鳳凰網財經 > 創業板 > 細數那些在IPO征途上折戟的公司 > 正文

創業板闖關秘笈：33家公司上會被否的7大原因(3)

2010年10月18日 16:03創業家【大中小】【打印】共有評論0條

被否原因4

規范運作問題涉及公司7家

如安徽桑樂金股份有限公司、武漢銀泰科技電源股份有限公司、深圳海聯訊科技股份有限公司、上海麥杰科技股份有限公司

問題描述：公司生產經營不規范、資產權屬、違法集資、環保問題、稅務問題等

（1）生產經營方面存在違法違規問題。如深圳市卓寶科技股份有限公司變更為股份有限公司時，未按要求進行驗資，導致注冊設立存在瑕疵。

（2）非法集資問題。

（3）環保問題。如銀泰科技鉛酸電池的電解鋁生產環節中存在很大污染，而且，鉛、鎘類電池報廢后容易形成大量的電子垃圾，這些都是證監會不鼓勵的。

（4）稅務問題。如麥杰科技2009年補繳2008年度增值稅309.25萬元的行為，有將來被主管稅務部門追加處罰的風險。

如天璣科技從2003年以來，一直按照核定征收方式征收企業所得稅。這種方式一般用于財務很不規范、規模很小的公司。2008年天璣才將公司所得稅的征收方式變更為查賬征收，適用稅率33%，造成了所得稅增加。這對外界形成一種信號，企業的財務數據不可信，否則2007年利潤總額就達到2611.97萬元的規模時就不應該采用核定征收了。

（5）管理層不夠盡責的問題。

（6）資產權屬管理方面的問題。如安徽桑樂金股份有限公司租用的廠房產權手續不完善，其生產基地租賃方尚未取得合法的土地證和房產證。如果政府強制動遷，會對企業的生產有影響，造成200萬元損失。

給你指路

完善的公司治理結構是公司持續經營和發展的前提，也是股票市場穩定的基礎，因此，《暫行辦法》第19條明確規定"發行人應具有完善的公司治理結構"。此外，為了確保申報企業運作規范，財政部還專門制定了《企業內部控制基本規范》，要求發行人內部控制制度健全且被有效執行，以保證公司財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率和效果。因此，申報企業在改制階段一定要建立健全的三會制度，制定完善的內部審計流程、風險評估制度、風險控制措施以及嚴格的資金管理制度，確保企業經營高效、穩定、合法、合規。

被否原因5

信息披露涉及公司4家

如深圳市卓寶科技股份有限公司、上海開能環保設備股份有限公司、蘇州恒久光電、廣東廣機國際招標股份有限公司

問題描述：發行人沒有按照招股說明書準則的要求披露有關信息，包括披露不清楚、不完整、不準確及存在重大遺漏或誤導性陳述等

（1）信息披露不準確。如蘇州恒久在招股說明書中列明，公司共計擁有專利5項，其中實用新型專利1項、外觀設計專利4項。而事實上，該公司擁有的上述4項外觀技術專利權已被終止，同時終止的還有一項有機光導體管實用新型技術專利。

（2）信息披露存在重大遺漏。如深圳卓寶在報告期內存在因火災遭處罰及合同糾紛等多項有重大影響事件未披露，遭到舉報。

（3）信息披露存在誤導性陳述。如上海開能環保設備股份有限公司市場調查數據有問題。開能的全屋凈水機和全屋軟水機銷量第一遭到質疑，與競爭對手給出的銷量數據有較大出入。

（4）申報材料披露內容與發行人在發審委會議上陳述內容不一致。

給你指路

《證券法》第63條規定："發行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。"因此，擬上市企業一定要嚴格按照規定做好信息披露工作：一方面，對于公司經營中的重大事項要做出清晰、合理的披露和解釋；另一方面，申報材料披露內容與發行人在發審委會議上陳述內容要保持一致。