金信網(wǎng)：信披勢(shì)在必行 立法迫在眉睫

在征信系統(tǒng)健全過程中，為控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建議監(jiān)管層對(duì)各平臺(tái)借款實(shí)施分級(jí)管理，在引導(dǎo)平臺(tái)項(xiàng)目端向小額分散的小微企業(yè)、個(gè)人借款傾斜的同時(shí)，對(duì)于單筆大額借款（例如500萬(wàn)以上）實(shí)施報(bào)備制度。

金信網(wǎng)首席運(yùn)營(yíng)官安丹方

P2P行業(yè)發(fā)展至今，一直被冠以“監(jiān)管缺失”的標(biāo)簽。新年伊始，銀監(jiān)會(huì)架構(gòu)調(diào)整，普惠金融部成立，似乎一切都在預(yù)示著2015年P(guān)2P行業(yè)將迎來(lái)真正的“監(jiān)管元年”。

進(jìn)入三月,全國(guó)進(jìn)入“兩會(huì)時(shí)間”，有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的提案成為了一大熱點(diǎn)。如何規(guī)范P2P行業(yè)發(fā)展，如何避免跑路潮，以及如何保護(hù)投資者利益，這是議員們關(guān)注的焦點(diǎn)，也是P2P行業(yè)面臨的一大問題。

作為業(yè)內(nèi)人士，我期待監(jiān)管盡快落地，同時(shí)對(duì)于P2P監(jiān)管也有著自己的思考。

盡快設(shè)立行業(yè)門檻

行業(yè)正規(guī)，必先立規(guī)。P2P需設(shè)立準(zhǔn)入門檻，避免但凡擁有小規(guī)模資金的創(chuàng)業(yè)者都來(lái)從事P2P，避免缺乏基本金融風(fēng)控能力的平臺(tái)快起快倒。我認(rèn)為，行業(yè)準(zhǔn)入門檻應(yīng)該包括三方面：從業(yè)人員資質(zhì)門檻、資金門檻、安全技術(shù)門檻。

P2P具有互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重屬性，并具有規(guī)模大，管理幅度廣的特征，因此高管團(tuán)隊(duì)中金融人才、互聯(lián)網(wǎng)人才、管理人才均要有適當(dāng)占比。從金融屬性來(lái)看，P2P的核心是風(fēng)控，根據(jù)平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模，建議風(fēng)控團(tuán)隊(duì)和審批團(tuán)隊(duì)中必須有一定比例的人員（至少達(dá)到50％）在銀行做過3年以上風(fēng)控或者在信貸公司做過3年信審。 從互聯(lián)網(wǎng)屬性來(lái)看，IT團(tuán)隊(duì)的技術(shù)人員必須通過公安部的二級(jí)安全認(rèn)證。

注冊(cè)資本體現(xiàn)了公司實(shí)力，也體現(xiàn)了平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，目前來(lái)看，以2000萬(wàn)作為一個(gè)門檻還是比較合適的。

在安全技術(shù)門檻上，（1）平臺(tái)應(yīng)擁有健全的災(zāi)備系統(tǒng)與災(zāi)備制度，例如： 數(shù)據(jù)庫(kù)被盜取對(duì)網(wǎng)站來(lái)說(shuō)是最大的問題，一個(gè)平臺(tái)所有的核心數(shù)據(jù)、投標(biāo)記錄、充值記錄都在數(shù)據(jù)庫(kù)中，為了保障數(shù)據(jù)庫(kù)的安全，建議監(jiān)管層強(qiáng)制要求平臺(tái)在異地進(jìn)行備份；（2）平臺(tái)應(yīng)有一家簽約的網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)商。

建立信息披露制度

信息披露主要指公眾公司通過各種報(bào)告形式，將公司及相關(guān)信息向投資者和社會(huì)公眾公開披露的行為。傳統(tǒng)金融行業(yè)，例如銀行、基金、信托公司都已有著完善的信息披露機(jī)制，雖然P2P行業(yè)是一個(gè)新興的行業(yè)，但是建立信息披露制度已經(jīng)勢(shì)在必行。

