銀監會非銀部副主任陳瓊：金融創新是雙刃劍

2010年11月26日 20:13鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

中國銀監會非銀部副主任陳瓊(圖片來源：鳳凰網財經)

鳳凰網財經訊 2010年11月26日，第五屆21世紀亞洲金融年會在北京舉行。鳳凰網財經進行全程直播。中國銀監會非銀部副主任陳瓊在年會上表示，金融創新是一把雙刃劍，應以服務實體經濟為根本出發點。

以下是文字實錄：

陳瓊：大家好！我今天主要想講三點，第一個就是金融租賃行業的發展現狀，金融租賃行業是快速發展的，專業化的程度日益增強，2008年以來，金融租賃公司在金融危機中表現良好，整體金融穩健，不論結構還是總量都達到了歷史最好水平。截止2010年9月末，金融租賃公司的總數達到17家，銀監會監管的，資產總額超過2664億，實際到現在已經超過2700億。

1、隨著我國金融租賃市場的不斷擴大，金融租賃服務的不斷完善，現在已經在航運、航空、軌道交通、電力、工程機械等行業形成了特色鮮明的金融租賃產品線，整體來看，經過三年的快速成長，金融租賃行業的發展思路和業務模式得到改善，專業水平和經驗能力得到加強。其活躍金融市場，促進經濟結構調整的功效正在顯現。：

2、公司治理水平逐步提高，風險控制機制不斷完善，新社會重組的金融租賃公司大多引入了銀行的風險控制和管理體系，搭建了較為完善的組織架構，按照公司法和公司章程各司其職，創造了健康發展的良好基礎。同時，與股東銀行逐步建立了風險隔離制度，較好的防范脫離市場的潛在風險與銀行之間的相互傳遞。截止2010年九月末，不良率為0.56%，顯示出較好的資產質量，以及較為穩健的財務管理能力和較強的抗風險控制能力。同時，金融租賃行業沒有發生系統性風險，社會知名度和市場地位有了較大的提高。

3、金融租賃創新層出不窮，社會服務能力不斷提高，金融租賃經過近幾年的高速發展，產品創新得到了初步的成果。金融租賃公司加大了中小企業的開展力度，利用金融租賃給予資產信用的理念和方式，通過對固定資產所有權的控制，克服中小企業風險識別難，控制難，防范難的障礙，有效的支持了中小企業的發展。除此之外，聯合租賃，出口租賃等新的業務品種也在逐步的完善。金融租賃行業的知名度，社會認知度和金融服務能力正在不斷的提升。

4、金融租賃監管科學有效，推動了行業的健康發展。近年來，銀監會堅持科學監管，一手抓風險防范和高危機構的看管，一手抓金融創新和穩定發展，參照國際慣例，結合我國的實際情況，重點圍繞資本充足率，流動性，資產質量，和風險集中度，租賃物相關市場風險和法律風險等內容，不斷的完善監管手段和監管體系，有效的提高了金融租賃公司的整體的抗風險能力。

具體工作上，近一年來，銀監會持續跟蹤金融租賃公司的經營狀況，行業問題，提高監管工作的有效性，通過總結成果和經驗，向國務院上報，擴大試點方位的請示，并啟動了擴大試點的審批工作，向金融租賃行業注入了新鮮血液。大大的拓寬了融資渠道，有效的解決了中長資金來源問題，為金融租賃行業的穩健發展創造了條件。另外加上與財政部、稅務總局、海關總署等部門的溝通和協調，積極推動金融租賃公司在保稅區設立項目子公司，拓展業務范圍，有效的改進了增值稅改革對租賃業務造成的不利影響。

第二點，金融租賃行業發展仍然面臨著諸多的不確定因素。1、宏觀經濟形勢仍不穩定，經濟結構調整壓力增大，從國際上看，全球經濟是保持復蘇的基本態勢，但隨著金融市場的動蕩，全球經濟通脹和通縮壓力并存，大規模的削減公共開支可能使本以十分脆弱的經濟復蘇重新陷入危險的狀況。從國內來看，經濟形勢基本看好，但要保持平穩快速發展還面臨諸多挑戰。一是房地產市場成交量大幅下滑，將帶動住宅投資，消費下行，波及上下游行業，針對我國的貿易保護措施繼續增加，未來一段時間，出口增長不容樂觀，國內節能減排形勢十分嚴峻，產能過剩問題十分突出，結構調整難度進一步擴大，國內外宏觀經濟形勢對我國經濟發展和金融環境造成了很大的壓力。金融租賃行業勢必也要面臨的風險會繼續加大，市場需求下降等諸多的不利因素的影響。

2、國際會計準則的修定對金融租賃行業影響較大，經過幾年的醞釀和討論，2010年8月，發布了征求意見稿，并計劃于2011年第二季度發布終稿，此次租賃會計準則修改將取消融資租賃和金融租賃的區別，采用單一模型，核算所有的租賃業務，使得出租人和承租人都將對租賃業務相關的資產和負債進行表類確認，租賃會計準則的變化將更加全面的反應資產質量及其未來創造收益的能力，并充分的揭示租賃資產對應的信用風險。但由于需要定期對應收租賃款，租賃資產，購買選擇權等因素進行評估，大大的增加了經營和風險管理的難度。對承租而言，租賃會計準則的變化將增加負債水平，降低盈利性指標，在很大的程度上抵消了經營活動產生的產品優勢，從而導致意愿的大幅下降，給租賃行業的發展帶來了一定的負面影響。

