2010年四大事件性投資機會錦上添花(2)

2009年12月29日 01:27每日經濟新聞【大中小】【打印】共有評論0條

抓住時間點 “踩準”世博會

“預計上海世博會將拉動上海當年GDP增長約為5%，對長三角地區投資拉動將超過50%。”一位券商分析師如此預測。上海證券分析師屠駿認為，上海世博會展期內的客流數量是世博會對上海消費拉動最重要的基數與變量。

受益行業的時間序列

上海世博會直接與間接投資共計3000億，上海證券預測拉動消費為796～1096億元人民幣。從受益行業時間序列看，上海世博會對行業的拉動效應分為籌備階段，即世博會前，建筑工程和房地產將是最為受益的行業；消費提升階段，即世博會中，餐飲旅游、商業零售以及交通運輸行業將是最受益的版塊；后世博效應，旅游和商業地產有望成為持續的熱點。

上海世博會本身場館建設就是很大一筆投資，同時配套的路橋、地鐵等基建投資亦將增加市場容量與相關公司的業務量。相關受益公司有隧道股份、浦東建設、上海建工、宏潤建設、精工鋼構、龍元建設等。

房地產業將受益于世博會帶來的投資效應，短期有利于價格的上漲，長期來看投資價值已經顯現。相關受益公司有上海本地的城投控股、中華企業、張江高科、浦東金橋、陸家嘴、世貿股份、上實發展、外高橋、萬業企業等。

2010年上海世博會期間，酒店床位數需求量約為60萬張，而截至2007年底上海擁有酒店床位31.8萬張。在世博會期間，上海的房價和入住率仍不可避免地達到高峰。相關上市公司有錦江股份、新世界、東方明珠、外高橋、中國寶安等將受益。

另外購物支出是國內游客最大的一項花費，占總花費的42%，7000萬人次的世博參觀人群將形成強大購買力，上海零售業因此受益明顯。據測算，世博會期間將拉動上海零售行業收入增長14.8個百分點。上海本地商貿零售公司共有七家，包括百聯股份、新世界、益民商業、上海九百、友誼股份、豫園商城、老鳳祥等都將受益。

抓住時間點和重點個股

上海證券認為，對重要的時間節點或事件性因素的把握是主題投資策略的重要核心因素。就上海世博會主題投資而言，2010年5月1日開幕式前的倒計時活動將構成主題投資的階段性催化因素。因此，2010年1月21日 (倒計時100天)以及2010年4月30日 (開幕慶典)作為上海世博會主題投資的重要時間節點，對主題投資波段操作策略具有重要意義。

重點個股

錦江股份(600754)

公司所管理的酒店超過100家，客房數超過30萬間，并在上海地區擁有錦江湯臣、揚子江萬麗等多家高星級酒店，將直接受益于世博會的召開。公司還擁有錦廬溫馨之門、新亞大家樂、上海肯德基和上海吉野家等上海知名餐飲名牌的股權，上述連鎖餐飲將是眾多游客的選擇。

豫園商城(600655)

公司擁有豫園、城隍面、沉香閣等多個特色景點，被稱為老上海的根，在世博期間將成為游客必到之地。除了旗下擁有老廟黃金、亞一金店等黃金首飾老字號外，公司還擁有眾多頗具特色的餐飲品牌，已經進入了世博會園區C07-G02-2-1等多個標段提供餐飲服務。

把握節奏“掘金”迪士尼

米老鼠真的要來了！中路股份(600818)、界龍實業(600836)等一只只牛股的接連誕生。上海迪士尼帶來的不僅僅是建設期的巨額投資，建成后所帶來的巨大商機更值得關注，由其引發的A股市場上的盛宴也將漸入高潮。

米老鼠將掀投資熱潮

據相關業內人士測算，迪士尼主題樂園及配套設施區域的首期規劃開發面積，投資規模將達到250億元，一旦建成，將坐擁超過2億的長三角潛在消費人群，帶動浦東乃至上海整體配套產業的發展。

實際上，早在今年1月迪士尼公司稱計劃在浦東興建第六個迪士尼樂園開始，相關的公司股票就一度被市場反復炒作，并形成了以迪士尼為主題的板塊。其中，最典型的就是在迪士尼園址附近擁有大量工業用地的中路股份，公司股價在消息朦朧階段就受到市場資金的熱捧，股價從2008年11月的不足5元，暴漲至2009年1月迪士尼建設消息正式公布時的20元左右，漲幅令人瞠目結舌。

“相比世博會，我更關注迪士尼概念個股，因為世博會具有時限性，而迪士尼的影響要深遠得多。”一位策略分析師向記者表示，迪士尼不完全是題材和概念，而是能給上海當地經濟帶來巨大影響的項目。

把握投資節奏成關鍵

不過，在目前一些個股已遭爆炒的情況下，分析師們建議投資者把握熱點轉換的節奏，將目光由純粹的概念性股票，轉向長期業績增長受益的股票。

財富證券則指出，根據迪士尼進程可以分建設期前、建設期、運營期三個階段，投資機會依次為房地產、建筑工程以及交通運輸、酒店等行業。從香港迪士尼的經驗來看，市場資金更多的是關注最為接近的下一階段的題材股票。如在項目還不明朗的傳聞階段，土地增值為市場熱點；在項目得到政府確認后，熱點又轉到馬上要開工的一些基建、市政項目股票上。

業內人士指出，從目前的情況來看迪士尼項目已經進入了第二個階段，投資概念應轉到受益于項目建造以及市政配套建設的公司中來，如上海建工、浦東建設、宏潤建設。而接下來，投資熱點又將轉移到轉到錦江股份、豫園商城、百聯股份等消費類公司上來。投資者應該把握節奏，以免出現看準了行情，賺不了錢的尷尬。