月盈則虧晦則明 下半年四大咸魚(yú)翻身潛力板塊(附股)

2011年07月03日 09:38
來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：張奇 張昊 李智

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每經(jīng)記者 張奇 張昊 李智

古諺云，月盈則虧，晦則明。

在A股市場(chǎng)上，去年占據(jù)跌幅榜前列的鋼鐵板塊和房地產(chǎn)板塊，在今年上半年逆轉(zhuǎn)頹勢(shì)，成為兩市漲幅靠前的板塊。否極泰來(lái)的板塊不止這兩個(gè)，萎靡已久的鐵路運(yùn)輸、電力，在上半年也都有不俗的表現(xiàn)。

2011年的A股正進(jìn)入下半場(chǎng)，循著“月晦則明”的思路，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者為投資者尋找了四大“咸魚(yú)翻身”潛力板塊，供投資者下半年投資參考。

行業(yè)的輪動(dòng)，總是契合經(jīng)濟(jì)周期和政策規(guī)劃的出臺(tái)，同時(shí)，與板塊本身的炒作周期也密切相關(guān)。

以地產(chǎn)為例，在近兩年遭遇政策打壓后，板塊便一直乏善可陳，但其估值已經(jīng)處于歷史低位，受其影響的鋼鐵板塊也被“連坐”。但是，正所謂物極必反，今年上半年，地產(chǎn)和鋼鐵板塊給出了亮麗的成績(jī)，而在2010年風(fēng)光無(wú)限的醫(yī)療器械和服務(wù)、電子器件和半導(dǎo)體等新興行業(yè)，卻在今年遭遇了滑鐵盧。

去年彪悍板塊今年紛紛啞火

按申萬(wàn)行業(yè)二級(jí)分類來(lái)看，去年表現(xiàn)搶眼的醫(yī)療器械、金屬新材料、醫(yī)療服務(wù)、其他采掘四大板塊是去年漲幅前四的板塊，但今年卻都出現(xiàn)了大幅下跌。

一位長(zhǎng)期跟蹤有色金屬的分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，從強(qiáng)周期的有色金屬板塊來(lái)看，2007年和2010年出現(xiàn)了兩波強(qiáng)勢(shì)上漲行情，但都伴隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)樂(lè)觀、金屬價(jià)格連續(xù)大漲的背景。這樣的情況下，行業(yè)公司業(yè)績(jī)必將在未來(lái)時(shí)間內(nèi)快速增長(zhǎng)。然而當(dāng)行業(yè)真正達(dá)到業(yè)績(jī)頂峰之時(shí)，市場(chǎng)表現(xiàn)卻難有持續(xù)性。

于是，“行業(yè)低谷時(shí)期買(mǎi)入，行業(yè)高峰時(shí)期賣(mài)出”，便成為周期性行業(yè)個(gè)股操作的經(jīng)典語(yǔ)錄。

地產(chǎn)鋼鐵涅??重生給啟示

而回顧2010年熊股榜單，華菱鋼鐵、鞍鋼股份、武鋼股份、河北鋼鐵等4只鋼鐵股位列熊股榜單前十的位置。鋼鐵板塊2010年到底有多“熊股？板塊跌幅顯示高達(dá)20.88%。

房地產(chǎn)在2010年也是“熊”得一塌糊涂，板塊指數(shù)年度跌幅達(dá)到17.47%，在熊股榜前二十的名單中，地產(chǎn)板塊也是占據(jù)了半壁江山。

超跌后的地產(chǎn)和鋼鐵板塊，在今年上半年卻出現(xiàn)不小的反彈幅度，鋼鐵板塊上半年漲幅達(dá)到10.97%，包鋼股份、濟(jì)南鋼鐵、河北鋼鐵等個(gè)股成為領(lǐng)漲的主力；房地產(chǎn)企業(yè)在被迫“一條腿”走路的情況下，紛紛另謀“第二條腿”，“地產(chǎn)+X”的模式成為房企新生的一大利器，前有表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的長(zhǎng)征電氣，近期公告介入礦產(chǎn)的華業(yè)地產(chǎn)、萬(wàn)澤股份、中珠控股等個(gè)股，都有不俗的表現(xiàn)。而房地產(chǎn)行業(yè)的四大龍頭 “招保萬(wàn)金”，由于土地儲(chǔ)備充足，盈利能力仍然較高，近期也成為反彈的領(lǐng)頭羊，個(gè)股均創(chuàng)出年內(nèi)新高。

此外，鐵路運(yùn)輸、電力、港口等行業(yè)上半年也扭轉(zhuǎn)了去年的頹勢(shì)，紛紛走高。

2011年A股的下半場(chǎng)已開(kāi)始，還有哪些板塊有望迎來(lái)否極泰來(lái)的走勢(shì)？核電、航空、農(nóng)業(yè)和軍工等板塊，或許值得期待。

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