八大行業中報前瞻：不確定因素在增加

2010年05月31日 01:30
來源：第一財經日報

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編者按：

最近幾個月，關于中國宏觀經濟走勢的討論驟然升溫，下半年的不確定性正在增加。一方面，來自歐元區的債務危機加速蔓延，不可避免地影響到了中國出口企業；另一方面，中國內地的房地產調整，也使相關產業未來的前景看淡。

這些不確定性還包括：去年以來，中國經濟依靠“4萬億”的經濟刺激政策，率先走出了全球金融危機的泥沼，但這種復蘇的根基穩固嗎？盡管有關部門通過財稅乃至行政手段進行通脹預期管理，但受外部因素影響，CPI是否會復制2008年上半年的走勢？國際鐵礦石價格上漲，是否會在中國的鋼鐵產業鏈中下游產生連鎖反應？特別是，財政部有關負責人在本月28日公開表示，將繼續實施積極財政政策，更讓關心宏觀經濟走勢的人們，對下半年財政政策是否轉向充滿關心。

在即將過去的上半年，中國主要產業的景氣度如何？標桿企業對下半年展望如何？我們推出“八大行業‘中報’收描”這組報道，記者通過大量的走訪調研，深入分析鋼鐵、煤電、港運、裝備制造、電子消費品、紡織服裝、零售、醫藥的“中報’業績，并對未來狀況提供預盼，供各方參考。

紡織服裝

“很亂，很復雜” 下半年變數大增

李溯婉

與內銷市場平穩地增長明顯不同，占到中國紡織服裝業半壁江山的外銷市場依然存在許多不確定因素，第一大出口市場歐洲經濟不振，更為今年下半年走勢增添許多變數。多家企業皆反映，今年內反彈到金融危機前水平的機會渺茫，預計今年出口增長會出現先高后低的格局。

“很亂，很復雜，一下無法判斷下半年的形勢。”廣州南大地紡織服裝有限公司(下稱“南大地紡)總經理吳毅雄正在意大利談生意，他在電話中接受《第一財經日報》記者采訪時表示，現在歐洲市場不大樂觀，想要拓展新客戶很難。

這家前不久在第107屆廣交會上被許多同行所羨慕的服裝企業，憑著設計和自主品牌，一條牛仔褲出口報價高達17美元左右，而其他的企業一般報價6～7美元。但即便如此，在目前原材料等成本節節高升的情況下，連利潤空間不錯的南大地也在頻頻調整戰略。

棉花、棉紗等原材料一路走高。目前標準級棉花的全國平均銷售價已經在1.7萬元/噸以上，最高的已經達到1.75萬元/噸，創下2004年以來的新高，而年初的價格僅為1.45萬元/噸左右，而去年初更是只有1.1萬元/噸左右。彈性牛仔布的價格也隨之不斷上漲，今年幾個月內上漲幅度也超過10%,一條牛仔褲僅在用料上的成本就增加幾元，拉鏈配件以及勞工等成本都在上漲，南大地推出了60%以上的新品，普遍將新產品價格上漲一美元左右。

在全球經濟尤其是歐洲經濟尚未企穩的情況下，海外采購商對中高端產品的采購非常謹慎，中國企業一調高訂單報價，他們可能就縮減采購量或將訂單轉移到其他地方。目前，紡織服裝出口成本呈現繼續上揚的走勢，供求雙方目前在價格上呈膠著狀態，陸陸續續成交一些零散的小單，彼此因為前景不明朗都在盡力控制風險。

上海飛馬進出口有限公司貿易管理部主任茅霞華接受本報記者采訪時表示，最近一個月來新訂單情況不大好，大單幾乎沒有，小單稀稀落落的，交貨時間催得急，分分秒秒都可能看著成本上漲，大家都希望能快出貨。

茅霞華稱，在市場還沒有完全恢復的情況下，很難向采購商漲價，雙方對未來市場的信心依然不足。從目前手中的訂單情況看，歐洲市場令人擔心，向來出價較高的歐洲客戶明顯減少，雖然美國市場有所好轉，客戶在繼續下單，但出價較低，而且訂單也還是不大穩定。

今年1～5月，上海飛馬進出口有限公司的出口額同比增長10%左右。茅霞華分析認為，今年整體出口估計還達不到2008年的水平，例如去年第一季度下跌大約三成，今年第一季有所增長，但與2008年同期還有一到兩成的差距。鑒于目前的訂單走勢，今年下半年的出口增速可能還不如上半年。

美國統計局2010年5月公布的美國零售先行數據顯示，今年4月美國服裝零售業較3月略有下降。4月美美國服裝服飾專賣店銷售額為182.6億美元，環比下降1.0%，同比增長5.7%。慕尼黑伊福經濟研究所(Ifo)21日公布的德國5月份商業景氣指數從上月的101.6點小幅降至101.5點。

“今年我國紡織服裝出口走勢圖應是先高后低。”第一紡織網總裁、紡織業資深分析師汪前進在接受本報記者采訪時如此認為，下半年紡織服裝內銷市場可以平穩地保持在15%以上的增速，但出口增速可能由15%降低到10%左右。

據中國海關統計，2010年1～3月我國紡織品服裝累計出口379億美元，同比增長15.4%，隨著全球經濟的緩慢復蘇，從年初至今，歐、美元日、韓等我國服裝行業主要出口國家和地區的需求也出現明顯反彈，其中我國對第一大出口市場歐洲的出口達到81.1億美元，對第二大出口市場美國的出口達到56.2億美元，增幅分別為16.8%和21.8%和21.

