1、在手訂單確保未來(lái)兩年的持續(xù)增長(zhǎng)；
2、公司中層干部持股，2012年解禁 ，公司有持續(xù)釋放業(yè)績(jī)的安排；
3、前期公告進(jìn)軍印度市場(chǎng)（全球份額20%左右），全球市場(chǎng)空間全部打開；
4、工程總承包模式的跨行業(yè)復(fù)制以及向節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的拓展 是炒作題材；
5、核心競(jìng)爭(zhēng)力在于技術(shù)全球領(lǐng)先、成本控制仍有較大潛力可挖（包括效率以及核心設(shè)備自供比例提升等）。

1、新疆投資快速增長(zhǎng)的大環(huán)境是水泥行業(yè)景氣度提升的前提；
2、公司的產(chǎn)能擴(kuò)張穩(wěn)步推進(jìn)，節(jié)奏與需求大致合拍，不會(huì)造成產(chǎn)能過(guò)剩局面；
3、依托中材集團(tuán)，分享其技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身技術(shù)進(jìn)步的空間大；
4、相對(duì)青松建化，具有技術(shù)、管理和營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)。

1、持續(xù)增長(zhǎng)潛力領(lǐng)先其它區(qū)域龍頭水泥公司；2、區(qū)域并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)豐富 區(qū)域整合能力強(qiáng)；3、戰(zhàn)略投資者的引入有助于公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；4、三北區(qū)域市場(chǎng)較穩(wěn)定 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出；

2010年業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快，更重要的是貸款較多的投入居民和中小企業(yè)低杠桿的行業(yè)，平臺(tái)貸款較少，增長(zhǎng)較為持續(xù)，其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RORWA)較高。

1）石化項(xiàng)目順利投產(chǎn)，運(yùn)行良好，下半年業(yè)績(jī)將明顯釋放。2）公司與安哥拉的合作項(xiàng)目將加強(qiáng)現(xiàn)有煉化裝置的經(jīng)濟(jì)性。3）依托于大股東兵器集團(tuán)的下游需求。4）與安哥拉的合作協(xié)議公告和三季度業(yè)績(jī)將可能成為催化劑。

加盟快速回升，未來(lái)2年直營(yíng)規(guī)模效益將顯著提升，新品牌培育能力得到驗(yàn)證，2010-2012EPS 0.76元、0.98元和1.35元，11、12年業(yè)績(jī)超預(yù)期可能性大，合理價(jià)值30.82元。

行業(yè)集中度上升提高公司定價(jià)能力，公司充分受益自產(chǎn)棉花價(jià)格上漲帶動(dòng)的產(chǎn)品價(jià)格提升

重組預(yù)期明確，且有較大超預(yù)期可能，主業(yè)加速發(fā)展，海外業(yè)務(wù)有效拓展

行業(yè)空間廣闊，公司自身競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)異，處于高成長(zhǎng)開端

通州項(xiàng)目?jī)?yōu)質(zhì)，該地塊至少值40億，與公司市值相當(dāng)。通州項(xiàng)目去年底已賣5萬(wàn)平，今年10月份計(jì)劃第二次推盤10萬(wàn)平，我們模型預(yù)測(cè)今年銷售價(jià)格1萬(wàn)5/平，應(yīng)無(wú)太大壓力，2011年將進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放高峰期；公司資金壓力不大，財(cái)務(wù)安全；RNAV11.54元/股，價(jià)值低估，成長(zhǎng)快且確定。

貴陽(yáng)龍頭，拿地能力強(qiáng)，資源稟賦好；背靠貴陽(yáng)城發(fā)后，在土地開發(fā)和城市運(yùn)營(yíng)兩方面的空間將進(jìn)一步拓寬；中天會(huì)展城一期住宅在上半年銷售暢旺，奠定了今明兩年的高增長(zhǎng)基礎(chǔ)；錳、煤資源增厚公司價(jià)值，開采漸行漸近；旅游會(huì)展項(xiàng)目已拉開序幕。公司未來(lái)三年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)70%,RNAV11.8元/股（不含礦業(yè)及烏當(dāng)牛奶場(chǎng)地塊）

6月份以來(lái)，在嚴(yán)厲調(diào)控下，公司銷售反而一改前5個(gè)月的疲態(tài)，實(shí)現(xiàn)了加速快跑，公司1-8月銷售額創(chuàng)下同期歷史新高！我們根據(jù)公司未來(lái)四個(gè)月的可能供應(yīng)量并結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)、公司戰(zhàn)略推算，公司全年銷售額達(dá)到850億較為確定，若此公司2010年EPS或有望達(dá)到0.90元，按10倍PE的估值底考慮，公司最低合理股價(jià)也應(yīng)達(dá)到9元，目前股價(jià)折價(jià)超過(guò)10%。我們建議大基金將該股作為配置首選品種。

前期股價(jià)調(diào)整到位。市場(chǎng)回暖。增長(zhǎng)具備可持續(xù)性、估值有很大提升空間。

日海通訊：1）受益于光通信建設(shè)，在配線設(shè)備領(lǐng)域市場(chǎng)份額國(guó)內(nèi)第一（10%左右），具備“由小變大”的良好前景；2）公司網(wǎng)絡(luò)（覆蓋全國(guó)）、產(chǎn)能（擴(kuò)產(chǎn)迅速）、資金（足以支撐收入20億/年）、戰(zhàn)略（網(wǎng)絡(luò)與專利并行）等方面優(yōu)勢(shì)明顯；3）下半年增長(zhǎng)預(yù)期較高，6-12個(gè)月目標(biāo)價(jià)51元。