我建議在建立信息披露制度時(shí)，可以從對(duì)監(jiān)管層披露和對(duì)投資者披露兩方面著手：

第一，建立合規(guī)報(bào)數(shù)體系。由普惠金融辦和金融局牽頭，建立針對(duì)P2P平臺(tái)的報(bào)數(shù)體系，制定報(bào)數(shù)規(guī)則，設(shè)計(jì)電子報(bào)數(shù)系統(tǒng)，并成立統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí)，監(jiān)管層應(yīng)強(qiáng)制要求P2P平臺(tái)定期通過報(bào)數(shù)系統(tǒng)匯報(bào)平臺(tái)的信息和數(shù)據(jù)，并對(duì)違規(guī)平臺(tái)進(jìn)行行政處罰。建立報(bào)數(shù)體系后，監(jiān)管層可根據(jù)平臺(tái)披露數(shù)據(jù)對(duì)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問題、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的平臺(tái)提前預(yù)警，對(duì)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)引導(dǎo)。

第二，引入年報(bào)監(jiān)督，平臺(tái)定期向投資人公開平臺(tái)成交金額、貸款數(shù)據(jù)、社會(huì)責(zé)任等信息和數(shù)據(jù)，方便投資人及時(shí)了解平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)向。

建議設(shè)立P2P征信中心

P2P是出借人與借款人的借貸信息服務(wù)平臺(tái)，而中國(guó)目前信用管理體系并不健全，征信的缺失導(dǎo)致國(guó)內(nèi)P2P公司難以通過純線上模式做大體量。我們希望監(jiān)管層可以盡快完善征信管理。

數(shù)據(jù)是各家企業(yè)的核心資產(chǎn)，做征信的機(jī)構(gòu)之間存在競(jìng)爭(zhēng)，想要實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的共享可行性不高，建議由中國(guó)網(wǎng)貸協(xié)會(huì)牽頭、央行征信中心指導(dǎo)，設(shè)立P2P征信中心，平臺(tái)可以通過征信中心查詢借款人資料，并以付費(fèi)的方式從征信中心購(gòu)買專業(yè)征信報(bào)告。

此外，目前銀行等機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)在標(biāo)準(zhǔn)、格式和定義上都類似，但民間機(jī)構(gòu)的交易數(shù)據(jù)形態(tài)各異，對(duì)數(shù)據(jù)的定義不同、業(yè)務(wù)操作規(guī)范不同、授信標(biāo)準(zhǔn)也不同，很難形成統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)供行業(yè)共享。為方便未來(lái)P2P平臺(tái)可以有效接入現(xiàn)有征信體系，建議監(jiān)管層可以對(duì)民間征信的模板進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范。

在征信系統(tǒng)健全過程中，為控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建議監(jiān)管層對(duì)各平臺(tái)借款實(shí)施分級(jí)管理，在引導(dǎo)平臺(tái)項(xiàng)目端向小額分散的小微企業(yè)、個(gè)人借款傾斜的同時(shí)，對(duì)于單筆大額借款（例如500萬(wàn)以上）實(shí)施報(bào)備制度。

盡快進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融立法

美國(guó)對(duì)P2P借貸實(shí)行多部門分頭監(jiān)管、州與聯(lián)邦共同監(jiān)管的管理架構(gòu)。各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)依托現(xiàn)有法律對(duì)P2P借貸的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。P2P借貸面臨著三大類法律的監(jiān)管：證券監(jiān)管法案、銀行監(jiān)管法案和消費(fèi)者信貸保護(hù)法案。

反觀國(guó)內(nèi)，P2P發(fā)展在中國(guó)碰到最大的問題是法律滯后。目前，《合同法》、《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《公司法》等均對(duì)P2P業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的相關(guān)環(huán)節(jié)有所約束，《刑法》及相關(guān)司法解釋也可對(duì)假以P2P名義的非法集資、詐騙等犯罪行為進(jìn)行懲處。但是這些都是基本法，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律以及細(xì)則卻還是空白。

在P2P平臺(tái)實(shí)際運(yùn)作過程中，我們發(fā)現(xiàn)平臺(tái)存在著觸及非法吸收公眾存款紅線等法律風(fēng)險(xiǎn)，為降低平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)，高檢高法應(yīng)盡快就非法吸收公眾存款紅線的劃定、平臺(tái)資金池的界定、平臺(tái)身份界定等方面進(jìn)行明確。

我們希望相關(guān)部門能夠盡快進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融立法，建議在全面立法條件尚不具備的情況下，可先就分類共性的產(chǎn)品形成規(guī)范，作為各級(jí)法院審判的依據(jù)，在此基礎(chǔ)上再討論互聯(lián)網(wǎng)金融全面立法。

在立法尚未完成前，為了讓P2P業(yè)務(wù)中有法可依，建議高檢高法可以選擇P2P典型的案例判決作為判例,以供參考。

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