3、稅收政策等外部環境還需進一步改善。前期與財稅部門充分的溝通，有關稅收已經得到了較好的運作，大大的降低了融資租賃業務的成本，提高了融資租賃產品的競爭力，但是目前還存在增值稅無法抵扣，融資租賃進口時和其他優惠稅收政策平等適用等一系列問題，影響了租賃行業的健康發展。下一階段，我們要密切關注其他部委相關的政策研究，加大與財稅部門的溝通，積極跟進稅務、會計、保稅區配套政策等對金融租賃行業發展有較大影響的事件，認真做好意見反饋。抓住有利機遇，為金融租賃公司創造良好的外部環境。

三，引導金融租賃行業健康發展。1、金融創新是金融租賃行業發展的內部動力，創造新型金融服務和產品，提高競爭力的行為，是金融業生存和發展的必然路徑和內在動力。金融租賃行業經過近幾年的發展，雖然具備了一定的資產規模和盈利能力，但市場定位還不明確，產品特色還不鮮明，整體存在規模優先，以速度取勝的粗放式的發展偏好。這對于行業發展是非常不利的。要想找準定位，推動行業長期健康發展，就要在金融創新上下工夫，深挖租賃本質內涵，加強特色化、差異化經營力度，促進金融創新，要充分利用金融租賃以實物資產的投資、運營和管理為基礎的產品。銜接產品上下游，拓展服務的深度與廣度，從而將金融租賃發展成為有金融產品特色的，有充足市場需求，有良好客戶基礎，有廣泛社會認可的金融工具。

2、加強風險防范，確保金融安全，是金融創新的前提和基礎。金融創新促進了金融行業的快速發展，但也誘發了投機，刺激了經濟的非理性繁榮，此次國際金融危機的諸多誘因就與不負責任的金融創新有關，很多金融創新未能有效的控制風險，反而進一步加劇了市場的波動性，通過高杠桿及復雜的衍生產品，放大了實體經濟，創造出規模數倍于實體經濟的虛擬經濟。金融創新是一把雙刃劍，受益于風險并存，沒有金融創新，金融市場將失去效力和活力，但缺乏風險防范，失去金融安全的金融創新，很可能產生更大的金融風險。

3、金融創新應以服務實體經濟為根本出發點。金融創新的根本出發點是通過實體經濟，因此金融創新必須要立足于市場的真實需求，為社會和經濟發展創造更多的金融服務產品，同時金融創新還要與金融體系的發展成熟水平相適應，與市場參與人員的認知水平和風險管理能力相適應。這就要求金融租賃公司應該以科學發展觀為指導，按照國民經濟持續健康發展的總體要求開展金融創新活動，同時，金融租賃公司要加強對國家戰略政策的研究合理解，明確自身在各個領域的發展策略。對符合國家產業政策的要加大金融創新的力度，提升金融支持的質量和水平，對于屬于國家產業政策著力壓縮和淘汰的，應根據風險狀況做出審慎的調整和戰略退出，減少風險暴露。

4、防范風險，既要堅持外部監管，又要完善內部制度。復雜的金融創新，將金融機構的風險資產從表內轉移到表外，規避資本約束的監督，因此，要有效防范金融風險，維護金融安全，保證金融創新的健康，就必須堅持外部監管與內部治理的完善相結合。一是加強科學監管，銀監會堅持保護銀行業的公平競爭，提高銀行業競爭能力的法律目標，將促進金融穩定和金融創新共同發展作為監管的標準之一。根據銀行業發展的實際需要，在監管實際中，始終堅持鼓勵與規范并重的創新監管原則。對于金融租賃公司，實時調整監管政策，協調各方社會關系，牢牢把握風險底線，繼續提高監管質量，引導金融租賃公司專注自身能力的建設，培養行業可持續發展的內在動力。另一方面加強風險隔離機制的建設，堅持區別對待的原則，通過建立金融租賃公司風險評級級分類監管體系。從資格審批，業務準入，后續監管等方面嚴格把關，定期跟蹤，推動創新業務的穩健開展。二是要倡導科學的思路，在開展金融創新活動時要按照創新的科學思路，堅持成本可算，風險可控創新基本準則，切實做到認識你的業務，認識你的風險，認識你的客戶，認識你的交易對手，在具體實踐中，要具體做到以下幾點。第一，進一步系統研究金融創新的定位和重點，完善創新配套體系的流程。第二，不斷提高自主創新能力，避免出現產品融資化嚴重的問題和現象。第三，繼續加強金融創新風險的研究，建立自我約束機制，提高風險管控能力。三是要不斷完善公司治理，金融租賃公司必須加強自我約束，合理的評估創新產品中的內在風險，綜合測算潛在的成本和收益，平衡短期和長期利益，持續提高針對金融創新活動的全面風險控制能力，確保金融安全，在實際操作中，以規章制度為準則，在允許的范圍內加大創新力度，做到合規創新，合理創新。

金融創新是金融行業永?；盍Γ粩喟l展的內在動力，加強風險防范，確保金融安全這是金融創新以安全有效為前提條件的，我們要正確認識金融創新的價值和作用，在不斷提高風險管理能力，加強風險管理效率的基礎上，積極穩妥的開展金融創新活動，激活金融創新行業的潛在活力，推動我國社會經濟和諧發展。最后，祝大會取得圓滿成功，謝謝大家！