農行7月5日A股網上路演實錄(9)

2010年07月05日 19:41
來源：中國證券網

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【問題】農行不良貸款按地區分布的情況是什么樣的？(16: 36)

郭浩達：從2009年末情況看，本行長三角地區的不良率為1.93%，珠三角地區的不良率為2.43%，環渤海地區的不良率為2.78%，中部地區的不良率為3.30%，東北地區的不良率為4.68%，西部地區的不良率為4.31%。詳細的情況請見招股書中的披露。(16: 36)

【問題】現在中國在不斷推進農村的金融體系改革。請問農行領導認為在這樣的趨勢下，農行有哪些新的業務機遇和發展空間？(16: 36)

周清玉：從總體上看，金融服務在縣域地區的滲透率仍然較低，與縣域經濟的快速發展形成較大反差。2008年，縣域地區貸款相對于縣域生產總值的比值為40.2%，而城市地區這一比值則達到171.5%。本行相信，縣域經濟的持續發展將帶動金融產品和服務需求的顯著增長。隨著縣域固定資產投資的增長和消費結構的升級，農村基礎設施建設、房地產開發、農產品加工等所帶來的信貸需求以及個人金融需求將不斷增加。同時，由農業現代化帶來的金融需求的增加，將促進金融租賃等相關中間業務的發展。在具體的業務領域，農行將抓住縣域地區城鎮化、工業化進程的機遇，為縣域地區的公司客戶，特別是行業龍頭企業(包括其供應商、客戶和經銷商)提供綜合化的金融服務解決方案。農行還將致力于滿足縣域地區中高端個人客戶的金融需求，并以惠農卡為載體，積極拓展新型農村養老保險和合作醫療保險相關的金融服務機會。謝謝。(16: 36)

【問題】請介紹農行信息技術系統方面的自主開發情況，自主研發與國內同業相比所體現的優勢是什么？(16: 38)

蔡華相：本行始終堅持核心IT系統的自主研發。在IT基礎架構上，本行依靠自主研發最早完全實現數據大集中，并且建成了覆蓋全國2萬多個網點的IT基礎架構。在IT應用系統上，針對日常經營管理的各個領域和關鍵環節，本行自主開發了眾多IT應用系統。本行的自主研發優勢有：第一，更好地滿足本行的業務需求，并且能夠對本行快速發展的各項業務做出及時響應。第二，信息系統的建設過程中涉及本行資金數據、客戶信息等大量信息，進行自主研發更利于保證本行的數據安全。(16: 39)

蔡華相：第三，通過自主研發本行建立了一支技術精湛、經驗豐富、熟知銀行業務的技術隊伍，形成了全行統一軟件產品研發、推廣的技術支持工作體系。第四，本行IT系統建設獲得業界廣泛認可：信息科技水平在國家信息化測評中心"2008年度中國企業信息化500強"中排名第五。于近兩年先后通過了國際先進的軟件工程方法CMMI三級認證以及國際權威認證機構的ISO 20000 IT服務管理體系認證。(16: 39)

【問題】張行長，您好，這次農行上市，是否也引進了戰略投資者，他們是否與普通投資者同股同價，對他們的持有期限和拋售是否有嚴格的規定，幾年前我國的一些銀行上市公司引進的戰略投資者以優惠的價格買進優質的銀行資產，一旦獲得巨額利潤，立即拋售，給中小投資者帶來巨大的壓力和損失。不知將來農行如何控制這種風險，保護中小投資者的利益。另外綠鞋機制是如何實施的。向您請教，謝謝。(16: 50)

張云：農行的戰略配售對象都是以IPO價格入股，與普通投資者享有的權利一致。這些戰略配售投資者具有強大的實力，他們對農行的長遠發展都具有充分的信心，許多投資者都表達了長期持有農行股票的愿望。同時，每一戰略配售對象都規定了持股鎖定期，例如戰略配售投資者獲配股份的50%鎖定期為12個月，50%鎖定期為18個月。所以，不對對市場產生沖擊性影響。綠鞋在國際資本市場股票發行中運用廣泛，是發行人和主承銷商為適應迅速變化的市場狀況適當調節發行規模，減小新股上市波動而建立的一種技術安排。本行此次發行實施綠鞋是引進國際慣例，順應國內資本市場變化的發行方式的有效完善和補充，通過綠鞋的運用，可以使價格發現的過程更加平穩。(16: 50)

【問題】農行自己如何看待三農金融業務？三農業務的發展戰略和定位如何？有什么具體的發展舉措么？(16: 51)

