研報：信息技術股投資機會凸現(薦股)(4)

2010年09月13日 13:40中國證券網【大中小】【打印】共有評論0條

安信證券：我國新興智能產業群的崛起及投資主線

物聯網是現代信息技術的聚合性集成應用與創新。物聯網的基本涵義是通過信息傳感設備獲取物理世界的各種信息，結合互聯網、通信網等網絡進行信息傳送與交互，采用智能計算技術對信息進行分析處理，從而實現智能化的決策和控制。

智能化是物聯網發展的主導方向和目標。智能化和物聯網這兩個概念有聯系也有區別。從本質上來說，兩者緊密聯系不可分割：物聯網是實現智能化所必要的技術條件、基礎設施；智能化是物聯網所實現的功效，是物聯網發展的方向和目標。從內涵上來說，兩者也有區別：智能化概念的內涵大于物聯網概念，智能化不但包括物聯網，還包括互聯網、通信網。物聯網是智能化的一個重要組成部分。

智能化是第四次科技革命。在此之前，人類歷史上曾經歷過蒸汽機、電氣化、信息化三次科技革命。智能化科技革命浪潮將深刻地影響和改變我們的生活和我們所居住的城市；將促進傳統產業的優化升級，催生新興智能產業的崛起。智能化科技革命是應對危機、振興經濟、實現新一輪經濟繁榮的重要途徑。

發展新興智能產業已成為我國的國家戰略。我國發展新興智能產業具有相對優勢：一、在傳感網領域，我國的研發水平處于世界前列；二、我國是目前能夠實現物聯網完整產業鏈的國家之一；三、我國有較為雄厚的經濟實力支持新興智能產業發展。在國內一些率先啟動的城市，新興智能產業群正在崛起。各類資源要素正在向新興智能產業群聚集。

新興智能產業潛力巨大空間廣闊，因為它代表最先進的生產力，代表科技發展的未來方向。新興智能產業按產業鏈劃分，可分為芯片設計與制造、應用設備制造、軟件開發、系統集成等環節；按應用領域劃分，可分為智能交通、智能金融、智能醫療、智能建筑、智能安防、智能物流、智能家居、智能商業等領域。(安信證券研究中心)

國聯證券：網優及工程服務行業深度報告(薦股)

運營商轉型，將從以網絡建設為導向轉為以客戶服務為導向。全國電信用戶共12.58億戶，總普及率為92.3%，其中移動用戶8.05億，普及率為60.6%。總用戶數同比增長率為9.5%，由于電信資費下降，電信業務收入總體增長低于用戶數增長，電信業務收增長已低于GDP增速。起初，基礎網絡欠缺，運營商自然是以完善基礎網絡為首要目標。如今，基礎網絡已經足夠容納全球最多的電話用戶和手機用戶，以用戶為中心的轉型也是必然。

供應商隨運營商轉型，由過去主要提供設備逐漸轉為提供服務。在通信基礎設施缺乏時期，大規模通信建設是首要任務，供應商主要供應的也就是設備(“機柜”)和工程交付。當前，隨著通信行業的發展，網絡運營重要性提高，供應商開始提供運維外包服務。未來，運營商將逐漸向品牌運營過渡，供應商提供的業務也將逐漸轉為應用的提供、客戶關系管理解決方案提供……當前正處于運維外包發展的階段。

無線網絡優化是當前最主要的外包業務，規模約150億元，未來外包縱深發展，市場空間可到700-800億元。運維外包能1)改善服務質量10%；2)節省運維成本20%；3)提高資產利用率5%。當前，由于國內無線網絡由2種制式變為6種，網絡運營環境和優化環境變得越發復雜，根據我們調研，各運營商以省為單位，每個省公司大約在2000萬元以上用在網絡優化服務上，全國合計約150億元。未來，全國通信運維按60%外包算，運維外包市場空間約為700億元-800億元。

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