掘金三季報五維度圈出10大籌碼集中股(2)

2012年11月05日 06:37
來源：證券日報

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中國化學最新動態市盈率為10.66倍

中國化學今年三季度末股東人數為66369戶，今年二季度末為74656戶，股東戶數減少11.1%。統計數據顯示，截至上周五，中國化學報收6.72元，按照目前最新收盤價計算，該股的最新動態市盈率僅10.66倍，成為目前滬市股東戶數減少超10%的股票中估值最低的個股。目前共有10家機構對中國化學給予了“買入”評級，該股10月以來資金凈流出12035.60萬元，10月以來累計下跌2.18%。

公司是一家集勘察、設計、施工為一體，知識技術相對密集的工業工程公司，是我國化學工業工程領域內資質最為齊全、功能最為完備、業務鏈最為完整的工業工程公司，是行業內具有突出優勢的領導企業，我國化學工業工程領域的領先者。公司是我國最早進行專業化經營，市場化程度及業務一體化程度最高的工業工程公司之一，業務范圍涵蓋工程承包，勘察、設計及服務，以及其他三大板塊，公司擁有工程設計綜合甲級資質4項，工程勘察綜合甲級資質3項，行業工程勘察、工程設計甲級資質17項，一級施工總承包資質27項，一級施工專業資質32項。

剛剛公布的三季報顯示，公司報告期應收賬款59.01億元，同比增長45.74%主要由于公司營業規模擴大導致應收賬款增加；存貨79.76億元，同比增長48.11%主要系本期部分工程項目未到結算期，未結算工程量增大所致；預收賬款202.02億元，同比增長39.55%主要系由于今年新簽合同大幅增長，新開工項目增多按合同約定收取的設備款、工程款所致。

東莞證券認為，一方面，公司三季度業績持續上半年的高增長態勢；全國化工固定資產投資增速比11年同期高出10個百分點。另一方面，目前公司目前在手訂單約為2011年營業收入的2.7倍，業績彈性較大，公司有政策利好預期。預計公司2012-2014年每股收益為0.64元、0個83元和1.05元，維持公司“推薦”評級。

華夏幸福 10月以來漲幅24.47%

華夏幸福今年三季度末的股東人數為12635戶，今年二季度末為14144戶，股東戶數減少幅度為10.67%。在滬市股東戶數減少超10%的股票中，華夏幸福10月以來至今漲幅為24.47%，居滬市個股的漲幅榜第一名。

據市場研究中心數據顯示，華夏幸福最新收盤價為22.18元，10月以來至今累計漲幅24.47%，10月以來至今實現資金凈流入7250.4萬元。目前最新動態市盈率為11.55倍，有8家機構給予“買入”評級。

公司創造了園區開發運營與城鎮開發建設相互促進的“產業新城模式”，初步探索了一條獨具特色的“產城共融，政企共贏”的中國縣域經濟發展道路。公司事業版圖主要位于環首都經濟區、環渤海經濟圈等地。

公司三季報顯示，公司2012年1-9月營業收入同比增長系園區開發業務結算及配套住宅交房項目增多；管理費用同比增長70%系經營規模擴大，人才儲備及跨區域管理咨詢等費用增多；期末預收款項235.43億元，較年初增長39%系房屋預售款項增多；存貨280.22億元，較年初增長36%系園區開發及配套住宅經營規模擴大所致；長期借款44.75億元，較年初增長267%系新增長期借款。

廣發證券認為，重申公司將成長為園區開發領域的航母的觀點，未來將成長為市值超500億元的龍頭級企業，目前市值僅174億元，長期被低估，建議投資者買入并持有，分享成長。從短期來看，預計公司2012-2013年每股收益為2.3元、3年1元，保持符合高增速，公司獨特的盈利模式應該享受比傳統地產股更高的估值。

編者按：三季報已經披露完畢，上市公司股東持股數據全部出爐。據全證券日報》市場研究中心統計顯示，三季度末有1602家上市公司的股東人數較二季度末有所減少，占全部A股的64.8%。業內人士指出，上市公司股東戶數減少，通常表明有做多資金在吸籌，而籌碼集中度上升的個股后市往往具備較好的操作機會。

本期價值選股特從股東持股情況、市盈率、機構買入評級、10月以來漲幅以及資金流入等5個角度，對股東戶數縮減幅度超過10%的個股進行篩選，精選出10只潛力股進行分析研究，以饗讀者。