2009年11月21日 17:55【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

主持人：下面我們再請出一位也是整天琢磨中小商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和路徑的專家，中信銀行研究規(guī)劃部總經(jīng)理張春子先生。

張春子：尊敬的陳主持，各位來賓各位朋友，下午好！非常高興參加這次論壇，剛才銀監(jiān)局閻慶民局長，還有浦發(fā)銀的行長還有陳行長給咱們中小商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略問題已經(jīng)做了非常深入的分析和講述。下面就中小銀行發(fā)展戰(zhàn)略的個人意見給大家做一個匯報。剛才還有一點，大家可以看出來，跟浦發(fā)銀行的徐行長標題有點相似，可能內(nèi)容有些也相似，說明我們中小銀行同質(zhì)化競爭還是要注意。主要講兩點：一是當前中小股份制銀行面臨的環(huán)境，二是下一步發(fā)展的重點方面。

剛才徐行長也講了，中國的銀行現(xiàn)在來說基本上分為四個集團軍，第一個是3萬億以上大型或者特大型銀行。還有1—3萬億之間的銀行，比如中信銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行，再就是5000到1萬億還有5000億以下的4個層面。總的來看中小股份制銀行12家，近年來發(fā)展非常迅速，有個數(shù)據(jù)到今年3季度末中12家總資產(chǎn)占銀行業(yè)比重達到15%。中小股份制銀行綜合競爭力在不斷提升，尤其這幾年通過改制上升競爭力不斷提升，但是自去年金融危機爆發(fā)以后面臨很大的變化，這樣對我們下一步的發(fā)展提出新的課題，首先從國際來看，經(jīng)濟全部逐步企穩(wěn)，但是還存在很大不確定性。去年下半年以來，在國際社會的共同努力下，世界經(jīng)濟開始逐步企穩(wěn)，銀行同業(yè)拆借利率回到危機前的水平。還有一些受危機影響比較小的金融機構，比如摩根大通、高盛已經(jīng)償還了政府的借款，并實現(xiàn)比較高盈利，主要發(fā)達國家采購指數(shù)和消費信心指數(shù)不斷走強，石油等大宗商品價格不斷上升。從經(jīng)濟周期角度來看一般峰值到谷底大概10個月時間，從07年底到現(xiàn)在已經(jīng)23個月，考慮到這次危機是多種因素的綜合作用結(jié)果，所以這個危機調(diào)整的時間相對長一些。但是肯定是少于20年代大危機的43個月，所以可以判定從總體來看，國際金融危機基本上已經(jīng)過去，后危機時代已經(jīng)來臨。這是一個基本判斷。最近貨幣基金組織和世界銀行對全球經(jīng)濟做了展望，從IMF預測是明年全球經(jīng)濟增長可能達到3%水平，今年可能-1%。歷史經(jīng)驗告訴我們，金融危機往往是病來如山倒，病去如抽絲，這次危機暴露國際銀行體系和金融業(yè)面臨深層次問題。那么世界經(jīng)濟從危機走向一個完全正常的增長可能還需要一個時間。首先從失業(yè)率來看，美國10月份失業(yè)率達到10.2，工業(yè)產(chǎn)能利用率已經(jīng)遠遠低于潛在生產(chǎn)能力。其次是貿(mào)易保護主義也是越來越嚴重。比如今年二季度24個經(jīng)濟體和歐盟出臺了83項限制貿(mào)易的措施。這些是同時提出便利國際貿(mào)易措施的兩倍以上。第三是美國的消費和儲蓄再平衡可能要影響全球經(jīng)濟的復蘇，美國家庭儲蓄過去比較低，危機以后美國吸取教訓，美國儲蓄高達7%左右的水平。這樣美國作為一個全球經(jīng)濟大國，它的儲蓄的增長必然影響消費，從而影響全球增長。第四個大經(jīng)濟體刺激退出，為今后經(jīng)濟健康復蘇埋下了隱患或者不確定性。前期我看到澳大利亞、以色列、挪威還有新西蘭這些受危機沖擊小的國家開始加息，當然主要發(fā)達國家，美國、日本、英國領導人出來講，他們國家的政策退出可能明年底或者明年下半年以后。

