月盈則虧晦則明 下半年四大咸魚翻身潛力板塊(附股)

2011年07月03日 09:38
來源：每日經(jīng)濟新聞 作者：張奇 張昊 李智

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每經(jīng)記者 張奇 張昊 李智

古諺云，月盈則虧，晦則明。

在A股市場上，去年占據(jù)跌幅榜前列的鋼鐵板塊和房地產(chǎn)板塊，在今年上半年逆轉(zhuǎn)頹勢，成為兩市漲幅靠前的板塊。否極泰來的板塊不止這兩個，萎靡已久的鐵路運輸、電力，在上半年也都有不俗的表現(xiàn)。

2011年的A股正進入下半場，循著“月晦則明”的思路，《每日經(jīng)濟新聞》記者為投資者尋找了四大“咸魚翻身”潛力板塊，供投資者下半年投資參考。

行業(yè)的輪動，總是契合經(jīng)濟周期和政策規(guī)劃的出臺，同時，與板塊本身的炒作周期也密切相關(guān)。

以地產(chǎn)為例，在近兩年遭遇政策打壓后，板塊便一直乏善可陳，但其估值已經(jīng)處于歷史低位，受其影響的鋼鐵板塊也被“連坐”。但是，正所謂物極必反，今年上半年，地產(chǎn)和鋼鐵板塊給出了亮麗的成績，而在2010年風光無限的醫(yī)療器械和服務、電子器件和半導體等新興行業(yè)，卻在今年遭遇了滑鐵盧。

去年彪悍板塊今年紛紛啞火

按申萬行業(yè)二級分類來看，去年表現(xiàn)搶眼的醫(yī)療器械、金屬新材料、醫(yī)療服務、其他采掘四大板塊是去年漲幅前四的板塊，但今年卻都出現(xiàn)了大幅下跌。

一位長期跟蹤有色金屬的分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，從強周期的有色金屬板塊來看，2007年和2010年出現(xiàn)了兩波強勢上漲行情，但都伴隨著經(jīng)濟形勢樂觀、金屬價格連續(xù)大漲的背景。這樣的情況下，行業(yè)公司業(yè)績必將在未來時間內(nèi)快速增長。然而當行業(yè)真正達到業(yè)績頂峰之時，市場表現(xiàn)卻難有持續(xù)性。

于是，“行業(yè)低谷時期買入，行業(yè)高峰時期賣出”，便成為周期性行業(yè)個股操作的經(jīng)典語錄。

地產(chǎn)鋼鐵涅槃重生給啟示

而回顧2010年熊股榜單，華菱鋼鐵、鞍鋼股份、武鋼股份、河北鋼鐵等4只鋼鐵股位列熊股榜單前十的位置。鋼鐵板塊2010年到底有多“熊”？板塊跌幅顯示高達20.88%。

房地產(chǎn)在2010年也是“熊”得一塌糊涂，板塊指數(shù)年度跌幅達到17.47%，在熊股榜前二十的名單中，地產(chǎn)板塊也是占據(jù)了半壁江山。

超跌后的地產(chǎn)和鋼鐵板塊，在今年上半年卻出現(xiàn)不小的反彈幅度，鋼鐵板塊上半年漲幅達到10.97%，包鋼股份、濟南鋼鐵、河北鋼鐵等個股成為領漲的主力；房地產(chǎn)企業(yè)在被迫“一條腿”走路的情況下，紛紛另謀“第二條腿”，“地產(chǎn)+X”的模式成為房企新生的一大利器，前有表現(xiàn)強勢的長征電氣，近期公告介入礦產(chǎn)的華業(yè)地產(chǎn)、萬澤股份、中珠控股等個股，都有不俗的表現(xiàn)。而房地產(chǎn)行業(yè)的四大龍頭 “招保萬金”，由于土地儲備充足，盈利能力仍然較高，近期也成為反彈的領頭羊，個股均創(chuàng)出年內(nèi)新高。

此外，鐵路運輸、電力、港口等行業(yè)上半年也扭轉(zhuǎn)了去年的頹勢，紛紛走高。

2011年A股的下半場已開始，還有哪些板塊有望迎來否極泰來的走勢？核電、航空、農(nóng)業(yè)和軍工等板塊，或許值得期待。