電子板塊看好4大投資方向關注12只個股(5)

2010年11月10日 11:05中國證券網【大中小】【打印】共有評論0條

國信證券：LED產業步入黃金發展期

未來5年產業步入黃金發展期

近年來中大尺寸LED背光源需求快速增長，2009年LED背光在筆記本的滲透率為52%，液晶電視滲透率約3%。未來隨著LED背光源滲透率的大幅提升，照明市場需求的逐步釋放，LED行業將爆發式增長。

近期下游應用需求強勁

10年由于LED液晶電視滲透率的提高，LED芯片需求旺盛，導致LED芯片及其上游材料、設備等供應短缺，部分LED芯片價格甚至有所上漲。整個LED產業鏈都大舉擴產以滿足下游的需求，產業進入景氣階段。

中國大陸LED行業發展機遇顯現

大陸LED產業面臨發展機遇，未來將在全球LED產業中占據重要地位。主要是由于：(1)下游液晶顯示產業向國內轉移，未來大陸廠商液晶面板用LED背光源需求增長強勁；(2)國內政府大力扶持政策，減少了企業的成本負擔。(3)技術水平提高，與國外的差距在縮小。

產能過剩不必過于擔憂

不同的機構對于LED產能過剩的判斷并不一致。總體來看，10年LED芯片供應緊張，而11年會逐步緩解。而且我們認為LED產能到產量、到最終的產品應用需求并不匹配，不能簡單的把產能與應用需求預測的差額作為過剩。而且過剩是新興產業發展中都要經歷的必然規律，不必過于擔憂。

長期看好LED行業

鑒于下游需求的逐步擴散和爆發，我們長期看好LED行業的發展。我們看好長期從事LED研發和生產、具有豐富行業經驗、技術領先、具有規模效益以及獲得下游客戶廣泛認可的龍頭公司。(國信證券研究所)

國信證券：新興產業投資策略之LED產業專題(薦股)

未來5年LED產業將步入黃金發展期；中國大陸LED行業發展機遇顯現，未來將在全球LED產業中占據重要地位。下游需求增長強勁，LED產能過剩不必過于擔憂。

看好長期從事LED研發和生產、具有豐富行業經驗、技術領先、具有規模效益以及獲得下游客戶廣泛認可的龍頭公司。公司方面重點推薦三安光電(推薦)、浙江陽光(推薦)、士蘭微(謹慎推薦)、同方股份(謹慎推薦)。(國信證券研究所)

國信證券：新興產業投資策略之液晶顯示上游材料專題(薦股)

液晶顯示在未來10年仍將占據平板顯示的主流地位，2015年總產值將超過1300億美元，占整個平板顯示產業的91%。液晶顯示產業集中在日、韓和臺灣，我國的液晶顯示產業正在崛起。液晶顯示上游材料毛利率高達40%以上，而大多數材料由國外廠商壟斷。國內上市公司通過技術突破，介入上游材料行業，并將分取壟斷利潤。

謹慎推薦玻璃基板廠商彩虹股份、液晶材料供應商永太科技、偏光片廠商深紡織。(國信證券研究所)