1、公司致力于打造“動(dòng)漫內(nèi)容運(yùn)營(yíng)平臺(tái)”，成為全國(guó)最具商業(yè)價(jià)值的動(dòng)漫平臺(tái)；2、在打造平臺(tái)過(guò)程中，將通過(guò)收購(gòu)增加動(dòng)漫衍生品的種類（童裝、童鞋、文具、游戲等領(lǐng)域），以及構(gòu)建自己的門店；3、短期催化劑，包括即將要推出《火力少年王3》，嘉佳卡通頻道增加落地范圍。

1、公關(guān)行業(yè)未來(lái)三年的CAGR將達(dá)到25%，藍(lán)色光標(biāo)作為行業(yè)龍頭，將超越行業(yè)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)三年凈利潤(rùn)的CAGR將達(dá)到30-35%；2、公司將通過(guò)持續(xù)并購(gòu)的方式，打造成整合營(yíng)銷傳播集團(tuán)，相當(dāng)于我們提出的“企業(yè)營(yíng)銷平臺(tái)”，并購(gòu)過(guò)程中，一二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)差使得上市公司的價(jià)值持續(xù)提升；3、盡管2010年P(guān)E為67倍，但僅有41億元的市值，市值仍舊存在很大的膨脹空間。

經(jīng)濟(jì)型酒店在未來(lái)幾年內(nèi)仍將保持高速增長(zhǎng)，公司高管購(gòu)買股票解決市場(chǎng)最主要隱憂

增量、存量雙重驅(qū)動(dòng)高速增長(zhǎng)，增量因素包括新開店面、入境店以及國(guó)人離島免稅政策，存量因素為現(xiàn)有店面面積增長(zhǎng)

1）特高壓電網(wǎng)建設(shè)在首條線路試運(yùn)行約1年之后，再次有望大規(guī)模啟動(dòng)
2）國(guó)網(wǎng)公司整合平高帶來(lái)的收益隨著時(shí)間推移會(huì)日益顯現(xiàn)。
3）公司在開關(guān)領(lǐng)域的龍頭地位非常穩(wěn)固，隨著費(fèi)用控制力度加大，業(yè)績(jī)會(huì)有直接改善。

公司海外訂單大幅增長(zhǎng)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)需求下滑風(fēng)險(xiǎn)，新能源和煤炭均是公司新的增長(zhǎng)點(diǎn)

煙臺(tái)萬(wàn)華：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段MDI需求增長(zhǎng)但仍處于周期的低谷，產(chǎn)品價(jià)格仍舊處于較低水平，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局有序且盈利能力保持較高水平，周期向上過(guò)程中行業(yè)、公司將獲得快速發(fā)展，推動(dòng)業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)可能。

金發(fā)科技：改性塑料行業(yè)需求受汽車、家電等行業(yè)帶動(dòng)保持穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，金發(fā)科技產(chǎn)銷量快速增長(zhǎng)；公司管理層股權(quán)激勵(lì)方案出臺(tái)，立足長(zhǎng)期激勵(lì)推動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)五年公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。

看好生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)，電價(jià)政策已經(jīng)落實(shí)，未來(lái)3-5年行業(yè)維持高速成長(zhǎng)，公司是該行業(yè)龍頭公司

1）具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)鏈完整，能充分受益于十二五行業(yè)高增長(zhǎng)；3）固廢領(lǐng)域唯一輕資產(chǎn)且主業(yè)集中的公司；短期看項(xiàng)目進(jìn)展有所放緩

1）內(nèi)涵式增長(zhǎng)：定價(jià)權(quán)加強(qiáng)，稀土價(jià)格持續(xù)走高，上漲趨勢(shì)不改； 2）外延式增長(zhǎng)：成功收購(gòu)兩家贛州稀土冶煉企業(yè)，正式邁出進(jìn)軍南方稀土的步伐；3）業(yè)績(jī)釋放動(dòng)力充足，我們預(yù)計(jì)公司10/11年EPS分別為1.04元和1.45元

1）經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的曲折及通脹擔(dān)憂的持續(xù)，支撐黃金價(jià)格上漲，我們看好年內(nèi)黃金價(jià)格表現(xiàn)；2）純黃金股，受益金價(jià)較為充份

(1).進(jìn)入二次騰飛階段，中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略清晰。(2).獨(dú)家產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)(3).業(yè)績(jī)將提升，估值適中。或有催化劑：重要新產(chǎn)品獲批，疫苗上市；融資需求下的業(yè)績(jī)釋放動(dòng)力

(1).工業(yè)定位于高端市場(chǎng)，避免降價(jià)影響，盈利能力優(yōu)異(2).商業(yè)可能擴(kuò)張(3).工商區(qū)域龍頭概念，業(yè)績(jī)優(yōu)良。或有催化劑：器官移植市場(chǎng)逐步放開、股改承諾徹底解決、商業(yè)流通政策刺激

(1).工業(yè)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，商業(yè)在擴(kuò)張(2).將成為國(guó)藥集團(tuán)工業(yè)平臺(tái)(3).工商區(qū)域龍頭概念。或有催化劑：并購(gòu)、融資需求下的業(yè)績(jī)釋放動(dòng)力；商業(yè)流通政策刺激。

1）美盈森：盈利能力強(qiáng)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)加速；2）二季度提價(jià)后盈利快速上升。

全球?qū)㈥懤m(xù)在2012年開始停止使用白熾燈，公司所在節(jié)能燈行業(yè)需求上升，且公司投入LED照明領(lǐng)域進(jìn)展較快

預(yù)計(jì)下半年公司盈利表現(xiàn)將優(yōu)于轎車行業(yè)整體。在目前的現(xiàn)金富余背景下，未來(lái)公司或者會(huì)采取較高的分紅政策，或者會(huì)尋求優(yōu)良項(xiàng)目再投資，均有利于為股東創(chuàng)造價(jià)值。