李佐軍：改革要勇于付諸行動打破利益格局(4)

2013年06月25日 11:50
來源：鳳凰財經作者：李磊

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一、國際產業轉移和重組給我們帶來了新機遇。國際產業轉移呈現出新的態勢，不僅制造業向中國轉移，而且服務業和高新技術產業也呈產業鏈形勢向中國轉移，國內企業面臨承接服務業和高新技術產業革命轉移的新機遇，而且國際產業在這次金融危機的影響下正在進行重組，現在我們可以借機進入國外的一些高端技術產業企業重組兼并，實現自身技術實力的跨越式發展。

二、新一輪全球性的技術革命正在取得突破也給我們帶來了新機遇。每一次經濟危機都會引起一輪新的技術革命，新能源、環保、信息技術等正在醞釀一場新的變革，我們可以借機實現后發趕超。

三、消費結構升級給我們帶來新的機遇。住房、汽車未來還有較大的空間，教育、文化、旅游、生物醫藥、醫療保健等消費結構升級還在進行中，意味著我們的產業發展正面臨著新的市場機遇。

四、我國的工業化進入重化工業階段，為我國涉足重化工業提供一定機遇。重化工業即工業化中期，重化工業在未來10年內有一定的發展空間。

五、城市化進入加速階段所帶來的機遇。我國目前城市化水平是47.5%，據國際經驗，當城市化率處于30%—70%時屬城市化進程的加速階段，我國正處于加速階段的中期，城市化會給我們帶來新的產業發展空間。

六、區域經濟一體化給我們帶來新的機遇。

七、國家為支持“十二五”規劃中的新興戰略性產業發展而出臺的一系列支持政策所帶來的機遇。

關于挑戰，我前面講了五個危機，在這里我還要補充的一點是高成本時代對我們企業所帶來的挑戰。以前我們的企業利用國內的低成本優勢在國外市場所向披靡，這樣的時代已一去不復返了，當前高成本主要表現在：

一、土地高成本。土地越來越稀缺;

二、房價高成本。房價高意味著商務和生活成本高;

三、原材料高成本;

四、能源成本在上升，煤碳、石油、天燃氣開采成本在上升;

五、環保高成本;

六、人才高成本。

七、普通勞動力高成本，民工工資提高;

八、資金成本在上升，東部沿海地區的借貸年息最高達到180%;

九、物流高成本;

十、知識高成本;

十一、交易高成本。

這一系列成本上升對企業發展提出了挑戰，而企業要生存發展也只有采取以下幾種措施：一是降低成本，二是提高附加值，三是提高產品銷售價格，第一、三種方法可行性不大，最主要的還是提高產品的附加值，開拓藍海。

下面講下第二大部分的第二個問題，未來投資板塊的選擇。因為時間關系，我簡短就投資板塊的選擇和投資方式的選擇兩個問題談談我的看法。

未來投資板塊的選擇：

一、新能源產業。包括太陽能、風能、生物質能、海洋能、地熱能、核能等，這些行業當前部分出現產能過剩的情況，從全球總體來看，新能源的發展才剛剛開始，新能源目前在我國能源消耗比例不足10%，傳統的化石能源占90.2%，新能源發展前景廣闊。

二、節能環保產業。低能耗產品更易為消費者所接受，消費者節能意識的增強倒逼企業注重產品的能耗。

三、新一代信息技術產業。互聯網升級、物聯網、云計算、三網融合等，IT產業正迎來第二次產業發展的春天。

四、綠色制造業。綠色產業是指資源節約、環境友好的產業，其主要特點是低碳節能。

五、文化傳媒業。包括文化產業、文化創意產業、現代傳媒產業和教育培訓產業，隨著生活水平提高，人民需要不斷提高自身素質，提高生活的品質，必然會對教育文化產業提出新的更大的需求。

六、生物醫藥、醫療保健行業。

七、生產性服務業，如金融、物流等生產性服務業。

八、現代農業，觀光、旅游、休閑等。

投資方式的選擇：

一、銀行儲蓄，負利率時代不劃算;

二、買美元，美元處于貶值，風險大，非專業人士須小心;

三、炒股，全球經濟形勢不容樂觀，再加上國內信息不對稱，制度不健全，也須謹慎;

