中信泰富獲中信注資2800億港元 復牌后股價或大漲

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中信泰富獲中信注資2800億港元 復牌后股價或大漲

 鳳凰財經綜合訊 據香港經濟日報報道，中信集團擬透過向中信泰富注入100%資產，曲線在本港整體上市，為中央推進國企改革踏出重要一步。市場估計，中信泰富今日復牌股價將急升。

此次如蛇吞象的收購，代價尚未有定案，投資界以中信集團的資產凈值衡量，總收購價應逾2,800億元 （港元，下同），將成為香港港史上最巨額的注資交易。

中信泰富在美國掛牌的預托證券（ADR）錄得33.1萬元成交，本港今晨4時，折算報13.11港元，較港停牌前股價高3.6%。

新股作價每股13.48 溢價6.48%

中信泰富昨晚公布，已就收購母公司中信集團100%股權簽訂框架協議，將以現金及發行新股的模式進行收購，新股代價為每股13.48元，較中信泰富停牌前12.66元溢價6.48%。

支付代價中的現金及發行新股比例未定，投資界估計，按公眾持股量不少于25%計，中信泰富未來或需要進行最少550億元的融資活動。

國企改革新途 借注資整體上市

接近中信泰富消息稱，中信集團今次借注資中信泰富來實現整體上市，是國企改革的新方式，而且注資較申請獨立上市更快及更佳。

身兼中信泰富主席及中信集團董事長的常振明表示，交易可增加中信泰富業務的多元性及規模，擴大資產及資本，增強公司的競爭力，從而把握中國經濟增長帶來的各種機遇，發揮綜合優勢與整體協同效應，提升經營效率。

中信集團于1979年成立，業務涉獵甚廣，包括銀行、證券、房地產、基礎設施、資源能源等業務，于內地及本港上市分別擁有5家及9家上市公司，包括兩地上市的中信證券（06030）。

根據中信官網資料，集團于2012年總資產3.56萬億元人民幣：據最新公告，2013年底的股東權益約2,250億元人民幣。

有基金經理指，中信集團透過注資實現整體上市的方式相當新穎，目前中信泰富市值只有約460億元，但要吞并總資產逾3.5萬億元人民幣的中信集團，可謂蛇吞象，估計中信泰富今日復牌后，股價會大漲。

現時中信集團持有中信泰富57.51%股權，截至去年底，中信集團的股東權益約2,250億元人民幣（約2,812億港元），不包括中信泰富在內的凈利潤為340億元人民幣。

按照中國相關法例，收購對價不能低于財政部核準，以及由獨立評估師評定、截至去年底止的股份評估價值。

事實上，常振明兩周前曾表示，整體上市的計劃如果一切順利，預計今年內可完成，當時市場曾估計中信集團整體上市的集資額或高達100億美元（約780億港元）。