總體來看這些政策推出對全球性復蘇非常敏感。這是從國際來看。

國內(nèi)來看，中國經(jīng)濟這次在危機中表現(xiàn)非常好，我們從二季度以后經(jīng)濟加速回升，三季度末國民經(jīng)濟增長速度達到7.7，今年看來8%沒有問題。預計明年可能達到9%左右，現(xiàn)在市場信心和消費信心指數(shù)在不斷提升，我們采購經(jīng)理指數(shù)已經(jīng)連續(xù)8個月左右在50%臨界點以上。我們銀行整體經(jīng)營非常穩(wěn)健，但是也看到中國作為發(fā)展中大國，特別受金融危機影響，整個經(jīng)濟回升態(tài)勢還不平衡。特別是我們消費和民間投資還有待進一步提升，還有97年到2007年我們國家經(jīng)歷了10年較高速的經(jīng)濟增長。我們經(jīng)濟快速面臨下行的壓力，經(jīng)濟增長模式受資源各方面的約束需要進行調(diào)整。還有前面講的國際金融沖擊的后續(xù)影響對我們經(jīng)濟的進一步回升埋下了一些隱患。

從銀行來看，這次中國銀行業(yè)在國際金融危機表現(xiàn)非常好，也是受到全球矚目，但是仍然面臨幾個方面的問題，主要四大挑戰(zhàn)，當然也存在四大機遇。挑戰(zhàn)主要是風險管理挑戰(zhàn)，由于中國銀行業(yè)真正按照市場經(jīng)濟規(guī)則運行這個銀行時間比較短，我們?nèi)骘L險管理能力和框架沒有完全建立起來。特別是風險管理數(shù)據(jù)的積累和挖掘處于初級階段，比如很多銀行安全巴塞爾II的要求開發(fā)模型，但是數(shù)據(jù)積累方面還需要過程。同時今年上半年，我們天量的銀行信貸，債權的長期化、財政化、貸款集中化、資本金不足等方面也對銀行發(fā)展風險管理提出挑戰(zhàn)。第二是信貸管理的挑戰(zhàn)，今年銀行信貸超常規(guī)發(fā)展。現(xiàn)在超常規(guī)發(fā)展必然導致對資本金過度的消耗，近期有些銀行開始到香港或者內(nèi)地資本市場進行再融資，這個說明我們資本約束對我們發(fā)展影響越來越大，同時可以看到銀監(jiān)會對資本監(jiān)管逐步強大，這對我們銀行下一步發(fā)展也是很大的約束因素。第三個挑戰(zhàn)是盈利能力提升的挑戰(zhàn)。現(xiàn)在銀行主要收入來源是利差，大概占80、90%，有個數(shù)字上半年銀行凈息差從前幾年3%降到2.2%。同時我們看到在當前處于一個分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管狀態(tài)下，銀行不能直接從事證券、保險等業(yè)務，中間業(yè)務受到約束，再一個是今年以來資本市場功能的恢復，這個對我們不斷深化對銀行傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)展和信貸造成很大壓力。第四個挑戰(zhàn)是金融創(chuàng)新與監(jiān)管的挑戰(zhàn)。毋庸置疑創(chuàng)新仍然是中國銀行業(yè)長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的不竭動力，也是提升銀行綜合競爭力的重要保障。所以在后危機時代還必須加強銀行的創(chuàng)新，但是我們通過這次危機看到金融創(chuàng)新確實是一把雙刃劍，從八十年代到這次危機，全球爆發(fā)多次金融危機，每次金融危機告訴我們一個道理，創(chuàng)新必須以有效的風險監(jiān)管和風險控制為前提，如果沒有有效的風險監(jiān)管和控制，創(chuàng)新對銀行來說，特別是對中小銀行來說可能就是一種毒藥，所以說銀行下一步發(fā)展面臨著如何在有效風險監(jiān)管和風險控制繼續(xù)創(chuàng)新的問題。當然我們講挑戰(zhàn)，由于中國經(jīng)濟持續(xù)增長所以中國銀行面臨很大機遇，四個方面。

第一我們經(jīng)濟快速回升，今年銀行信貸大概10萬億，明年很多機構預測7—8萬億，這對銀行是比較好的保障。同時我們可以看到推動中國經(jīng)濟發(fā)展的長期因素，比如說我們?nèi)丝诘募t利，城鎮(zhèn)化、信息工業(yè)化，高儲蓄率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級等等這些方面沒有發(fā)生太大變化，從而為中國銀行業(yè)長期發(fā)展創(chuàng)造比較好的條件。

第二是經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整的機遇。最近看到發(fā)改委負責人講，下一步尤其“十二五”期間中國經(jīng)濟發(fā)展重心就是加大經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整力度，未來幾年產(chǎn)能過剩行業(yè)，出口導向型行業(yè)，還有周期性敏感性行業(yè)，這些行業(yè)發(fā)展受到一定制約，同時一些新興行業(yè)，比如新能源、綠色產(chǎn)業(yè)、低碳經(jīng)濟，生物醫(yī)藥會有快速發(fā)展。

