內幕交易定罪撒手锏問世 2012年六大妖股馬腳已露(2)

2012年05月26日 04:14
來源：每日經濟新聞 作者：李智

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5月14日，廣州藥業發布公告稱，公司股價5月9日、10日、11日連續3個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達20%，屬于股票交易異常波動。經公司自查并書面函詢控股股東廣州醫藥集團，獲悉廣藥集團于5月11日收到中國國際經濟貿易仲裁委員會日期為2012年5月9日的裁決書，確認“王老吉”商標歸廣藥集團所有，鴻道集團停止使用。至此曠日持久的中國商標第一案——價值1080億元的王老吉商標之爭終于有了定論。

然而令人感到意外的是，在廣藥集團如愿“獨飲”王老吉，市場各方熱議這一利好對于廣州藥業的深遠影響之時，復牌之后僅僅迎來一個漲停板的廣州藥業，15日卻以高開低走之勢在K線圖上畫上了一根刺眼的大陰棒，當日廣州藥業股價振幅接近15%，換手率高達13.26%，16.8億元的成交額也創出了近年以來的新高。

“明顯有資金在趁利好之時出逃。”對于廣州藥業15日的走勢，一位私募人士表達了自己的觀點，并指出這部分出逃的資金必然是在利好公布之前介入，因為在復牌當日漲停之時，廣州藥業的成交額僅有1.8億元。需要指出的是，早在廣州藥業公布奪回王老吉利好之前，公司股價就已經出現了明顯的波動，否則也不會觸及股價異動標準。其實早在5月2日，原本頗為平靜的廣州藥業股價就突然迎來了一個漲停板，并以此拉開了5月大漲的序幕，伴隨著股價和成交量的一路攀升，廣州藥業在公告正式披露前的股價已經飆升了逾40%。

實際上，不少對于廣州藥業頗為了解的人士，在公司股價異動之時就立刻聯想到了王老吉商標爭奪戰，不過在公告披露之前一切都還是未知數，很少有人敢于重金豪賭。面對最終的結果，讓大家耿耿于懷的是，裁定書早在5月9日就已經下發，廣藥集團于5月11日也已經收到，恰恰是在這三個正常交易日，卻沒有發布公告的“時間差”中，廣州藥業連番大漲，甚至因為觸發了20%的異動標準而陷入自查，結果一查就查出了巨大的利好！

據龍虎榜信息顯示，在廣州藥業停牌前的三個交易日(5月9日至11日)，光大證券深圳金田路營業部動用9309萬元資金瘋狂掃貨，銀河證券廈門美湖路營業部也累計買入6303萬元，比龍虎榜第三位的機構專用席位2842萬元的買入額高出了一大截。而在廣州藥業復牌之后的15日，上述兩個席位立刻現身于賣方席位之上，以超過6000萬元的賣出額霸占前兩位。

ST寶誠

(600892，收盤價11.98元)嫌疑指數：★★★★★時間吻合程度：★★★★★交易背離程度：★★★★★

在《每日經濟新聞》記者梳理的6家上市公司中，ST寶誠絕對是最為特殊的一家，它的特殊不僅僅在于戴著“ST”的帽子，更是在于股價的異動“逼”出了增發利好。利好公布前連續3個漲停，明顯異于公司前期以及整個市場的走勢，大股東所在地資金的異常活躍，幾乎讓人誤以為是對于明顯異常交易行為認定標準“量身定做”的案例。

1月20日，已經在2009年和2010年連續虧損的ST寶誠，終于給擔憂公司因為連虧3年而暫停上市的股東們吃下了一顆“定心丸”。受益于本部鋼材貿易、鋼管租賃等各項業務開展順利等因素推動，公司2011年度實現扭虧。也是從這一天起，止跌回升的ST寶誠顯現出了自己的妖性。不過面對一路高歌猛進的股價，一個疑問也變得越來越強烈：那就是僅僅憑借一則扭虧的消息，就能夠讓股價一路狂奔嗎？答案當然是否定的。

