電動汽車發展腳步加快兩大路徑尋新能源潛力股(5)

2010年11月08日 09:10中國證券網【大中小】【打印】共有評論0條

核能

公司是我國唯一可以生產火電、水電、風電、核電、氣電五種發電設備的企業，截至2009年9月底，公司新增訂單478億元，其中風電、核電訂單占比超過50%。目前公司在核電市場的占有率已達到50%的比例，而風電設備的銷量也位居全國前三。今年中期公司已有核電訂單350億元，目前在手的核電訂單包括紅沿河一期、寧德一期、福清一期、方家山的核島和常規島設備、廣東陽江一期核島設備、山東海陽一期第三代技術AP1000核島設備以及廣東臺山一期第三代技術ERP常規島設備，預計2011年公司核島產能將達到每年6至7套，常規島產能將達到每年8套，銷售額或達100億元。

二級市場上，公司股票三季度遭基金強勢介入，十大流通股東中有7家為基金公司、1家為險資，合計持有3947.90萬股。從三季度盈利的構成來看，目前公司的主要盈利點仍為火電產品，但隨著國家新能源政策的推動，核電等業務發展空間巨大。

中核科技(000777)

公司主營各種工業用閥門，產品水平居國內領先水平。目前正積極進軍核技術民用的高科技領域，獲得國家核安全局頒發的壓水堆核電閥門設計、制造的許可證，具有國家核安全級局批準的國內生產核安全I級、II級鑄件資質，其研制的核電站關鍵閥門技術指標達到國際同類產品水平，具備設計制造百萬千瓦級核電閥門的能力。目前我國的核閥需求主要來自兩個方面：一是新建電站需求，核閥在核電站中的投資比例占核電站建成價的1.6%左右，市場容量將達到144多億元；二是核閥的維修、更換費用。該部分費用在核電站維修總額中約占50%，我國每年核電閥門的維修，更換費用將達到25億元。鑒于公司在核閥方面的市場優勢，未來有望在國家加大核電建造投入中分一杯羹。

三季報顯示，公司新進的流通股東中，出現了QFII的身影——匯豐銀行三季度成為第三大流通股東。戶均持股方面，三季度環比增幅為9.95%，籌碼有所集中。

風電

金風科技(002202)

公司是國內最大風力發電機組整機制造商之一，2008年公司的產品占國內新增風電裝機容量的18%。在收購了德國VENSYS能源股份公司70%的股權后，公司成為國內首家具備完全自主研發設計能力和完整自主知識產權的風電整機制造商。由于中國風電市場保持快速增長，三季度末公司持有的待執行訂單總量為190.88萬千瓦，已中標但未簽訂正式合同總量為173.55萬千瓦，總計達到364.4萬千瓦。充足的訂單、及行業政策的陸續出臺，將保證公司在2010年的銷量也能持續地增長。

天奇股份(002009)

作為風電葉片的新秀，公司的竹質葉片制造技術屬國際首創，今年上半年實現凈利潤393萬元。繼一年前與上海電氣(601727)(601727)簽訂了戰略合作協議后，今年公司又取得了浙江運達的訂單，這意味著公司的竹質葉片終于得到了市場的認可。在竹質及玻璃鋼風電葉片和重型風電鑄件等產品構建出一條完整的產品線后，公司將借助原LM技術團隊及“無錫一汽鑄造”的強大技術能力，完成風電零部件平臺的整合。將戰略發展定位于成為上海電氣(601727)和東方電氣(600875)等高端風電整機廠商的核心配套供貨商。目前公司主要產品風機葉片的毛利率在20%-35%，有望在風電市場的增長、更新中的為業績制造驚喜。

三季報顯示，該股十大流通股東中，除三個個人投資者外，清一色的是投資資金，其中有1家為QFII，1家險資，這在流通盤僅為1.53億元的小盤股而言，并不多見。戶均持流通股環比大幅增長12.29%，籌碼非常集中。

水電

岷江水電(600131)

公司主營業務屬水電行業，位于水系發達、水電前景廣闊的四川省阿壩州，是西部水電的領軍者。據悉，我國水電資源中約70%集中在西南地區，而隨著傳統能源日益緊張，水電這種可再生能源發展前景極為廣闊，因此公司的主營業務也將隨著宏觀經濟的轉好、汶川震災的重建中取得業績的增厚。同時，公司還通過參股西藏華冠科技，積極發展第三代太陽能熱水器。華冠科技系由公司與天威集團和西藏自治區太陽能研究示范中心一同組建，是我國太陽能可再生能源行業最大的高新技術企業，地處我國西藏這一太陽能新能源應用最為廣泛地區。因此從太陽能領域來看，未來公司亦頗具想象空間。

桂冠電力(600236)

公司主營業務為水電電量的生產和銷售，主要是對廣西紅水河梯級開發。近期公司的大股東大唐集團將巖灘水電資產注入公司一案，已經獲得了國資委的批準。據悉，巖灘電站一期工程的裝機容量為121萬千瓦，二期為60萬千瓦。注入桂冠電力(600236)后，公司在廣西紅水河流域的發電量將增長一倍以上。值得注意的是，根據大唐集團股改時的承諾，未來公司將從大股東手中接過總裝機容量為630萬千瓦的龍灘電站，具有強烈的資產注入預期。龍灘電站是我國“西電東送”的標志性工程，是目前國內第二大的單體水電站，年均發電量將達187億千瓦時。同時，公司同時具備風電概念。此前收購的煙臺東源風電的在建裝機規模2550千瓦機組于本月投產，風電發電在役機組達到8.9萬千瓦。

該股從來都是基金聚集之地，三季報顯示其十大流通股東中投資機構已占7席，其中社保基金一零二組合以持流通股3.48%的比例居次席。而從該股年內的升幅來看，強烈的補漲需求也是其賣點之一。