四、炒房，現在基本也是一種高處不勝寒的狀況，房價有下跌風險。關鍵是它是不是真想讓房價跌，當然我們政府現在不能讓房價大跌，大跌那是經濟危機，所以，現在一方面不讓它漲，另一方面不讓它大跌，維持某種平衡，那什么時候大跌呢?這個取決于開發商的抵抗能力，本人曾經搞過房地產，也當過項目經理。我們知道開發商是絕對不會積極主動降價的，它之所以降一定是因為它頂不住了才降。

最近我問過一些大小開發商，大的開發商說面臨一些困難，小的開發商說已經頂不住了，我就使用激將法，說不至于吧，你們賺了那么多錢，頂個兩三年沒問題。他們說，不是那么回事，他們的四大資金來源——銷售回款減少、信貸資金從緊、資本市場資金被斷、最近信托融資被卡，實際上四大資金來源都出了問題,而支出是剛性的。雖然前幾年賺了很多錢，但同時又買了很多地，投了很多項目，源源不斷的往里面投入，資金鏈越來越緊。在三五個月的短期內東拼西湊還能支撐，時間長了，如果政策繼續從緊，那資金鏈就要斷了，就撐不住了，準備要降價了，其實一些樓盤已經開始降價了。那些大的開發商還能撐一段時間，再持續下去，一樣也會支撐不住。

那房價會跌到什么程度呢，分兩種情況：一種情況是經濟危機，那就要大跌，從那里來回到那里去，就像美國、日本、迪拜房地產泡沫破滅一樣，跌百分之五十到百分之一百都是有可能。另一種情況，就是我們政府高超的宏觀調控藝術，那我們的房價差不多就維持目前的漲跌幅度有限，維持幾年，跌百分之10-20%左右就差不多了。

為什么也有可能房價不會大跌?因為四大利益集團不希望房價下跌，首先是各級政府，各級政府從高房價獲得了GDP、財政收入、政績工程等一系列好處。第二是銀行，銀行從高房價中獲得了一系列的好處，這是為什么中國銀行的盈利在世界上表現最好。第三是開發商，開發商從房價上漲中獲得暴利。現在很多的輿論把房價上漲的主要責任都歸咎于開發商，當然他們有一定的責任，但絕對不是主要責任，真正的開發商是政府。第四是廣大的已經買了房子的投資者和低價位買房者或者福利分房的。以前幾十萬買的房，現在變成了幾百萬，偷著樂。最近北京的一些房地產商要降價，那些剛買了房的投資者不干了，要維權，要補償，所以開發商也左右為難。漲價也不是，降價也不是。當然，也有希望房地產下跌的力量，廣大的年輕的群體，他們是弱勢群體，現在買不起房。

現在社會分為三十五歲以上和三十五歲以下的兩大階層，三十五歲以上的要么分到了福利房，要么30歲左右結婚買房，被迫當了房奴，現在房價翻了好幾倍，發了。三十五歲以下的人沒有趕上福利分房，結婚的時候想買房，房價上漲了，只能望房興嘆。目前房價問題處于這么一個焦灼的狀態，總而言之，要是借著買房子搞投機和投資要小心一點。

第五種選擇就是投資各種大宗商品，像黃金、白銀、翡翠、玉石、農產品、礦產品、石油、稀土等跟資源有關的商品，這些都是通貨膨脹時期比較好的替代投資品種，它們是比較抗通脹的，所以最近幾年通貨膨脹時期它們的價格必然節節上升。通貨膨脹的拐點可能就快到來了，投資這些東西關鍵在于觀察中國和整個全球通貨膨脹的拐點，在拐點到來之前，可以投資，雖然短期也會有波動，但不足以改變上升的趨勢，如果拐點到來，那投資這些品種就要小心了。

第六種選擇是教育健康的投資。這種投資是前六種最好的，但也是最不被大家重視的，因為沒有會計科目來反映它的投資回報率，不知道它值多少錢。今天各位聽我的課，實際上是有回報率的，但是值一百塊錢還是兩百塊錢就搞不清了。比如你炒股賺了200塊錢，請客吃飯，是實實在在看得見。今天加強一下鍛煉，看一下病，可能讓你長壽幾個月你也不知道，不重視，實際上這個投資回報率很高。所以這是最好的投資，學習、健康、綜合投資回報率很高。

除了以上六種投資之外還有很多其他的投資，比如新的金融工具，PE、VC、各種非主流的投資，郵票、字畫、古董、黑茶等等。