五、有市場人士指出，過去兩年間，人保集團行走在一條超常規的發展道路上，一個明顯的例子是人保壽險近兩年的發展速度確實超乎想象，那是否擔心快速發展的同時所帶來的風險問題？人保壽險目前發展的情況怎樣？銀保業務占比過大結構是否合理？

吳焰：人保壽險近兩年確實發展比較快，但是發展速度快是基于多種發展因素、多種發展資源、多種發展基礎上的一種必然結果。從發展戰略方面看，2007年以來，人保集團十分重視壽險業務的發展，將人保壽險實現超常規、跨越式發展作為人保的振興之策。在資源支持方面看，人保集團對人保壽險的管理資源配備、注冊資本支持及銷售資源支持上，集團公司都給予了大力支持，特別是人保壽險可以充分共享中國人保60年的品牌資源、機構資源及客戶資源優勢，可以借助這些優勢與國有大型銀行、郵政進行更全面的戰略合作，與人保財險實現交叉銷售，這些都是其他新型保險公司不可比擬的。從社會及經濟發展環境看，近兩年“銀行利率低、產品設置保證利率低”這一“雙低”的發展環境為壽險業務發展提供了廣闊的發展空間，尤其是廣大社會居民越來越高的投資理財及綜合保障需求，在很大程度上助推了壽險業務的快速發展，這也是壽險行業銀行代理業務規模發展較快的一個重要因素。從人保壽險的內部發展看，公司上下堅持艱苦創業的工作宗旨，嚴格控制人力、機構鋪設與發展成本，內部實行精細化管理，確定了“三零四平五贏利”的管理目標等，都是人保壽險得以實現快速發展的重要原因。

但是也應當看到，人保壽險近兩年的發展絕不是偶然的、機遇性的，無論在發展規模還是業務結構上，人保壽險都始終把防范風險放在首位，公司建立了嚴密的、多層次的風險管控體系，定期對管理、運營風險以專題形式進行研究，及時出臺各項調控措施。我們可以看出，人保壽險業務發展速度快，但業務結構調整比業務發展更快，說明業務發展健康有效；保費規模增量大，但是資產規模增量比保費規模增量更大，說明退保率低，積累率高；資本金增加大，但是內涵價值、新業務價值增加比資本金增加更大，說明公司成長性好；分支機構鋪設快，但是籌建虧損期縮短的比機構籌建更快，說明能提前進入盈利周期；公司經營數據好，但是公司精算數據比經營數據更好，目前除費差有可控的差損外，死差、病差、利差、退保差全部都是益；公司費用成本控制嚴，但是人力成本控制比對費用成本控制更嚴，說明人均產能高，成本低。這一切都充分說明，人保壽險的快速發展是艱苦創業、創新管理與科學發展的共同成果，是健康的、可持續的發展。

人保壽險目前的發展態勢依然喜人，因為公司已經逐漸走出最困難的發展時期，2009年公司保費收入達到了530億，同比增長82.3%；資產規模躍升至925.07億元，同比增長117.67%，保費收入、資產規模在集團占比分別為29.9%和29%，有力地推動了中國人保整體實力的提升。在業務高速發展的同時，業務結構進一步優化，實現首年期交保費45.52億元，同比增長217.2%；風險型產品保費收入10.37億元，同比增長112.5%；分紅型險種保費收入達475.76億元，占比89.47%，同比增長723.7%；短險保費6.35億元，同比增長175%；續期保費收入8.22億元，同比增長413%。在順利完成兩次增資后，年末償付能力充足率為183%，為業務發展提供了有力支撐。成本管控成效顯著，全年管理費用支出同比降低23個百分點，預算執行率總部為83%、分公司為97%，創費水平同比提升1.74個百分點。全年實現營業利潤1.37億元，扣除上年提取減值準備沖減稅款后，賬面利潤4457萬元，遠遠好于集團公司年初下達的12億元的虧損指標，打破了以往壽險業開業后七到八年才能贏利的發展模式，提前三至四年提進入了經營性贏利期。

