案例：中年家庭年薪26萬股票被套15萬 如何配置黃金

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中年家庭年末理財求“平衡”

我家周周談理財

文/記者井楠

縱觀近日理財市場，最牛的仍是銀行理財產品，“新晉土豪”則是貨幣基金，最“苦逼”的仍是黃金市場，股市則繼續溫吞、走勢不盡如人意。很多市民由此糾結：是否該賣了股票追捧銀行理財品，或者，提前取出定存、賣掉黃金，去買些貨幣基金更換算？

實際上，對于以下案例中的城市中年家庭，年末理財應力求“平衡”，不必盲目“割肉”已購買的理財品，無論是個股，還是黃金，都是家庭理財不可或缺的組成部分，不應盲目拋棄。建議中線、長線理財結合起來，增配一定數額的銀行理財產品與基金。

案例一：

羅先生是廣州某機關單位的中層，年薪14萬元，47歲。太太也是同一單位的普通職工，45歲，年薪12萬元。兒子15歲，讀初中。全家住在海珠區一套價值350萬元的偏大面積住宅中。在番禺區還有一套大面積住宅，月出租收入3000元。家庭目前擁有流動資產48萬元：定期存款10萬元，即將到期；被套股票市值15萬元，偏股基金10萬元，現金23萬元（部分定期存款剛到期）。

案例二：

丁師傅49歲，是廣州一家民營企業的機械工，年薪6萬元，保險齊全；太太45歲，是百貨商場的售貨經理，年薪7萬元。兒子20歲，在讀大學。全家住在海珠區一套價值300萬元的中等面積住宅中。家庭現有流動資產30萬元：國債5萬元即將到期，定期存款10萬元明年中才到期；現金9萬元，實物黃金6萬元。請問：現在銀行理財產品、基金正紅火，是否該取出定期存款后買入類似產品？

理財分析：

兩個中年家庭實際需要的是一份年末資產總結與計劃，需要總結收益、展望市場、定出來年的投資計劃，涉及中線與長線兩個方面，而不能只看短線收益。目前來說，銀行理財產品與貨幣基金市場都很紅火，但并不代表將持續紅火，中年家庭立足穩健中線投資，不需要將所有的資產都投資在這個領域。

股市低位盤整，未來收益值得期待，走高空間卻也相對有限，中年家庭對類似產品的態度應該比較“中性”，不必割肉股票，也不必盲目介入。黃金市場適逢熊市，回暖遙遙無期，但實物黃金是長線投資產品，如果已經購買，也不必清理出局。

反觀羅先生流動資產，進取理財品的比重太重，需要有所減少，增加銀行理財品等穩健投資產品的配置。丁師傅家的保守理財品比例過重，也需要有所減低。兩個家庭的現金比例都過大，需要配置貨幣基金來提高投資效率。

兩個家庭都有固定住所，收入雖有差異，卻比較穩定；羅先生家房產稍多，另有租賃收入。長線來看，兩個家庭都適宜采取穩健為主的理財方式，長期購買較高比例的銀行理財產品，配置一定數額的債券類產品與黃金。

理財建議：

羅先生家：

對于被套股票15萬元，建議繼續持有、等待“解套”，可以適當調倉換股，向低估值藍籌、滬深300 ETF靠攏；偏股基金減少為5萬元，剩余5萬元中線投資，購買期限為3~6個月的浮動利率型銀行理財產品，從年末、年初流動性緊張的局面中分得“一杯羹”。

23萬元現金做出如下分配：8萬元暫時買成貨幣基金，充分利用目前的紅火行情；春節過后，如果債券市場回暖，則可以轉出（8萬元中的）5萬元，購買混合型激進或偏債基金。投資10萬元配置期限為6個月~1年的保本類型銀行理財產品；5萬元“抄底”實物黃金，大概可購買200克重量金條。

丁師傅家：

5萬元國債到期后轉買貨幣基金，建立家庭應急準備金。由于收入偏低、兒子讀大學花費大，丁師傅家的抗風險能力相對較低；理論上來說，應急準備金的數額應比羅先生家的更高。10萬元銀行定期存款數額有限，提前取出損失利息，不建議取出，仍建議堅持持有至存款到期。

9萬元現金，建議購買5萬元時間為3~6個月的銀行理財產品，購買保本類型的產品，兼顧風險與收益。其余的4萬元可以購買偏股基金，購買大型基金公司發行的風格穩健的產品，做出適當的進取投資。建議繼續長線持有6萬元黃金。