2011年策略報告：物聯網引領未來共創綠色經濟(6)

2010年11月19日 10:18鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

5.1 智能交通：直接受益車聯網

天時：政策投入逐漸加大。中國早在80年代初即開始在大城市試用智能交通的監控產品，但整體規劃較晚并未迅速普及。直至世紀初，科技部、交通部等部門聯合成立了全國智能交通系統(ITS)協調指導小組及辦公室，行業在國內開始進入有序發展軌道。另外，在高鐵取得空前成功背景下，造成城市交通和城際交通智能化的外在壓力——城市交通：高鐵加速人口流動，流動人口增加給本來已經處于“半癱瘓”狀態的城市交通帶來新的壓力，城市交通智能化需求更大；城際交通：除了鐵路智能化以外，高速公路智能化被高鐵倒逼，一方面是省內高速公路智能化提升，另一方面是省際高速公路聯網的推廣。

今年10月份，國務院聽取8位院士意見，將汽車移動物聯網(車聯網)項目列為我國重大專項第三專項的重要項目，一期撥款有望達百億級別，預期2020年實現可控車輛規模達2億。城市智能交通在終端及配套系統建設均會大大受益。

軌道交通信息化方面，未來3年，我國鐵路建設投資將非常集中。10年內5萬億元的投資計劃，將在近2012年之前完成大部分。同時按照規劃，3年內電氣化率將達到50%以上，鐵路信息化建設將迎來黃金發展期。

地利：交通狀況與智能交通普及率間矛盾日益尖銳。我國公路密度不斷提升，交通擁堵狀況日趨緊張，雖然帶動包括軌道交通等手段的采用但仍難以根本解決問題。公路機動車密度(=機動車保有量/公路總里程)逐年攀升。從2006年至今我國每公里機動車均超過40輛，而08年美國僅為18.3輛/公里(RITA，美國交通統計局)。而今年我國汽車銷量已超越美國，但民用車保有量仍是美國的1/4，千人汽車保有量不到世界平均水平的一半，如果達到世界平均水平，中國汽車保有量應該是1.56億輛。可以說，未來交通問題將會不斷加劇。與此同時，美國智能交通普及率已高達80%，而我國應用手段仍較為有限，下游市場才剛剛覺醒，在此背景下智能交通投資將會持續高速增長。

競爭環境, 多對多：智能交通行業的下游主要是政府機構和交通管理部門，交通部尚不能如同鐵道部一樣，對各省和地區的行政干預能力偏弱，各地根據項目建設需求自主招投標。智能交通集成商目前在競爭激烈的市場中尚未完全成熟，參與者較為依賴渠道、技術及經驗，議價能力屬于中性。

5.2 安防信息化：進入高成長階段，行業集中化初期

天時：安防產業多家企業入選國家規劃布局內重點軟件企業名單。在《中國安防行業“十一五”發展規劃》中明確提到：“十一五”期間產業發展目標是：保持快速的發展勢頭，年增長率達到20%以上，2010年實現增加值800億元以上，年出口交貨值占銷售額的比重提高到20%以上；經濟結構發生顯著變化，報警運營及中介服務業比重明顯提高，高端產品形成一批知名品牌，逐步實現替代進口；產業集中度實現較大幅度提高，促進形成一批“龍頭”企業；加快發展中西部安防產業，逐步縮小區域發展差距。在具體政策支持上，多家安防企業入選國家規劃布局內重點軟件企業名單，比如神州數碼信息系統有限公司、杭州華三、海康威視和大華股份等。

地利：安防行業仍處于高速增長期。中國安防電子產業發展的驅動力目前主要來自于兩方面：一方面是國內的政府需求和采購，另一方面是大型垂直行業的應用，所以保持了較快的增長速度。以占一半以上的視頻監控為例，2004年市場規模為79億元，2009年增長到357億元，5年時間市場規模擴大了3.5倍。

