月盈則虧晦則明 下半年四大咸魚翻身潛力板塊(附股)

2011年07月03日 09:38
來源：每日經濟新聞 作者：張奇 張昊 李智

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每經記者 張奇 張昊 李智

古諺云，月盈則虧，晦則明。

在A股市場上，去年占據跌幅榜前列的鋼鐵板塊和房地產板塊，在今年上半年逆轉頹勢，成為兩市漲幅靠前的板塊。否極泰來的板塊不止這兩個，萎靡已久的鐵路運輸、電力，在上半年也都有不俗的表現。

2011年的A股正進入下半場，循著“月晦則明”的思路，《每日經濟新聞》記者為投資者尋找了四大“咸魚翻身”潛力板塊，供投資者下半年投資參考。

行業的輪動，總是契合經濟周期和政策規劃的出臺，同時，與板塊本身的炒作周期也密切相關。

以地產為例，在近兩年遭遇政策打壓后，板塊便一直乏善可陳，但其估值已經處于歷史低位，受其影響的鋼鐵板塊也被“連坐”。但是，正所謂物極必反，今年上半年，地產和鋼鐵板塊給出了亮麗的成績，而在2010年風光無限的醫療器械和服務、電子器件和半導體等新興行業，卻在今年遭遇了滑鐵盧。

去年彪悍板塊今年紛紛啞火

按申萬行業二級分類來看，去年表現搶眼的醫療器械、金屬新材料、醫療服務、其他采掘四大板塊是去年漲幅前四的板塊，但今年卻都出現了大幅下跌。

一位長期跟蹤有色金屬的分析師告訴《每日經濟新聞》記者，從強周期的有色金屬板塊來看，2007年和2010年出現了兩波強勢上漲行情，但都伴隨著經濟形勢樂觀、金屬價格連續大漲的背景。這樣的情況下，行業公司業績必將在未來時間內快速增長。然而當行業真正達到業績頂峰之時，市場表現卻難有持續性。

于是，“行業低谷時期買入，行業高峰時期賣出”，便成為周期性行業個股操作的經典語錄。

地產鋼鐵涅槃重生給啟示

而回顧2010年熊股榜單，華菱鋼鐵、鞍鋼股份、武鋼股份、河北鋼鐵等4只鋼鐵股位列熊股榜單前十的位置。鋼鐵板塊2010年到底有多“熊”？板塊跌幅顯示高達20.88%。

房地產在2010年也是“熊”得一塌糊涂，板塊指數年度跌幅達到17.47%，在熊股榜前二十的名單中，地產板塊也是占據了半壁江山。

超跌后的地產和鋼鐵板塊，在今年上半年卻出現不小的反彈幅度，鋼鐵板塊上半年漲幅達到10.97%，包鋼股份、濟南鋼鐵、河北鋼鐵等個股成為領漲的主力；房地產企業在被迫“一條腿”走路的情況下，紛紛另謀“第二條腿”，“地產+X”的模式成為房企新生的一大利器，前有表現強勢的長征電氣，近期公告介入礦產的華業地產、萬澤股份、中珠控股等個股，都有不俗的表現。而房地產行業的四大龍頭 “招保萬金”，由于土地儲備充足，盈利能力仍然較高，近期也成為反彈的領頭羊，個股均創出年內新高。

此外，鐵路運輸、電力、港口等行業上半年也扭轉了去年的頹勢，紛紛走高。

2011年A股的下半場已開始，還有哪些板塊有望迎來否極泰來的走勢？核電、航空、農業和軍工等板塊，或許值得期待。