從源頭防控內幕交易資本市場“滅鼠”行動逐步升級(2)

2011年11月23日 06:23
來源：證券日報作者：朱寶琛

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查處官員內幕交易犯罪絕不手軟

鑒于少數內幕交易案件涉及黨政官員違法犯罪，中國證監會加強連與紀檢監察機關的配合，通過建立有效的協調機制，順利查處了幾起有影響的案件。

典型案件：李啟紅內幕交易中山公用案

案情回顧：2006年底，中山公用科技股份有限公司(簡稱“公用科技股)的控股股東中山公用事業集團有限公司(簡稱“公用集團”)籌備集團公司整體上市。2007年4月至5月，譚慶中籌劃將公用集團優質資產注入公用科技以實現集團整體上市。6月11日，譚慶中將此事向時任中山市市委書記的陳根楷匯報，陳根楷表示同意并讓李啟紅負責此事。隨后，譚慶中將此事告知被告人中山公用總裁助理、發展規劃中心經理鄭旭齡，并要求鄭旭齡就重組事項草擬書面材料。譚慶中于當月26日將該建議書向李啟紅匯報。

同年7月3日，李啟紅、譚慶中、鄭旭齡等人向中國證監會匯報了公用科技重大資產重組情況；同日，公用科技發布停牌公告。7月13日，公用科技作出定增初步方案，并致函證監會。8月20日，公用科技復牌并公布定增公告。

之后證監會調查認定，公用集團整體上市的預案在公開前屬內幕信息，該內幕信息形成于2007年6月11日，敏感期至同年7月4日停牌止。《財新網》援引消息人士的話稱，證監會早在2007年就接到舉報并著手調查李啟紅案，至2010年上半年相關證據基本落定。

2007年6月，譚慶中向李啟紅匯報重組事宜，提到公用科技股價會上漲，建議李啟紅讓林永安(李啟紅丈夫)購買。6月中旬，譚慶中在辦公室約見林永安，建議其買股票。6月下旬，李啟紅在家中向林小雁(李啟紅弟媳)泄露上述信息，并委托她購200萬元公用科技股票。隨后，林小雁從林永安賬戶轉出236.5萬元，從李啟明(林小雁丈夫)賬戶轉出350萬元，再集合其自有資金，籌款677.02萬元，并借用其弟林偉成和同事劉贊雄的名義在銀河證券中山營業部辦開戶手續，后分別轉入林偉成賬戶400.02萬元，轉入劉贊雄賬戶277萬元，讓朋友關穗騰負責買賣公用科技股票。2007年6月29日至7月3日期間，上述兩個證券賬戶在公用科技股票停牌前累計買入89.68萬股，買入資金669萬余元，后于9月18日至10月15日陸續賣出，賬面收益1983萬余元。

公開資料顯示，自2007年8月20日中山公用發布定增預案至9月10日，股票價格連續14天漲停；股價從停牌前的8.18元/股漲至9月10日的31.10元/股，漲幅達到280.2%。

2009年12月，證監會找到李啟明調查林小雁等買賣公用科技股票的情況。2010年4月初，李啟明向林小雁提出轉款1000萬元至郭長祺的賬戶，用于收購建大電器工業(中山)有限公司20%的股權。林小雁遂又安排林偉成于2010年4月分三次轉款共1000萬元至郭的賬戶。

2010年5月28日凌晨4點，調查人員帶走林永安，當天晚飯后又帶走譚慶中。29日，剛從北京出差回來的鄭旭齡在廣州白云機場被直接帶走。時隔一天，李啟紅在5月30日下午6時15分左右正式被中央紀委帶走調查。

處罰決定：2011年10月27日上午，廣州市中院對李啟紅一審宣判。法院審理認為，李啟紅身為證券交易內幕信息的知情人員，在涉及對證券交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或建議他人買入該證券，并泄露該信息，情節特別嚴重，其行為已構成內幕交易、泄露內幕信息罪，李啟紅因此獲刑6年6個月，并處罰金2000萬元。

另外，李啟紅身為國家工作人員，利用職務上的便利，非法收受他人財物，為他人謀取利益，其行為已構成受賄罪，因此獲刑6年，并沒收財產10萬元。

最終，對李啟紅決定執行有期徒刑11年，并處罰金2000萬元、沒收財產10萬元。

點評：縱觀本案，可以看出是一起地方政府官員和國有控股上市公司管理人員，利用上市公司并購重組內幕信息，進行內幕交易的典型案件。

《刑法》和《證券法》的立法精神均表明，一切利用內幕信息買賣股票的行為均屬于內幕交易，是法律打擊的對象。同時，《證券法》中明文規定，任何人都有保守上市公司內幕信息的義務。即使知情人向“不相關人員”透露了內幕信息，而這些“不相關人員”是不應該或者說無權獲得這些內幕消息的，所以這種傳播就是違法的，所有通過違法方式得到內幕信息的行為都屬于非法獲取內幕信息。

本案中，譚慶中、鄭旭齡作為公用科技公司資產重組的負責人，李啟紅為主管領導，三人應為法定的內幕信息知情人。

雖然，李啟紅的丈夫林永安、弟弟李啟明和弟媳林小雁，以及同案人鄭浩枝、周中星都是被動接受了內幕信息，但同樣屬于非法獲得內幕信息。被動獲取內幕信息并從事內幕交易的社會危害性同樣非常嚴重，對這種行為進行刑事處罰是十分必要的，從國際上來看，對這種行為認定為犯罪并予以打擊是通行的做法。本案對一眾被告人犯罪主體的認定，可以說為證券監管樹立了標桿。

近年來，中國證監會把打擊內幕交易作為監管和執法重點，立案查處了一大批內幕交易案件。

2008年至2010年10月，證監會共獲取內幕交易線索412件，其中，通過交易所監控發現316起，通過日常監管發現41起，通過媒體報道發現18起，信訪渠道發現36起。同時，證監會加大了對內幕交易的行政打擊力度。2008年至2011年10月，證監會在對各類線索核實的基礎上，共立案調查內幕交易案件135起。近4年間，除移送公安機關追究涉案人員刑事責任外，證監會共對27起內幕交易案件涉及的48名當事人作出行政處罰，對3名當事人予以市場禁入。

與此同時，隨著立法和司法解釋的逐步完善，中國證監會加大了對內幕交易案件的刑事追責力度，對調查發現內幕交易行為涉嫌犯罪的，堅決移送司法機關追究刑事責任。2008年至2011年10月，共移送內幕交易案件39起。移送司法機關的多起重大、典型案件均已開庭審理、定罪宣判，同時，還有一批案件正處于刑事調查中。

此外，鑒于少數內幕交易案件涉及黨政官員違法犯罪，中國證監會加強了與紀檢監察機關的配合，通過建立有效的協調機制，順利查處了幾起有影響的案件。