證券深圳金田路營(yíng)業(yè)部122萬(wàn)元，以及廣發(fā)證券深圳蛇口興華路營(yíng)業(yè)部，買入66萬(wàn)元。另外占據(jù)買入榜單第二位的席位來(lái)自北京銀河證券北京金融街營(yíng)業(yè)部，買入146萬(wàn)元。

需要指出的是，一手策劃ST寶誠(chéng)增發(fā)的控股股東鉅盛華實(shí)業(yè)，正是位于深圳，而ST寶誠(chéng)則是位于北京市。換句話說(shuō)，本地資金的瘋狂買入，正是ST寶誠(chéng)停牌前瘋狂的幕后推手。

中捷股份

(002021，收盤價(jià)6.82元)嫌疑指數(shù)：★★★★時(shí)間吻合度：★★★★交易背離程度：★★★★★

對(duì)于絕大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，中捷股份是一個(gè)陌生的名字。雖然公司早在2004年就登陸A股市場(chǎng)，但是主要從事縫紉機(jī)生產(chǎn)和銷售的它，確實(shí)沒(méi)有太多能夠令人印象深刻的亮點(diǎn)，因此留給市場(chǎng)的往往只有平淡的業(yè)績(jī)、疲軟的走勢(shì)。不過(guò)，就是這家?guī)缀醣蝗诉z忘的公司，卻在整個(gè)市場(chǎng)的“黑五月”中，表現(xiàn)出了令人驚訝的堅(jiān)韌與強(qiáng)勢(shì)。

在過(guò)去一段時(shí)間中，中捷股份這樣的個(gè)股與科學(xué)城、ST寶誠(chéng)這樣連續(xù)大漲的個(gè)股相比，它的漲幅不驚人，K線或許“陡峭”，但是上漲時(shí)間卻更長(zhǎng)，上漲的腳步也更為穩(wěn)健。從今年4月5日到5月17日的29個(gè)交易日中，中捷股份K線圖上只有六根小陰線，累計(jì)漲幅已經(jīng)超過(guò)25%。而在“黑五月”中，中捷股份截至停牌之前的17日，也只有兩個(gè)交易日出現(xiàn)小幅下滑。

而在中捷股份股價(jià)穩(wěn)步向上之時(shí)，關(guān)于公司的重要信息卻少得可憐，以至于鮮有人關(guān)注到公司股價(jià)的走牛。其中一個(gè)信息是年報(bào)，另一個(gè)則是同日公布的一季報(bào)。年報(bào)顯示，中捷股份去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7068.46萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)41.26%，不過(guò)一季報(bào)的數(shù)據(jù)卻立刻將增長(zhǎng)的喜悅轉(zhuǎn)化為業(yè)績(jī)滑坡的擔(dān)憂。由于市場(chǎng)環(huán)境嚴(yán)峻，中捷股份一季度主營(yíng)收入和毛利率雙雙下滑，1083.32萬(wàn)元的凈利潤(rùn)同比降低了近62%。

另外，東方紅2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、融金36號(hào)資金信托合同、中海聚發(fā)新股約定申購(gòu)4資金信托，在第一季度不約而同地選擇了減持公司的股票，并消失在了一季度末的前十大流通股東名單當(dāng)中。而就是這樣一家業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)，遭遇機(jī)構(gòu)拋售的公司，卻在二季度特別是在5月份表現(xiàn)出來(lái)了非同一般的強(qiáng)勢(shì)。

需要指出的是，在臨近停牌之前的5個(gè)交易日，中捷股份的成交量突然放大，單日成交額均在億元以上，而5月2日的成交額尚不足2200萬(wàn)元。特別是在停牌前一天 (5月17日)，公司換手率到達(dá)了5.95%，成交額也上漲至1.6億元。