月盈則虧晦則明 下半年四大咸魚翻身潛力板塊(附股)(2)

2011年07月03日 09:38
來源：每日經濟新聞 作者：張奇 張昊 李智

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/“咸魚”板塊一/

“震傷”的核電股 期待恢復元氣

每經記者 李智

雖然日本大地震已經過去了3個多月，新聞媒體的相關報道已經越來越少。但是日本大地震所產生的余波依舊沒有平息，如A股市場上的核電板塊。

進入下半年以后，核電板塊是會依舊繼續上半年的 “咸魚走勢”，還是會迎來一個翻身的機會？

核電股的低位躁動

如果要對上半年A股市場各大板塊列一個“倒霉排行榜”，核電板塊絕對名列前茅。

受日本大地震及核危機影響，世界多國紛紛調整核電產業建設規劃，我國也宣布暫停審批新建核電項目申請。東方電氣、上海電氣等一大批核電股迎來了長達3個月的持續下挫，不少投資者損失慘重。

不過，隨著A股市場的逐漸回暖，6月下旬以來，大力推進核電項目發展的二重重裝出現近20%的區間漲幅，這突然讓不少敏感市場人士發現，像東方電氣、上海電氣等一批核電股，在持續暴跌之后開始悄悄地躁動起來。

國家能源局規劃司規劃處處長何永健曾表示，未來將在確保安全的基礎上加強核電發展，到2015年實現4000萬千瓦裝機的計劃目標將維持不變。所有一切似乎預示著沉默已久的核電股迎來了翻身機會。

政策走向仍是關鍵

“雖然德國等國家對核電產業的態度有了巨大變化，但這并不能說明我國會因此放棄核電發展。”一位券商分析師對《每日經濟新聞》記者表示，清潔能源中的光伏、風電、水電都要受自然條件和地域因素的影響，無法成為替代火電的支撐性電源。我國在未來能源結構轉型，擺脫對石化能源依賴過程中，核電仍具有重要戰略價值。而在福島核電站泄露事故之后，核電的安全性無疑成為最重要的一環。

國金證券則認為，短期內核電很難在規劃和審批進度上有超預期事件，出于對安全的憂慮，后續招標將會以安全性更高的三代機組為主。建議投資者關注兩類公司：一是綜合電力設備制造企業，如果核電受限，其他清潔能源裝機量可能對其進行彌補，代表企業是東方電氣；二是掌握高技術壁壘的核心部件制造商，從長期看，核電審批放開后，這類企業將有較大彈性，如浙富股份。

關注個股

中國一重(601106，收盤價4.81元)

中銀國際指出，中國一重是目前我國唯一能提供全套核電大型鑄鍛件并具有核島成套設備制造能力的企業，制造能力和技術水平躋身世界前列，在第三代核電裝備制造方面優勢明顯。另外，公司還將受益于政府大力推動高端制造業和戰略性新興產業發展的政策決定，目前中國一重手持合同訂單飽滿，主要生產設備均保持在滿負荷運轉狀態。

東方電氣(600875，收盤價25.67元)

作為國內核電設備龍頭的東方電氣，在目前國內在建的二代加核電機組設備市場中的占有率排名第一。目前，公司在三代核電訂單方面也取得了不錯的成績，國內在建的法國EPR三代堆和美國AP1000三代堆，公司均取得了訂單。長城證券估算，目前東方電氣在手核電訂單在400億元左右，目前生產情況完全不受新項目審批暫停的影響。

另外，東方電氣在火電設備、風電設備和水電設備方面也都有涉及，長城證券稱看好公司的長期發展潛力。