2010年03月02日 18:23鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

趙晉平：還有一位來(lái)自凱雷集團(tuán)的總經(jīng)理，凱雷這個(gè)名字只要是熟悉跨境投資，尤其是跨境并購(gòu)?fù)顿Y的朋友們都會(huì)有很多的了解，下面我們就請(qǐng)楊向東總裁就凱雷在參與國(guó)際跨境并購(gòu)過(guò)程中很多的經(jīng)驗(yàn)，以及對(duì)中國(guó)企業(yè)的建議，讓我們一起分享，有請(qǐng)楊總！

楊向東：我是凱雷負(fù)責(zé)亞洲業(yè)務(wù)的，我簡(jiǎn)單介紹一下凱雷，大家也是比較熟悉的，我們是全球最大的私募投資公司，全球管理有900多億美元的資金，同時(shí)凱雷也是全球化的公司，我們?cè)谑澜?8個(gè)國(guó)家有辦事處或者是投資的專(zhuān)業(yè)人士，在全世界有200多家投資的項(xiàng)目，我們的項(xiàng)目跨很多的領(lǐng)域，很多的地區(qū)，比如說(shuō)我們?cè)谕炼溆型顿Y他們最大的私人醫(yī)院之一，在印度是比較大的銀行的主要股東。在這十多年里面，在國(guó)內(nèi)差不多投了40個(gè)項(xiàng)目，不到30億美元。

應(yīng)該說(shuō)跨國(guó)投資我們是靠這個(gè)吃飯的，盡管是這樣，但是這個(gè)投資，尤其是跨國(guó)投資也是非常非常難做的事情，我們有很多成功的經(jīng)驗(yàn)，也有很多失敗的教訓(xùn)，非常幸運(yùn)的是，我們成功多于失敗，到目前為止，還算是比較成功的一個(gè)公司吧。

我想如果能夠概括來(lái)說(shuō)，為什么我們這樣一個(gè)企業(yè)能夠在這么多國(guó)家和地區(qū)里面做這么多投資，相對(duì)來(lái)說(shuō)比較成功，我想本地化對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是非常重要的。本地化有各種不同的方式，首先從投資隊(duì)伍，我們內(nèi)部的管理人員或者人才方面，基本上在每個(gè)國(guó)家得是本地化，在國(guó)內(nèi)我們有差不多接近40個(gè)國(guó)內(nèi)出來(lái)的人做國(guó)內(nèi)的投資，這是一部分。

另外一部分跟本地企業(yè)的合作。我們?cè)趪?guó)內(nèi)投這么多項(xiàng)目里面，100%的項(xiàng)目都是跟國(guó)內(nèi)企業(yè)合作的，現(xiàn)在沒(méi)有一個(gè)項(xiàng)目是我們?nèi)Y收購(gòu)的，所以這種合作我覺(jué)得是我們成功非常主要的因素，最近你也可以看到我們和北京市政府有進(jìn)一步的合作，這一點(diǎn)非常非常重要。

剛才其他的嘉賓也介紹到了尤其是中國(guó)企業(yè)到海外做投資的時(shí)候，有一個(gè)合作伙伴的重要性，我覺(jué)得像PE，我們?cè)趪?guó)內(nèi)投一些企業(yè)，幫助他們走出去的時(shí)候，可能是根據(jù)企業(yè)的狀況，有各種不同的形式，最簡(jiǎn)單的就是先幫他開(kāi)拓一些國(guó)外的市場(chǎng)，比如說(shuō)我們有一個(gè)投資公司，他國(guó)外的業(yè)務(wù)很少，我們幫他在印度介紹一個(gè)比較大的客戶，拿到一個(gè)定單，另外一個(gè)公司在歐洲沒(méi)有做過(guò)任何業(yè)務(wù)，通過(guò)我們的網(wǎng)絡(luò)介紹給他一個(gè)非常大的客戶。這些對(duì)大公司來(lái)說(shuō)是很簡(jiǎn)單的事情，但是對(duì)于國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常大的事情。通過(guò)它的銷(xiāo)售給這些企業(yè)做更大規(guī)模的行動(dòng)，投資或者收購(gòu)起了鋪墊的作用。

