愛錢進：P2P需要規范和鼓勵并舉

推進P2P網貸平臺接入央行征信系統，并加快網貸機構數據統一標準的制定也是我作為一個P2P從業者所非常關心的。因為征信數據的規范化不僅可以行之有效的優化國內網貸市場，還可以為我國整體征信體系建立起到推波助瀾的作用。

愛錢進創始合伙人楊帆

總體來看，我認為監管層對于P2P網貸行業的態度是正面積極。不論從國務院總理李克強的政府工作報告，還是設立“普惠金融部”、“創新監管部”兩大部門，再到兩會前夕央行領導視察工作，都可以清晰的看到監管層對于P2P網貸行業當前成績的肯定和未來發展的重視。而近日，央行副行長潘功勝接受記者采訪時表示互聯網金融發展意見最快有望于上半年出臺，這使得2015年對于P2P行業而言注定是不平凡的一年。

談到網貸行業的規范健康發展，監管層、網貸平臺、投資者都將目光投向了“什么可以做、什么不可以做”和“監管紅線在哪里”等問題上。然而，對于潘功勝曾提到的“在保證底線基礎上為行業發展提供空間”的原則而言，我認為來自監管層“怎么做更好”的指導意見也是必不可少。

比如，春節前夕，網貸行業集中出現了“跑路潮”和“兌付困難”的現象。這些亂象背后的主要原因是問題平臺缺乏最基本的金融常識和必要的技術手段，缺乏甚至風控手段全無的情況下盲目迷信業務火箭式增速，缺乏對金融風險的敬畏之心，熱衷“一單吃一年”的大手筆借貸，導致了"小樣本偏差"風險的出現。全球最大P2P網貸平臺Lending Club的成功經驗告訴我們：堅持“小額分散”原則可以有效分攤風險，避免個別壞賬拖垮整個平臺的悲劇。

求大并不觸及銀監會的P2P網貸行業“四條紅線”，但卻可能成為誘發平臺風險的禍根。對此，監管層應該通過提倡、鼓勵和交流的方式積極推動網貸平臺貫徹“小額分散”原則、強化要求平臺風控體系的建設，敦促平臺從風險源頭上著手控制，而不是出了問題再解決，最大限度幫助出借人降低投資風險。

此外，推進P2P網貸平臺接入央行征信系統，并加快網貸機構數據統一標準的制定也是我作為一個P2P從業者所非常關心的。因為征信數據的規范化不僅可以行之有效的優化國內網貸市場，還可以為我國整體征信體系建立起到推波助瀾的作用。

作為一個純中介平臺，Lending Club背靠美國相對完善的征信體系、苛刻的信息披露機制、成熟的金融運作機制才得以壯大，而這些條件在中國卻尚不具備。因此，國內主要資產型P2P網貸平臺發展出“O2O模式”，親自進行線下數據收集，以完善平臺風控所需要的個人信用數據。從某種意義上講，P2P網貸平臺正充當著一個個“個人征信局”的角色，這樣的征信局在美國個人征信體系的發展建立過程中發揮了不可小覷的關鍵作用。

然而，現階段央行征信系統的數據主要來源依然有賴于銀行業金融機構等傳統信貸機構，數據具有一定局限性，P2P等新型信貸平臺的信貸數據仍存在于征信體系之外。毫無疑問，鼓勵P2P網貸平臺的O2O模式，將P2P信用數據標準化和綜合利用，納入央行征信系統，不僅可以有效的彌補現有央行征信系統的不足，推進中國誠信社會的發展進程，也有助于解決社會普遍擔心的個人數據采集的合法性等問題，可謂“一舉兩得”。

目前，中國已經躍居成為全球最大的P2P網貸市場。整體行業雖然已經從“跑馬圈地”的野蠻增長向平臺屬性金融化、資產端多樣化、風險定價專業化的模式發展，但現階段還存在諸多不完善、不規范的地方，需要政府多層次的規范和指導，以及所有行業參與者的共同努力。

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