從源頭防控內幕交易資本市場“滅鼠”行動逐步升級(4)

2011年11月23日 06:23
來源：證券日報作者：朱寶琛

0人參與0條評論

嚴查基金“老鼠倉”態度堅決

基金經理“老鼠倉”一直以來都是市場關注的焦點。近年來，證監會先后查處了多起此類案件。

典型案例：三名基金經理違法違規案

案情回顧：景順長城基金管理有限公司(景順長城)原基金經理涂強，自2006年9月18日擔任動力平衡基金經理起至其違法行為被發現期間，利用任職優勢，通過網絡下單的方式，操控其親屬趙某、王某開立的兩個證券賬戶從事股票交易，先于或同步于涂強管理的動力平衡基金等基金買入、賣出相同個股，涉及浦發銀行等23支股票，為趙某、王某賬戶非法獲利379464.40元。涂強提供了趙某、王某賬戶的部分交易資金，是兩個賬戶股票交易獲利的受益人。

長城基金管理有限公司(長城基金)原基金經理劉海，自2008年8月27日兼任長城穩健增利債券基金經理至其違法行為被發現期間，利用任職優勢，通過電話下單等方式，操作其妻黃某開立的證券賬戶從事股票交易，先于劉海管理的債券基金買入、賣出相同個股，涉及鞍鋼股份等3支股票，為黃某賬戶非法獲利134683.57元。

長城基金原基金經理韓剛，自2009年1月6日任長城久富證券投資基金經理至其違法行為被發現期間，利用任職優勢，與他人共同操作其親屬開立的證券賬戶，先于或同步于韓剛管理的久富基金多次買入、賣出相同個股，獲利較大，情節嚴重。

處罰決定：中國證監會認定，涂強、劉海的上述行為，違反了《證券投資基金法》第18條關于基金從業人員不得從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易的規定，構成了該法第97條所述違法行為。同時，還違反了《證券法》第43條有關禁止特定人員直接或者借他人名義持有、買賣股票的規定，構成了該法第199條所述違法行為。

根據當事人的違法事實、性質、情節與社會危害程度，中國證監會決定取消涂強的基金從業資格，沒收違法所得379464.40元，處以200萬元罰款，并采取終身市場禁入措施；決定取消劉海的基金從業資格，沒收違法所得134683.57元，處以50萬元罰款，并采取3年市場禁入措施。

韓剛的上述行為，違反了《基金法》第18條以及《證券法》第43條的規定，構成了《基金法》第97條以及《證券法》第199條所述違法行為。同時，韓剛在2009年2月28日至8月21日期間的行為還構成《中華人民共和國刑法》第180條第4款規定的利用未公開信息交易罪。經廣東省深圳市福田區人民法院公開開庭審理，韓剛犯利用未公開信息交易罪，被依法判處有期徒刑一年，并處罰金310,000元；贓款303274.46元予以沒收。

同時，根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《基金法》第97條的規定，中國證監會會已對韓剛作出行政處罰決定。同時，鑒于韓剛違法行為的性質與情節均十分惡劣，社會危害后果嚴重，依據《證券法》第233條以及《證券市場禁入規定》第3條至第5條的規定，決定：認定韓剛為市場禁入者，自宣布決定之日起，終身不得從事證券業務或擔任上市公司董事、監事、高級管理人員職務。

點評：誠信是證券市場健康穩定發展的基石，也是基金公司賴以生存的基礎。涂強、劉海、韓剛三名基金經理，利用任職便利，操作涉案賬戶先于或同步于他們所管理的基金買入、賣出相關股票，實際上使涉案賬戶與其管理的基金相比在交易價格、交易時機上占有優勢，并意圖利用基金的投資行為為涉案賬戶牟取利益，是一種典型的利益沖突行為。這種交易行為，不僅違反了法律規定，嚴重損害了基金財產和基金份額持有人利益，而且妨礙了正常的交易秩序，破壞了公平、公正的市場交易環境。最終三人付出了沉重的代價。