2011年04月11日 14:06
來源：《財(cái)經(jīng)》雜志 作者：王培成 張鷺

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最后的瘋狂

庭審中，李啟紅頗感委屈地自辯道，在她決定買股票之前，經(jīng)過媒體炒作，股價(jià)已經(jīng)在漲了。

雖然身為企業(yè)重組的決策者，但對資本市場并不了解的李啟紅，在利用內(nèi)幕消息炒股獲利的過程中扮演了一個“搭便車”的角色。

上市公司半年報(bào)顯示，2007年6月30日——也就是自7月2日起連續(xù)16個漲停板的前夜，公用科技的前十大流通股持有者之中，有四家為突擊入股并在日后崩盤前精準(zhǔn)出逃，分別是：長盛同智優(yōu)勢成長混合型基金、張麗芬、蔡愛萍、深圳市銀控投資有限公司(下稱深圳銀控)。

其中，深圳銀控已于2009年底注銷，該公司原法定代表人接受媒體采訪，在被問及該筆精準(zhǔn)投資的“訣竅”時(shí)表示，“不太記得了。”

此外，同樣名列流通股前十的中山市振業(yè)投資管理有限公司(下稱中山振業(yè))，也像前述四家一樣，得以獲利并全身而退。從公用科技2006年年報(bào)看，中山振業(yè)持有公用科技股數(shù)超過678萬股；到2007年中報(bào)時(shí)，中山振業(yè)依然持有269萬多股，其后在三季度全部拋空，按股價(jià)走勢測算，中山振業(yè)獲利應(yīng)在8000萬元以上。

中山振業(yè)有國資背景，其法定代表人歐陽澤生，同時(shí)也是公用集團(tuán)副總經(jīng)理，中山市實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱中山實(shí)業(yè))亦為中山公用的控股股東中匯投資所代管。存在如此關(guān)聯(lián)關(guān)系的投資行為，卻并不見于上市公司的自查結(jié)果。

后來視為瘋狂的連續(xù)漲停始于7月2日，禮拜一。這天，公用科技開盤即出現(xiàn)跳空高開，毫無征兆，突然漲停，7月3日也是漲停。上述知情人指出，這屬于停牌前消息提前泄露，知悉該消息的人員立刻買入該股票，市場立刻作出反應(yīng)。

據(jù)上述接近廣發(fā)證券中山營業(yè)部知情人士透露，在漲停前一天，公用科技在中山市某酒店召開相關(guān)停牌重組會議，連該酒店的相關(guān)負(fù)責(zé)人都得知了該信息。

7月3日晚間，公用科技董事會公告，公司從7月4日起停牌，原因是公司收到控股股東公用集團(tuán)通知，將在近期討論重大事項(xiàng)，事項(xiàng)方案存在重大不確定性。

8月20日，禮拜一。一塊懸起長達(dá)一年的石頭終于落地：公用科技董事會當(dāng)日發(fā)布重組方案，以每股8.15元的價(jià)格吸收合并公用集團(tuán)，其中包括廣發(fā)證券15%股權(quán)，共計(jì)37347萬股，占總股本的62.35%。同時(shí)定向增發(fā)五家鄉(xiāng)鎮(zhèn)自來水公司，總價(jià)值5.54億元，折合6807萬股，占總股本的11.36%。

自該方案公布后，從8月20日到9月10日，公用科技連續(xù)14個交易日漲停，股價(jià)從8.18元急速飆升至31.1元，漲幅達(dá)380%。加上此前7月2日和3日，連續(xù)16個交易日漲停。

前14個漲停，日均成交量不足1000萬元，平均換手率不足0.5%。9月10日，又一個禮拜一。最后一個漲停板當(dāng)天成交金額15.13億元，換手率達(dá)30.83%，市盈率達(dá)320倍，均為公用科技?xì)v史之最。

深交所盤后披露的公開信息顯示，當(dāng)日公用科技賣出前五大席位中的前三均來自中山本地的營業(yè)部，分別為銀河證券中山營業(yè)部、中信證券中山松苑路營業(yè)部和廣發(fā)證券中山四路營業(yè)部。交易所數(shù)據(jù)還顯示，三家營業(yè)部當(dāng)日累計(jì)賣出金額高達(dá)1.34億元，按照當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算一共拋出了430.87萬股。

9月11日，該股開盤即暴跌，當(dāng)天跌停，成交金額達(dá)7.91億元，換手率達(dá)17.02%。

據(jù)檢方材料，9月10日，因同時(shí)獲得鄭旭齡授意，鄭浩枝、費(fèi)朝暉分別從銀河證券中山營業(yè)部、廣發(fā)證券中山營業(yè)部賣出股票，成功脫險(xiǎn)，賬面收益各為419.76萬元和290.8萬元。時(shí)間節(jié)點(diǎn)把握精準(zhǔn)。

不過，與當(dāng)天中山市三家營業(yè)部1.34億元巨量賣出相比，目前確認(rèn)涉嫌參與內(nèi)幕交易的金額僅不到1000萬元。

而頗具諷刺的是，上市公司在8月23日至9月1日的股價(jià)異動期間，五次發(fā)布報(bào)告稱，“沒有應(yīng)披露而未披露的重大信息。”

2007年10月22日，公用科技曾上到歷史最高點(diǎn)每股34.7元。蓋因兩天前公告，公用集團(tuán)和中匯集團(tuán)董事會同意公用科技以換股方式吸收合并公用集團(tuán)。

2008年2月25日，最終證監(jiān)會有條件通過該方案。消息傳來，26日暴跌6.68%，引發(fā)中山市當(dāng)?shù)毓擅裼懻摚治鋈耸空J(rèn)為，公用科技在2007年已經(jīng)被大肆炒作。此后，公用科技股價(jià)便一路下跌，持續(xù)低迷。

“那段股價(jià)異動期內(nèi)，我們這有很多虛假的委托賬戶，但他們大多數(shù)不來這里買賣，是通過網(wǎng)上、電話委托，我們這個營業(yè)部后來查出很多虛假代理賬戶。”一位接近銀河證券中山營業(yè)部人士透露。