周清玉：在國家新的經濟發展戰略背景下，縣域地區作為擴大內需、加快城鎮化、促進區域城鄉協調發展的重要節點，將為中國經濟的長期增長提供最重要的內生動力。隨著縣域經濟增長潛力的不斷釋放和縣域金融營運環境的日益改善，拓展三農金融業務將為中國銀行業分享城鄉經濟社會協調發展的成果提供良好機遇。(16: 51)

周清玉：農行擁有完整的三農金融服務體系，并將三農金融業務作為重點戰略發展領域之一，這一定位與中國經濟未來發展模式以及中國城鄉一體化加快發展的進程高度契合。作為縣域地區主要的金融服務提供商和領導者，農行將利用在縣域市場的領先地位和先發優勢，憑借強大的分銷渠道、領先的業務規模、多元化的產品服務體系以及長期服務縣域市場所積累的專業經驗，進一步擴大本行在縣域地區的業務經營與客戶滲透，使三農金融業務對本行盈利有更高的貢獻度。農行三農金融業務發展的具體舉措包括：抓住縣域地區城鎮化、工業化進程的機遇，為縣域地區的公司客戶特別是行業龍頭企業提供綜合化的金融服務解決方案；致力于滿足縣域中高端個人客戶的金融需求，并以惠農卡為載體，積極拓展包括新型農村養老保險和合作醫療保險等在內的金融服務機會；利用強大的電子分銷渠道，進一步擴大縣域市場覆蓋面，優化客戶服務，提高經營效率；繼續推進重點縣域支行的發展，加大資源投入，推動全行縣域業務增長。(16: 51)

【問題】請問農行是否已經設立了按照業務線劃分的管理架構？未來的改革方向是什么？(16: 51)

張云：農行以建立現代商業銀行制度為目標，按照流程銀行的要求，對總行各部門的職責邊界進行梳理和優化，將總行各部門納入七大板塊，包括負責前臺營銷的三農金融業務、對公業務和個人業務三個板塊，以及負責中后臺管理及支持保障的風險管理、資金財務、科技產品和行政支持四個板塊，以提高市場響應速度和管理決策效率。農行還逐步推進分支行管理體系改革，分行各職能部門按照總行七大板塊進行調整，針對城鄉差異優化支行的組織架構，構建布局合理、經營高效的分支行組織機構體系。(16: 51)

【問題】為什么公司貸款中制造業、房地產行業、批發和零售業的貸款不良率會比較高？(16: 52)

郭浩達：截至2009年末，本行公司類貸款的不良率為3.66%，其中制造業不良率為3.88%，房地產業不良率為3.47%，批發和零售業不良率為4.58%。這三類貸款的不良率與公司類貸款的不良率基本接近。(16: 52)

【問題】利率市場化對中國銀行業是否有影響？(16: 52)

車迎新：利率市場化是在金融市場中實現金融資源合理、有效配置的核心內容之一。從1996年我國啟動利率市場化改革至今，以SHIBOR為基準的市場利率體系逐步形成，金融機構存貸款利率市場化程度進一步提高。利率市場化的深入推進將賦予中國銀行業獨立自主的產品定價權，實現資金價格有效反映資金的供求關系。利率市場化對中國銀行業提高經營管理水平和開展金融創新具有積極意義，但同時也帶來新的挑戰，例如利率市場化后，投資資產管理等資金業務的市場化經營空間更大了，中間業務收入進一步提高，同時也存貸款業務競爭會更加激烈，對銀行的風險計量和定價能力提出了更高的要求。(16: 52)

【問題】請問農行匯率變動帶來的匯兌損益變動情況？(16: 53)

李慶萍：本行2007年匯兌凈損失37.86億元，2008年該類損失有所收窄，降至29.13億元，2009年則獲得匯兌凈收益18.77億元。2007年和2008年，本行出現較大的匯兌損失，主要是由于2005年7月21日人民幣匯率形成機制改革以來人民幣不斷升值，從而使得本行所持外幣資產兌人民幣價值下跌所致。2009年則本行匯兌損益較2008年大幅改善，主要是由于：(1)人民幣兌美元匯率2008年升值6.88%，而2009年保持相對穩定，同時本行通過避險安排消除了與外匯注資相關的外匯風險敞口；(2)本行積極發展外匯買賣和結售匯業務等外匯業務，匯差收入有所增加。對于匯金公司以1300億元人民幣等額美元對本行的注資，本行通過避險安排消除與之相關的外匯風險敞口；對于未來H股的外匯融資，本行一方面將用于海外業務的擴展，另一方面將尋求結匯后支持各項人民幣業務。可比的其他國有大型銀行的H股融資均已結匯，本行未來將積極申請對H股的融資額予以結匯，從而減少外匯敞口所帶來的風險。(16: 53)