2月13日至15日，ST寶誠突然加速上漲，在沒有任何公告的情況下，走出了令人瞠目結舌的3個連續漲停。由于達到異動標準，ST寶誠按照規定開始了停牌核查，恰恰是這一查，查出了一個重大利好。

2月17日，ST寶誠公告稱，控股股東深圳市鉅盛華實業正在籌劃重大事項，并開始連續停牌。隨后，公司在2月24日公布了增發募資逾5億元，用于補充流動資金的“輸血式”增發方案。然而方案公布復牌之后，ST寶誠的妖性卻迅速“消散”，僅僅3個漲停之后就開始了長達近3個月的橫盤整理。

毫無疑問，在增發利好 “被迫曝光”期間堅定殺入ST寶誠的資金，都有了豐厚的收益，而苦等利好公告的謹慎資金則錯失了良機。那么，在ST寶誠停牌前大漲之時，到底是誰在買入？

龍虎榜數據顯示，在連續漲停的2月13日至2月15日期間，ST寶誠累計成交金額為2804萬元，在買方前五位席位上，來自深圳的席位就獨占三席，分別是招商證券深圳建安路營業部買入177萬元、五礦證券深圳金田路營業部122萬元，以及廣發證券深圳蛇口興華路營業部，買入66萬元。另外占據買入榜單第二位的席位來自北京銀河證券北京金融街營業部，買入146萬元。

需要指出的是，一手策劃ST寶誠增發的控股股東鉅盛華實業，正是位于深圳，而ST寶誠則是位于北京市。換句話說，本地資金的瘋狂買入，正是ST寶誠停牌前瘋狂的幕后推手。

中捷股份

(002021，收盤價6.82元)嫌疑指數：★★★★時間吻合度：★★★★交易背離程度：★★★★★

對于絕大多數投資者來說，中捷股份是一個陌生的名字。雖然公司早在2004年就登陸A股市場，但是主要從事縫紉機生產和銷售的它，確實沒有太多能夠令人印象深刻的亮點，因此留給市場的往往只有平淡的業績、疲軟的走勢。不過，就是這家幾乎被人遺忘的公司，卻在整個市場的“黑五月”中，表現出了令人驚訝的堅韌與強勢。

在過去一段時間中，中捷股份這樣的個股與科學城、ST寶誠這樣連續大漲的個股相比，它的漲幅不驚人，K線或許“陡峭”，但是上漲時間卻更長，上漲的腳步也更為穩健。從今年4月5日到5月17日的29個交易日中，中捷股份K線圖上只有六根小陰線，累計漲幅已經超過25%。而在“黑五月”中，中捷股份截至停牌之前的17日，也只有兩個交易日出現小幅下滑。

而在中捷股份股價穩步向上之時，關于公司的重要信息卻少得可憐，以至于鮮有人關注到公司股價的走牛。其中一個信息是年報，另一個則是同日公布的一季報。年報顯示，中捷股份去年實現凈利潤7068.46萬元，同比增長41.26%，不過一季報的數據卻立刻將增長的喜悅轉化為業績滑坡的擔憂。由于市場環境嚴峻，中捷股份一季度主營收入和毛利率雙雙下滑，1083.32萬元的凈利潤同比降低了近62%。

另外，東方紅2號集合資產管理計劃、融金36號資金信托合同、中海聚發新股約定申購4資金信托，在第一季度不約而同地選擇了減持公司的股票，并消失在了一季度末的前十大流通股東名單當中。而就是這樣一家業績大幅波動，遭遇機構拋售的公司，卻在二季度特別是在5月份表現出來了非同一般的強勢。

需要指出的是，在臨近停牌之前的5個交易日，中捷股份的成交量突然放大，單日成交額均在億元以上，而5月2日的成交額尚不足2200萬元。特別是在停牌前一天 (5月17日)，公司換手率到達了5.95%，成交額也上漲至1.6億元。