2011年02月10日 06:17
來源：鳳凰網財經

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華泰聯合：重點發展新一代信息技術產業點評(薦股)

日前，國務院下發關于加快發展戰略性新興產業的決定，指出重點發展的7 大行業中包括新一代信息技術產業。

點評：“新一代信息技術產業”相關論述有四句，分別關于網絡建設（三網融合、物聯網）、基礎產業（集成電路、高端軟件）、信息化改造、信息技術對文化產業的促進。從電子行業角度看，我認為其中最為相關的投資機遇有3 類：

1、物聯網，《決定》指出要促進物聯網的“研發和示范應用”，未提及“大規模應用”、“加快建設”等，我認為其表述沒有超過中央歷次關于“戰略性新興產業”中對物聯網的提法，但對相關標的股價仍有刺激作用，包括遠望谷、中瑞思創、航天信息、恒寶股份。

2、集成電路與新型顯示。文中指出“著力發展集成電路、新型顯示、高端軟件、高端服務器等核心基礎產業。”集成電路作為核心基礎產業之首，國家將繼續給予大力支持。最為受益的是具備一體化設計、生產能力（IDM）的士蘭微，其次是正處于產業升級關鍵期的制造、封測公司，最為看好長電科技。顯示行業受益標的首先是觸摸屏“三劍客”萊寶高科、歐菲光、長信科技，最為看好萊寶高科，因為技術成熟、客戶穩定而高端、后續項目儲備優質，增長確定性強，即使2011 年行業景氣出現下滑，業績受影響也相對較小。深天馬因擬投資建設AM-OLED 產線（已公告），也受益于國家對新型顯示技術的支持政策。

3、基礎設施的智能化改造。這一主題下，最具有明確市場前景的是建筑智能化行業，不僅符合智能化的趨勢，而且實現節能環保的要求，電子行業內最為受益的是達實智能。

總結：受益行業包括物聯網、集成電路、顯示器件、智能化，標的包括遠望谷、中瑞思創、航天信息、恒寶股份、士蘭微、長電科技、萊寶高科、歐菲光、長信科技、深天馬、達實智能等。（華泰聯合證券研究所）