理財案例：金價低位 年薪10萬家庭是否可多買黃金？

年底投資市場回暖股市基金債市均有機會

文、表/記者井楠

理財顧問團隊：

資深基金專業人士齊妤

招商銀行廣州分行 李春晨

年底臨近，由于股市慢牛向上、債市相對紅火，今年四季度的理財市場，選擇品種較多、收益率可圈可點。對于典型的城市三口之家，無論收入高低，都比較適宜采取偏向進取、均衡投資的理財思路。

目前來看，偏債基金的收益率普遍高于偏股基金的收益率，不必將過多的“雞蛋”放在股市一個籃子里，追求收益率之余，也要關注投資的機會成本與風險。

案例一：龍先生是一家公職單位的中層管理者，年薪13萬元；太太是一家醫院的醫生，年薪25萬元。兒子在上小學。共有兩套住房。一套自住，一套出租。目前家庭流動資產如下分配：股票市值22萬元，偏股基金約18萬元，銀行理財產品10萬元，現金11萬元。請教：年底、年初如何理財？

案例二：李師傅是國企職工，年薪6萬元；太太是售貨員，年薪4~5萬元。女兒讀初中。住在越秀區一套較大面積的樓梯住宅中。家庭現有：黃金實物資產11萬元，現金（活期存款）6萬元，定期存款8萬元，即將到期的銀行理財產品15萬元。請問：金價低位，是否可以再多買一些黃金？

理財分析：進取理財品占比不應超55%

年末，由于中國經濟回暖，理財市場的回暖氣息比較濃厚。其中，股市仍處慢牛行情，偏股基金、混合型基金的收益率可圈可點；債市火熱，相關基金產品的收益率維持高位；銀行理財部分產品的收益率回到5%以上。

建議采取偏向進取、兼顧穩健的投資方式，建議年末不需要做出過多的無謂調整。

龍先生家流動資產中，進取理財品的占比超過65%，不符合中年之家均衡理財的基本原則；對于中年白領之家來說，流動資產的占比應在40%~55%；李先生家庭絕大多數是保守理財品，收益率過低。此外，兩個家庭目前擁有的現金數額都太多。

為此，龍先生需要適當降低進取理財品數額，增加債券基金的比例；李先生則應適當增加偏股基金，不再糾結“熊市”黃金。

長遠來看，龍先生家建議以銀行理財產品、偏股基金、債券基金作為家庭理財的三個常規配置；李先生家的長線思路則應是夯實家庭經濟基礎、減小投資風險，建議更多配置貨幣基金，適當購買偏債基金與商業保險。

理財建議：

經過調整，龍先生家的進取理財品的流動資產占比減少到54%，增加10萬元偏債基金與3萬元貨幣基金；而李先生家的進取投資比例提高到20%，增加6萬元貨幣基金。