到2009年末，已經在全國設立了31家省級分公司，全系統開展業務的地市達到255個(包括地市機構232個，互動部23個，縣區1314個(包括縣區機構820個，地市本部232個、互動部262個，覆蓋率分別達到88%和49%(不含未設分公司省份)，目前已有10家分公司保費收入超過20億元，發展勢頭良好。進入2010年以來，人保壽險早謀劃、早啟動，積極推動實現業務“開門紅”，至2010年3月4日，公司保費收入已經突破200億元，公司總資產規模已經突破1000億元。

經過三次增資，目前公司注冊資本金增至88億元，資本實力已跨入壽險業前三甲，成為公司快速發展的強勁支撐。目前公司市場份額穩步提升，一大批分支機構在當地壽險市場進入前列。通過近幾年的發展實踐，公司的機構網絡逐步健全，隊伍規模不斷壯大，市場拓展能力有效提高。隨著機構建設的全面推進和“渠道化管理、綜合性開拓”策略的深入落實，業務發展將更加扎實穩健。公司已經具備了挑戰更高目標、沖擊更高位次的實力，今年正是繼續擴大“規模效益化”市場效應，搶抓難得發展機遇，努力趕超進位的良好機會。

銀保業務占比較大的問題，在行業帶有一定的普遍性。一方面，隨便社會生活水平的普遍提高，人民對保險的需求也在發生著變化，由原來的單獨保障需求，向投資、理財、保障多重需求轉化，與滿足人民對保險產品的需求同步，越來越多的壽險公司都開發了綜合理財保險產品，而銷售這些產品，單純依靠傳統的個人代理銷售渠道是遠遠不夠的，因此，銀行代理銷售已經越來越成為一種銷售的主流渠道，銀行代理銷售主要是發揮了銀行營業窗口較多、更為便民的優勢，同時也是共享客戶資源的一種有效方式，客戶通過銀行購買保險更放心，通過銀行專業人士及保險專業理財經理的專業服務，相比于個人代理人，客戶更愿意通過銀行代理渠道購買理財產品，因此，這也是銀保業務發展較快的一個重要原因。

從另一個層面上說，銀行代理已經成為保險公司普遍采用的一種銷售渠道，保險公司與銀行合作不僅是為了提升業務規模，同時，肯定會考慮整體投入產出情況。目前，人保壽險的銀保渠道也是贏利渠道。不能片面地看銀保業務占比來評論一個公司業務結構的合理性。只要是贏利的渠道都是可以依賴的渠道，只要銀保業務平衡發展，照樣可以拓展期交業務，即使躉交業務，只要年年轉保，與期交業務并沒有多大區別。

但是，積極發展銀行代理業務并不代表人保壽險單純依靠這一渠道，相反，人保壽險開業以來一直謀求多元化銷售模式，個人銷售渠道銷售人力目標已經達到近15萬人，2010年前兩個月，保費收入已經突破20億元，團險銷售也逐漸發展出優勢，2010年1月份，一份團單業務保費規模就達到了8.8億元，至2月底，團險業務規模也突破了20億元，同時，人保集團公司內部的互動交叉銷售也是成果喜人。另外，人保壽險還在積極研究電話銷售、網絡銷售、遠程出單等新型銷售渠道，專門成立了項目小組開展這方面的發展規劃。從2010年2月底的保費收入來源看，銀保收入雖然依然是公司的第一大發展渠道，但占比已經下降到了70%左右，這都說明，人保壽險的多元化銷售策略正在發揮出積極的指導作用。

相關專題：

2010年全國兩會財經報道

【獨家稿件聲明】凡注明“鳳凰網財經”來源之作品（文字、圖片、圖表或音視頻），未經授權，任何媒體和個人不得全部或者部分轉載。如需轉載，請與鳳凰網財經頻道（010-84458352）聯系；經許可后轉載務必請注明出處，違者本網將依法追究。