高鐵概念股急跌：55基金搭錯車 機構重待進場時機(2)

2011年07月30日 07:50
來源：中國經營報

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機構重待進場時機

除了中國南車、中國北車暴跌之外，7月25日當天，高鐵概念股天馬股份(002122.SZ)、寶利瀝青(300135.SZ)、鼎漢技術(300011.SZ)、時代新材(600458.SH)、晉億實業和南方匯通(000920.SZ)等數只股更是以跌停報收。高鐵信號系統供應商世紀瑞爾(300150.SZ)雖然當天停牌躲過一難，但是7月26日復牌之后同樣難以避免跌停的命運，次日繼續大幅低開。而同樣是信號系統供應商的輝煌科技(002296.SZ)則以重組為由繼續停牌。

這些高鐵概念股中亦不乏基金扎堆的情況。如晉億實業中就出現了農銀匯理基金旗下的農銀匯理策略和農銀匯理中小盤兩只基金，且均屬于二季度增持。7月25日該股票被死死封在跌停板上，成交龍虎榜上，赫然出現一家機構專用席位大筆賣出650萬元。

事實上，盡管高鐵概念股遭遇重創，圍繞著它們的投資價值，機構之間產生了巨大的分歧。多數機構指出，短期高鐵事故會造成市場恐慌和社會對高鐵發展的反思與質疑。東方證券就在報告中認為，高鐵概念股遭遇實質性利空，前途黯淡。但是仍有機構給出了推薦評級，認為長期價值不變，下跌反成買入機會。

“此次事件對行業影響很大，勢必會有短期沖擊。”一位持有高鐵概念股的基金經理告訴記者，這兩天跌得太急，基金根本來不及賣出。他認為對于一些小盤股影響將會很大，因為直接會影響到訂單數量，進而導致業績下滑。但是，該基金經理堅持認為，高鐵是既成戰略，并不會因此就廢止，因此高鐵概念股仍有長期價值，“若再深跌，則是買入機會”。

機構的分歧在時代新材(600458.SH)的暴跌中顯露無疑。7月25日，時代新材跌停，在成交龍虎榜上，有兩家機構專用席位分別買入上千萬元，而在賣出席位上，五家則全部是機構席位，其中包括了方正證券自營部和海通證券國際部。

交銀施羅德基金投資總監項廷鋒指出，在沒有看清楚“7·23”事件到底會對高鐵發展造成多大影響之前，不能輕易下結論。“我們也在分析，到底是哪個環節出現了問題，會涉及到哪些公司，不能一概而論。”

盡管中國南車等高鐵概念股已經下跌不少，項廷鋒并不認為就要匆忙介入，而是需要等待時機。此前，交銀施羅德基金剛剛募集成立了一只專注于高端裝備制造業的基金，高鐵概念正是其重點研究對象之一。