我們?cè)跉W洲看一個(gè)投資，這個(gè)投資在德國(guó)，也是因?yàn)榻鹑谖C(jī)創(chuàng)造了這么一個(gè)機(jī)會(huì)，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手經(jīng)營(yíng)也不是非常景氣，希望我們公司來(lái)收購(gòu)他。我們德國(guó)的同事和我們一起花了很多時(shí)間看這個(gè)公司，看了幾個(gè)月以后，還是下不了決心，對(duì)本地比如說(shuō)怎么樣和德國(guó)的工會(huì)合作，非常具體化，當(dāng)?shù)氐恼趺礃雍献鳎覀冞€是比較謹(jǐn)慎的，國(guó)內(nèi)的公司也比較謹(jǐn)慎，一方面我們非常非常感興趣，另外一方面也確實(shí)是怕如果做錯(cuò)以后對(duì)整個(gè)中國(guó)業(yè)務(wù)影響很大。有時(shí)候在國(guó)外投資可能相對(duì)來(lái)說(shuō)金錢(qián)很少的，占總資產(chǎn)5%，10%，但是如果投資不成功，對(duì)管理層精力的分散是非常大的，我們對(duì)這方面很小心。

所以剛才我也講到，我們認(rèn)為本地化，我們?cè)趪?guó)內(nèi)很多的投資也是包括引進(jìn)來(lái)很多管理的人員，儲(chǔ)備人才對(duì)你以后走出去也是很重要的，不可能沒(méi)有任何準(zhǔn)備，突然一個(gè)投行給你打電話讓你去投，這種狀況也有，但是風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。怎么樣儲(chǔ)備人才，比如說(shuō)國(guó)內(nèi)的太平洋保險(xiǎn)，我們幫他介紹了很多有管理經(jīng)驗(yàn)的人才，如果有一個(gè)案子，我是有比較大的信心，這個(gè)管理人隊(duì)伍是有能力對(duì)投資做一個(gè)比較理性的判斷，怎樣儲(chǔ)備人才以培養(yǎng)這個(gè)能力，未雨綢繆很重要，如果你是一個(gè)企業(yè)，你認(rèn)為在未來(lái)三五年之內(nèi)，有可能在國(guó)外有一些投資，合資的舉動(dòng)，儲(chǔ)備一些人才，我覺(jué)得是非常重要的。通過(guò)事先的準(zhǔn)備對(duì)以后真正的投資會(huì)有非常大的作用。

剛才孔司長(zhǎng)講到了我們希望國(guó)內(nèi)企業(yè)到海外投資，希望投資是成功的，以最大的方式降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，這方面和PE的合作會(huì)是比較好的方式。另外一方面，剛才孔司長(zhǎng)也講到，怎么樣作為比較好的本地的良好的企業(yè)公民，這也是很重要的。不然你去投了，你把他的技術(shù)拿來(lái)，或者市場(chǎng)拿來(lái)，最后把工人都集散了，做一些事情，最后可能表面上是成功的，但是如果留下了非常不好的印象的話，可能對(duì)這個(gè)企業(yè)，對(duì)我們國(guó)家都是不利的，PE的角度來(lái)講，希望通過(guò)對(duì)本地的了解，幫助中國(guó)企業(yè)處理好這些問(wèn)題！

趙晉平：謝謝楊總，上面六位嘉賓為我們做了精彩的發(fā)言，通過(guò)他們的發(fā)言我們既可以了解到中國(guó)企業(yè)走出去的總體情況，同時(shí)也可以看到有一些成功的走出去的企業(yè)，他們的經(jīng)驗(yàn)以及他們的親身感受。更為重要的，我們還聽(tīng)到了來(lái)自三個(gè)跨國(guó)公司的代表，他們就他們自身的經(jīng)驗(yàn)以及一些成功的案例向我們做了精彩的介紹。下面讓我們?cè)僖淮我詿崃业恼坡曄蛄患钨e表示感謝！在我們結(jié)束本節(jié)討論之前，還是想請(qǐng)六位嘉賓每一位就你們最想表達(dá)的話，用短短一分鐘的時(shí)間進(jìn)行分享，首先有請(qǐng)孔司長(zhǎng)！

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