第三居民理財意識提升。可投資資產(chǎn)一千萬以上的高凈值客戶接近35萬人左右，共掌握可投資資產(chǎn)在9萬億人民幣左右，這個是比較龐大的財富群體。

第四是銀行的走出去。近幾年我們一些有競爭力企業(yè)已經(jīng)到國際市場，同時我們中國一些銀行也已經(jīng)走出去，還有中國人民幣跨境結(jié)算，這些業(yè)務在不斷推出，這些都為中小股份制銀行提供很大發(fā)展機遇。

第二個方面我想給大家介紹一下我們對未來中小銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的思考和建議。

面對金融危機我們銀行發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)，中小銀行現(xiàn)在確確實實又到一個新需要重新作出戰(zhàn)略選擇的時候，比如如何處理好效益規(guī)模質(zhì)量信貸發(fā)展的關系。因為現(xiàn)在利差在收窄，銀行靠什么盈利，關鍵一條是怎么處理好效益質(zhì)量規(guī)模信貸發(fā)展的關系。第二是如何有效突破新的資本約束瓶頸，這個也是監(jiān)管標準在提升銀行怎么應對這些挑戰(zhàn)。還有如何實現(xiàn)收入來源多元化，如何建立與新的市場環(huán)境相適應的經(jīng)營體制和機制。這些問題可以涉及銀行經(jīng)營的方方面面，但是我認為特別是中小股份制銀行應該重點在以下幾個方面加快發(fā)展，加快調(diào)整。

第一重新審視并制定銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。當前推動中小銀行轉(zhuǎn)型力量，凈息差的減少，內(nèi)需增加，監(jiān)管的約束加強等，中國銀行傳統(tǒng)依靠利差經(jīng)營模式受到越來越大的挑戰(zhàn)，這個需要我們重新思考，怎么走一條高效資本節(jié)約型的發(fā)展道路，這是當前銀行業(yè)需要重新思考的重大問題。

第二加強資本管理。我們在資本監(jiān)管日益嚴格，市場資本約束也日益強化的情況下，如何有效科學的運用資本，這個對我們是一個挑戰(zhàn)。

第三要強化風險管理。國際金融危機的教訓告訴我們不管風險會導致巨大損失，這次危機爆發(fā)的根源有各種各樣的說法，什么貨幣投放過度，監(jiān)管放松，但是我們認為一個很重要的原因就是風險標準的放松，比如銀行向沒有還錢能力的客戶貸款，忘記了借錢還錢天經(jīng)地義的道理。投資銀行忽視了風險標準，那么投資與高風險的金融衍生工具。保險公司為高風險的金融衍生品或者金融機構提供保險。還有評級機構淡化或者模糊這種評級標準進行評級，這些因素都導致金融危機的不斷蔓延和傳遞。

這樣我們要求中國商業(yè)銀行，特別是中小股份制銀行下一步發(fā)展要以穩(wěn)定增長市值為目標，強化以風險度量為基礎，以定量覆蓋風險和風險資本配置為手段，對各種各樣的風險，各種各樣的創(chuàng)新業(yè)務進行全面風險管理，要保持資本對所有風險和創(chuàng)新業(yè)務的全面覆蓋。

第四優(yōu)化業(yè)務結(jié)構。這個主要面對傳統(tǒng)模式的壓力，需要我們在對公業(yè)務客戶上向過度依賴大型企業(yè)向中小并舉的轉(zhuǎn)變。收入結(jié)構上，以傳統(tǒng)上以風險收入為主盈利結(jié)構向風險收入和收費收入新的發(fā)展轉(zhuǎn)變。

第五在有效風險控制下強化創(chuàng)新能力。創(chuàng)新是銀行發(fā)展不竭的動力，所以要進一步加強創(chuàng)新，同時加強創(chuàng)新管理。那么從政府層一點建議。主要有幾個方面。

創(chuàng)造有利于銀行特別是中小銀行發(fā)展的環(huán)境。比如要保持政策和監(jiān)管一些規(guī)定的穩(wěn)定性、持續(xù)性，監(jiān)管前瞻性要進一步加強，對不同規(guī)模的銀行，甚至不同區(qū)域銀行根據(jù)條件實行差異化監(jiān)管。還有我們要完善市場機制和市場規(guī)則，要創(chuàng)造一種大型銀行、特大型銀行和中型商業(yè)銀行和小型銀行、國內(nèi)銀行和國外銀行公平、合理競爭的秩序。這樣我們中國銀行業(yè)才能保持長期、持續(xù)健康發(fā)展。謝謝！

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