投哪網：建議推行風險備用金制度

風險備用金制度能夠實現對投資者權益的最大保護，同時也與監管層對網貸平臺“去擔保化”的監管思路不謀而合。另外，風險備用金制度在充分保護投資人權益的前提下，大大降低了平臺自身的運營風險。

投哪網CEO吳顯勇

時值全國兩會召開，蓬勃發展的互聯網金融成為代表委員熱議話題。P2P網貸作為最具代表性的互聯網金融細分領域，在服務小微企業、促進實體經濟發展方面做出了巨大的貢獻。然而，過去兩年不斷爆發的P2P平臺跑路、詐騙事件給行業的發展蒙上了陰影。因此整個業界都在期待監管意見盡快出臺，為行業理性、健康發展鋪平道路。3月3日，全國政協委員、招商銀行前行長馬蔚華在“兩會”提案建議，加快落實P2P行業監管，明確準入和退出機制。央行副行長潘功勝還透露，關于規范互聯網金融發展“有一個意見”，將會很快出臺，并且應該是上半年。可以說監管時間表進入倒計時，值得期待。

然而，監管更多的是制定“入場”的基本資格，因此打造P2P網貸行業健康生態不能僅僅依靠監管，更多的還是有賴于企業自身的風控水平。

推行風險備用金制度

出現項目逾期或壞賬對網貸平臺來說幾乎是必然的事情。當出現項目逾期時，有些平臺選擇跑路，也有些平臺選擇兜底。應該說，平臺兜底的做法算是一種對投資者負責任的選擇，但對于整個行業的健康生態來說也不見得是一件好事。平臺兜底錢從哪來，毫無疑問只能通過‘借新還舊’‘拆東墻補西墻’的手法來填補窟窿，最終對投資者的資金安全造成更大威脅。更何況這種做法還與監管層“去擔保化”的思路背道而馳。

那么網貸行業如何走出兜底或跑路的“怪圈”？除了以“小額”、“抵押”等經營模式來降低、分散平臺的風險，設立風險備用金制度是比較理想的風控模式。風險備用金制度是指網貸平臺每筆借款成交時，根據借款人的信用等級，提取一定比例的金額放入“風險備用金賬戶”。當借款人發生拖欠和違約情況時，平臺啟動風險備用金對投資人進行償還。這一制度最先由英國的老牌網貸平臺ZOPA公司創立，后被引入中國，現在有部分平臺采用。如果能在網貸行業推行風險備用金制度，無疑對整個行業的良性、健康發展有著非常積極的推動作用。

首先，風險備用金制度能夠實現對投資者權益的最大保護，同時也與監管層對網貸平臺“去擔保化”的監管思路不謀而合。另外，風險備用金制度在充分保護投資人權益的前提下，大大降低了平臺自身的運營風險。以投哪網為例，截止2015年1月底，平臺的風險準備金余額為1452萬元，撥備覆蓋率為200.08%，遠高于行業100%的健康水平。撥貸比為1.97%，不良率為0.98%，撥備充分，因此平臺的運營風險控制在一個比較低的范圍內。從長遠來看，風險備用金制度的推行，有利于打造行業的健康生態。

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