競爭環境, 多對多(n VS n)：提供安防的企業眾多，行業集中度不高，據不完全統計，中國安防企業家數超過2萬家。從全球范圍看，全球TOP20安防企業市場占有率僅為50%左右，行業集中度較低。從公司發展空間上看，2008年全球排名第一的ADT公司年收入為28.2億美元(注：部分企業未參評)，而中國大陸市場排名第一的海康威視2008年為2.55億美元的收入，中國企業發展空間仍然巨大。

5.3 酒店信息化：新增酒店加速增長，議價能力強

天時，旅游行業被定義為“戰略支柱產業”：長期看，國家政策將旅游業定位于“戰略支柱產業”將擴大公司市場空間。《國務院加快發展旅游業意見》所制定的目標是，到2015年，國內旅游人數達33億人次，年均增長10%；入境過夜游客人數達9000萬人次，年均增長8%。旅游消費相當于居民消費總量的10%，旅游業總收入年均增長12%以上，旅游業增加值占全國GDP的比重提高到4.5%，到2020年我國旅游產業規模、質量、效益基本達到世界旅游強國水平。

地利：國內高端酒店數量緊缺。我國星級酒店數量尚不及德國、英國、法國和意大利平均水平的一半。權威機構估算，未來十年高端酒店數的年均復合增長率將在15.0%以上。高端酒店的信息化程度較高。因此，未來高端酒店增長速度來源于新建高端酒店增長速度。

競爭環境, 一對多：全球提供酒店信息化，尤其是高端酒店信息化的公司較為集中。在國際上以美國Micros公司為主，其產品在全球26000家以上的酒店中使用。并且酒店通常并不配備較強的IT管理部門。因此，信息化提供商對酒店行業擁有較強的議價能力。

5.4 建筑業：信息化提高競爭力，工具軟件需普及

天時：建筑行業急需信息化提高競爭力，政策推動工程項目管理軟件應用。近十年來，中國建筑業市場一直保持著年均22%的高速增長。中國建筑業每年完成約占全球工程量的50%，但建筑行業處于完全競爭狀態，市場競爭激烈，行業總體盈利狀況并不好。信息化是提高建筑行業競爭力的重要手段之一。特別是2007年建設部以《施工企業總承包企業特級資質標準信息化考評表》的形式，首次對全國264家特級資質施工總承包企業明確提出信息化要求。建筑施工企業開始了以工程項目管理為核心的信息化進程。

地利：建筑行業信息化程度低下，普及工具軟件是建筑行業信息化的當務之急。建筑業的信息化水平橫跨信息化程度多個階段，即極少量的大型企業已采用或將要采用較為先進的管理軟件對企業進行信息化的管理，大部分的小型微型企業仍然未能完全普及基礎工具軟件，計價軟件普及率90%，算量軟件普及率僅為30%。建筑行業大部分企業信息化處于諾蘭模型的控制和集成階段，這決定了建筑行業信息化的需求主要來自于工具軟件的普及率提升。同時，大型建筑企業也存在添置管理軟件的需要。

競爭環境, 1對多與多對多并存。全國共有超過64000家建筑施工企業，行業集中度較低。并且，信息化公司對建筑行業涉足較少。因此，建筑行業的信息化提供商彼此競爭較弱，對建筑行業的議價能力也較強。在國內，應用類工具軟件基本形成“一對多”的競爭模式，項目管理軟件是建筑信息化的藍海，且使用者多為大型建筑公司，當前競爭較為激烈，屬于“多對多”競爭模式。

