交易的三大風險因素：逆市、重倉和死扛

2013年11月26日 11:55
來源：外匯通

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對于從證券市場轉(zhuǎn)入外匯市場的投資者來說，重倉和死捂股票是他們的典型特征，也因為如此，需要對外匯交易風險以及控制交易風險的方法有所認識和了解。一般來說，外匯交易存在以下幾方面的風險。

入場時機錯誤（逆勢）的風險

所謂入場時機錯誤的風險，就是說，即使投資者對后期大勢判斷準確，也可能因為入場時機選擇的錯誤而導致入場就虧損，從而對操作心理產(chǎn)生負面的影響。最后的入場時機并不是行情圖表上的最高點和最低點，因為我們很難保證每次操作都在頂?shù)兹雸觯數(shù)字挥幸淮危簿褪钦f，在牛市中，你長線拋空的機會只有一次，而做多成功的機會則有N次之多。投資者應該耐心等待圖表上頂?shù)仔盘柣蛐螒B(tài)的出現(xiàn)。

外匯交易有別于股票交易的一個重要特點是外匯有做空機制，既外匯無論漲跌都有盈利的機會，前提是我們對后市判斷準確，這里所指的后市可以是入市后的幾分鐘、幾小時、幾天、幾周，判斷錯誤導致的后果是資金的虧損。這類風險的發(fā)生，主要是投資者對趨勢判斷的錯誤，一般情況下，沒有條件對基本面作深入分析的投資者，應該把握判斷趨勢的指標的應用，主要是均線系統(tǒng)的應用。按照均線系統(tǒng)操作，不會出現(xiàn)大的虧損。

倉位過重的風險

大家都知道重倉操作是一種“賭博”，慘痛的教訓數(shù)不勝數(shù)，從我自己的實踐來看，重倉造成的虧損至少是其帶來收益的10倍以上，但在實際操作中又往往不能控制自己，稍一放縱就會重倉操作。深感必須認清重倉操作的本質(zhì)，才能徹底地與重倉操作分道揚鑣。

一、趨勢交易的關鍵是能100%地執(zhí)行有效的交易系統(tǒng)。只要交易系統(tǒng)有40%以上的成功率，我們就可以通過“截斷虧損、讓利潤奔跑”的方式來達到長期的、穩(wěn)定的正收益，但這期間可能會出現(xiàn)連續(xù)的虧損，會嚴重打擊你執(zhí)行系統(tǒng)的信心和決心，而往往是你最終放棄交易信號的執(zhí)行時，一次大的單邊行情被錯過了。這種情況是趨勢交易的致命傷，唯有堅守輕倉操作，才能抵御連續(xù)虧損的打擊，積累一定的利潤，并最終等到大趨勢行情的到來，這才是真正可以安全加碼的重倉時機，而你也擁有重倉的本錢。

二、重倉的誘惑在于交易者的眼睛只看到其所可能帶來的暴利，而忽視其必然帶來的高風險。這種高風險在期貨、外匯之類的高杠桿交易中可以被放大到瞬間暴倉的可怕程度，也就是大家通常說的成功99次，只要最后一次暴倉就徹底玩完，這是一種100%失敗的方式，那怕你連續(xù)成功999次，始終會存在下一次讓你暴倉。重倉的對立面是輕倉，暴利的對立面是復利，所有成功者的經(jīng)驗都證明了一點：看似微薄的復利的價值遠遠高于眼前的暴利。

讓我們一起超越重倉暴利的誘惑，平靜和諧地通過輕倉、長期、順勢來達到穩(wěn)定贏利的境界。

不設止損（死抗）的風險

除了喊單這個詞以外，談論最多的就是止損了，可是很多人還是因為沒有止損而暴倉，究其原因，一是心理上的障礙，再就是技術上的因素。心理上的障礙主要體現(xiàn)在存有僥幸心理。一旦開倉以后，不設止損，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地等待著，就像把自己綁在了一輛沒有剎車系統(tǒng)，隨時都要傾覆的的汽車上，僥幸地希望價格能向自己開倉的方向運動。可是投機不是賭博，僥幸和運氣不能永遠伴隨著你，要想穩(wěn)定獲利，還是要靠自己真正的實力。市場有它自身運行的規(guī)則，是不以任何人意志為轉(zhuǎn)移的，所以，僥幸心理這一不良的交易習慣，要在自己的交易行為中，早早根除，否則后患無窮。

有人擔心，打穿止損之后，價格回頭怎么辦?很好辦，就是8個字：“決不后悔，推倒重來”。決不后悔就是告戒自己，打穿止損很正常，是交易過程中必須付出的“成本”，因為我們的投機理念不是片面地追求勝率。總也不打止損才不正常，除非神仙才能做到，呵呵~如果是神仙，要什么有什么，還炒什么匯啊。推倒重來是告訴自己，既然止損被打穿了，說明入場點位和止損位置有問題，要認真找出問題癥結所在，及時總結，冷靜處理，以利再戰(zhàn)。

要把止損位置和自己的頭寸調(diào)整結合起來，同時也要和自己的操作周期結合起來。如果做中線操作，止損略放大一些，一般150點左右。做短線操作，平均止損位40點左右。要把投入的資金分成3份，一份開倉試單，兩份中途加碼。在具體操作過程中要用少量資金，適當短線騰挪，不要一捂到底。要把技術止損和資金止損相結合。技術止損，本人一般在技術止損位上，再適當放寬10點左右。資金止損，本人一般不超過總資金的5%作為止損位，一旦過損失超過5%的警戒線，不管三七二十一，先出局再說。