基金老鼠倉處罰結果開創先河 基金經理韓剛被追究刑責

2010年09月07日 04:25
來源：每日經濟新聞 作者：李娜

0人參與0條評論

長城基金公司旗下原基金經理韓剛(資料圖)

景順長城基金公司旗下原基金經理涂強(資料圖)

長城基金公司旗下原基金經理劉海(資料圖)

一年前的一場突擊行動，把景順長城基金和長城基金兩家基金公司推上了風口浪尖，基金業疑似老鼠倉案浮出水面。一年后，證監會終于通報了當初這起“疑似老鼠倉案案件的結果。

涉案的三位基金經理中，有兩位基金經理被處以罰款和市場禁入；而長城基金公司的基金經理韓剛，則被證監會將涉嫌犯罪的證據材料移送至司法機關，追究刑事責任，最終處罰仍在等待。

業界一致認為，韓剛被移送司法機關追究刑事責任，無疑開創了監管部門對于基金業“老鼠倉”案處罰手段的先河。

首例可能被判刑的老鼠倉

去年爆發的景順長城和長城基金兩家基金公司的老鼠倉案終于有了最新進展。昨日(9月6日)，證監會對外披露了立案調查的結果。

原景順長城基金經理涂強，自2006年9月18日擔任動力平衡基金的基金經理一職期間，操縱其親屬趙某、王某開立賬戶，先于或同步于其管理的基金買賣相同個股，涉及浦發銀行等23只股票。?蚯勘蝗∠鶇右底矢瘢皇瘴シㄋ猛猓矸？盍槳僂蛟⒅丈斫朧諧　?/p>

原長城基金公司基金經理劉海，自2008年8月27日兼任長城穩健增利債券基金經理一職期間，操作其妻子黃某的賬戶先于其管理的基金買賣相同個股，涉及鞍鋼等三只股票。劉海被取消基金從業資格，沒收違法所得外，罰款五十萬元，并罰三年禁入市場。

原長城基金公司的基金經理韓剛，自2009年1月6日擔任長城久富證券投資基金經理一職期間，與他人共同操作其親屬開立的賬戶，先于或同步于其管理的基金多次買賣相同個股。同時，證監會已將韓剛涉嫌犯罪的證據材料移送公安司法機關追究刑事責任，并將待刑事處罰后再做出取消從業資格及市場禁入的決定。

毋庸置疑的是，面對處罰結果，管理層打擊老鼠倉的決心得到了彰顯。從處罰決定上看，證監會對于韓剛的處罰開創了基金業的先河，成為了老鼠倉案爆發以來，首位被移送司法機關追究刑事責任的基金經理。

處罰疑團待解 未完待續

從證監會公布的上述結果來看，對三位基金經理的處罰并不一致。從處罰程度上看，劉海最輕，?蚯科浯危兆釵現兀贍蓯艿叫淌麓Ψ！?/p>

劉海的老鼠倉案涉及的股票只有鞍鋼等三只，而韓剛卻未能給出詳細數字，只是籠統地表示先于或同步于其管理的基金多次買賣相同個股。

一位不愿具名的業內人士指出，從證監會給出的調查結果，就能看出劉海的老鼠倉程度比較輕，而韓剛的老鼠倉案涉案金額可能超過了其他兩位基金經理，且性質相當復雜。

一位接近深圳證監局的相關人士向《每日經濟新聞》記者表示，據其了解，韓剛案是首例涉嫌違反《中華人民共和國刑法》第180條第4款規定的“利用未公開信息交易罪”而被移送公安機關追究刑事責任的案件。

相對于劉海和涂強二人，韓剛則是注定寫進了基金業的發展史。其老鼠倉案的操作手法、涉及金額、涉及股票、處罰決定等等都成為當前的一個謎。

“從處罰結果來看，(不同于其他二人)韓剛被移交至公安機關追究刑事責任，也可以看出三個人參與老鼠倉的程度并不相同。對于韓剛的處罰對于市場具有較強的警示作用。”上述人士進一步表示。

新聞回顧：突擊檢查讓老鼠倉現行

2009年8月，A股市場上演了一波大幅度的調整，深圳證監局也展開了一場突如其來的檢查行動。意料之外的現行檢查，卻演變成了一場“捕鼠”行動。

在當時，深圳證監局表示，此次突擊行動只是例行檢查。然而，例行檢查的結果卻在基金業內引發了不小的震動：帶走基金經理的筆記本、抓到基金經理老鼠倉“現行”的消息，也被坊間描述得繪聲繪色，且被演繹成了多個版本。直到基金公司公布了對基金經理的調整公告時，原景順長城基金公司基金經理?蚯坑氤こ腔鴯玖鹺！⒑杖瞬哦溉患潯┞隊諉竟獾葡隆?/p>

僅僅幾個月過后，深圳證監局就在去年11月初正式表態，景順長城基金公司基金經理涂強，長城基金公司基金經理韓剛、劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票，涉嫌賬戶金額從幾十萬元至幾百萬元不等，深圳證監局立即啟動稽查提前介入程序，隨后正式立案稽查。

記者手記：重磅處罰終于來了

僅僅一次簡單的現場檢查，就有3人被揪出，那些還未被揪出的老鼠倉到底還有多少？

有投資者開始關注類似的問題，但也有投資者并不太在意，因為這似乎并沒有損害到“他”的利益；更有甚者，有投資者認為不做老鼠倉的基金經理是不夠優秀的。

?蚯俊⒘鹺：禿杖耍鷚的詿戳艘淮蔚卣稹１本⑸蝦５鵲氐幕鴯靜⒚揮惺虜還丶焊吒吖移穡械幕鴯徑宰隕淼哪誆靠刂譜圓椋械幕鴯咀趴嶂厴暄轄鮮蟛幀２還馱詿似詡洌蝦；鴯鏡牧硪黃鵠鮮蟛執乓膊渾侄摺?/p>

王黎敏、唐建、張野等一連竄的名字，曾經留給投資者的是憤怒，但到現在，投資者變得“寬容”而無奈了。違法成本低、道德約束缺失、激勵機制不足……人們似乎總能為老鼠倉找到理由。

如今，證監會重磅處罰終于投下，投資人又看到了一絲希望。不過，我們并不希望這是“嚴打”，也不希望是“敲山震虎”，而是成為監管的常態。

相關報道：

中國證監會行政處罰決定書(劉海)

中國證監會行政處罰決定書(涂強)

中國證監會市場禁入決定書(劉海)

中國證監會市場禁入決定書(涂強)

證監會通報老鼠倉處罰結果 兩人被市場禁入一人被刑拘

老鼠倉基金經理韓剛兩度任職均不滿一年

老鼠倉涉案基金經理韓剛歷史業績回顧

長城基金公司韓剛簡介

打印轉發