汪前進指出，從這一數據上看，對歐出口暫時還沒有受到歐洲債務危機影響，比整體平均值高，而對美出口則恢復得更快，但隨著歐元走軟等因素的逐步影響，中國紡織服裝出口增速可能在下半年放緩，假如歐洲經濟情況進一步惡化，受此拖累，紡織服裝對全球出口的增速還將可能跌到個位數。在去年較低的基數下，這或許不是一個理想的成績，恢復到2008年的水平估計至少還需要一兩年時間。

商業零售

不想打折也得打折

樂琰

與去年金融風暴時相比，今年上半年的零售市場已出現明顯的回暖，不再是盲目地一味打折，消費者購物欲望和消費信心指數也有明顯上升。從今年的春節、“五一”假期等節點的數據來看，零售消費增長十分明顯。

與往年不同的是，今年由于受到氣候異常影響，季節性貨品的銷售出現很大異常，這讓零售業者措手不及。同時，諸多流通環節的因素使得生鮮產品價格上下波動頻繁。而網購等新型消費模式也對傳統零售業產生沖擊。

業者預計下半年，零售市場的價格波動會更加劇烈，而國有資本零售商與外資零售商之間的競爭也將加劇。

市場逐步回暖

“可以明顯感覺到，今年上半年，零售市場回暖，主要是因為去年受金融風暴影響較大，而今年消費者信心上升，客單價、人均消費能力也都提升了很多。”在聯華和華聯合并后，出任聯華超市總經理的原百聯超商事業部總經理華國平告訴《第一財經日報》

華國平的感覺也是時下眾多零售業者的感覺，記者采訪了百盛、太平洋、馬莎、沃爾瑪、華潤萬家等眾多零售業者，大家基本都得出市場回暖的結論。尤其是在今年上海世博會于5月召開后，世博特許商品又加速提升了部分零售商的業績。

根據上海市商務委“五一”假期的統計顯示，全市480家大中型商業企業4000多家營業網點節日5天共實現營業收入41.31億元，同比增長22.1%；與今年春節黃金周相比，增速提高6.8個百分點；與去年“五一”節(14.2%)相比，增速提高7.9個百分點。今年春五一”節銷售規模創下1999年實行節日統計制度以來歷史新高，銷售增速創下2005年以來歷史新高；日均銷售達到8.26億元,比2000年國家實行長假制度時的“五一”節平均日銷額(1.39億元)增長了4.94倍。

世博會也給零售業注入了拉升業績的活力。百聯、沃爾瑪、7-11、卜蜂蓮花、麥德龍等以直入園區開店、外圍設立特許專賣店、賣場內設世博產品特區、聯手業外代理、充當園區內企業供應商等多種模式搶占世博零售市場。

據統計，5月1日園區內的世博特許產品全天實現零售總額776萬元；5月2日全天園區內特許產品實現銷售772萬元。百聯集團旗下除了華聯超市、聯華超市、快客便利店、百聯股份各網點等有售世博門票之外，百聯E城和聯華電商電話平臺也提供世博門票銷售。聯華股份世博特許商品銷售逾15億元。

不確定因素諸多

在市場回暖的同時，諸多不確定因素依舊存在，這也給下半年零售市場波動造成影響。

“首先是氣候因素，今年春季短暫，服裝行業受影響最直接。”麥考林CEO顧備春透露，麥考林自身有網絡、門店和郵購多種渠道，且產品線調整很快，所以還算平穩，但很多同業服飾零售商的春裝都囤積難賣，加之商場還要聯營扣點，這些同業者的日子并不好過。

中國連鎖經營協會秘書長裴亮表示，原本在金融風暴過后，今年很多商家不打算大幅促銷，可惜氣候變化異常，確實給季節性產品造成影響，春裝的滯銷和無奈促銷多少給業者以影響。假如今后依舊發生異常氣候變化，則下半年部分零售商還可能受挫。所以企業需制定一系列氣候經濟學研究，防范氣候變化帶來的銷售影響。

“氣候以及流通環節的其他因素也造成今年生鮮價格波動大于往年，有時上下波動幅度高達50%，這是往年未曾見過的，這對超市影響很大，營銷和收益都受影響。”華國平分析，價格波動還與通脹等因素有關，因此其預計下半年價格波動幅度會超過上半年，屆時就看宏觀調控的力度了。

此外，網購和外資的沖擊也是下半年零售市場的兩大沖擊。“五一”期間，網絡購物節日銷售1901萬元，同比增長高達69.2%。“作為未來消費主體的年輕人更傾向于網購，價格便宜且方便，預計未來中國網購會占零售市場25%。這會對傳統零售業造成沖擊。”OC&C戰略咨詢全球管理合伙人Michael K. Jary分析。

同時，不少本土零售巨頭不約而同地提出了外資逐步“蠶食”中國零售市場的擔憂，沃爾瑪去年在華狂開50多家門店，樂天收購時代超市，家樂福最近又頻傳要收購保龍倉，而且外資加大力度的農超對接也使其議價能力上升。這讓本土零售商擔憂今后中國零售市場格局將生變。