5.5 集成電路封裝：信息化核心元器件基礎，政策加大扶持

天時：政策開始對集成電路全產業鏈支持。中國為支持集成電路發展，在上世紀90年代實施了“908工程”和“909工程”，兩大工程的承載主體分別為華晶和華虹，主要支持IC設計和芯片制造，重心是在芯片制造方面。然而，這兩項工程的實行結果并沒縮小國內外IC行業的差距，反而落后的更多，主要原因之一是不具備上下游產業鏈條造成市場環境的不成熟。近年來政策支持開始向封測環節傾斜。政策支持方向的變化有兩點原因：一方面是集成電路設計企業出成果不易，缺乏高端人才，不是靠減免稅收就能夠支撐其發展起來的，芯片制造的發展更需巨額的資金和研發支持；另一方面是封測產業本質屬于制造業，相對于芯片制造進入門檻較低，而中國具有良好的制造業基礎能夠使得發展封測產業更容易出成果。

地利：中國已掌握主流封裝技術，成本壓力加速國際封測行業向中國轉移。在經歷多年的積累后，目前的BGA封裝、CSP封裝、SIP封裝等主流封裝技術已被國內企業所掌握，并且產品正在越來越多地被國際客戶所認可。近年來，由于成本壓力，日本、美國、韓國等不斷將封測行業轉移到低成本地區，二中國在承接封測行業轉移獨具優勢：1)要素成本低帶來成本優勢；2)成熟的產業鏈環境，原材料的供應等有保障；3)龐大的下游應用市場，中國是全球最大電子整機產品生產國。

競爭環境，多對多(n VS n)：集成電路封測行業的主要客戶是國際主要的半導體廠商和IC設計公司，總體上看，國內的封測企業眾多，但是大多數企業的技術水平低，能夠掌握當前主流封裝技術并能夠為國際主要半導體廠商認可的企業很少。另外，封測行業具有很強的規模效益，企業規模越大，越具備成本競爭力。因此，我們尤其看好國內封測行業里技術上領先、有規模優勢、并具有良好客戶資源的公司。

5.6 光通信：信息化網絡基礎

天時：FTTx與三網融合上升為國家戰略。今年4月，工信部、國家發改委等7個部委聯合印發《關于推進光纖寬帶網絡建設的意見》，要求電信運營商加速推進光纖寬帶建設，加速城市光纖到戶、農村光纖到村。《意見》提出到2011年，光纖寬帶端口超過8000萬，城市用戶接入能力平均達到8Mbit/s以上，農村用戶接入能力平均達到2Mbit/s以上，商業樓宇用戶基本實現100Mbit/s以上的接入能力。3年內光纖寬帶網絡建設投資超過1500億元，新增寬帶用戶超過5000萬戶。

結合廣電總局早先發布的NGB建設計劃，要求每戶接入帶寬達到40Mbit/s。“三網融合”引入的競爭逐步將焦點集中到接入帶寬的競爭，電信運營商和廣電運營商不約而同地將FTTx作為高速接入網絡建設的首選技術。這使得FTTx的發展動力從成本因素轉變為市場競爭因素。FTTx的發展進入了全新的階段。

地利：從系統設備到光纖光纜，基本實現全面趕超，多方需求涌現。光通信主要需求來自以下幾個方面：3G建設：3G基站和BSC間、基站間、遠端射頻單元(RRU)間采用光纖連接方式；光纖寬帶接入網(FTTB/FTTH)，推行“光進銅退”政策；“村村通”建設繼續拉動光纖需求；下一代寬帶互聯網建(NGN)/NGMN，刺激骨干光網絡升級；視頻監控需求興起，“平安城市”建設加大對光纖接入線路需求；廣播電視數字化光網絡需求；其他行業需求。

競爭環境：從多對一(n VS 1)演變為多對多(n VS n)：光通信已經屬于較為成熟的行業，國內企業基本實現了趕超。在競爭格局方面，系統設備供應商基本穩定，華為、中興和烽火三家占據80%以上份額，光纖光纜也基本穩定在長飛、富通、中天、亨通、烽火、特發等幾家的格局，光器件方面，烽火集團、華工科技、日海、新海宜等的競爭格局也變化不大。下游需求已逐漸改變，從之前單一依靠電信運營商開始逐漸演變為電信運營商、廣電和電網等多方需求。