評論：銀行欲打擊余額寶 何必揣著明白裝糊涂

最近圍繞余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的消息層出不窮，好生熱鬧。先有央視評論員高呼取締余額寶，日前銀行業(yè)協(xié)會專家又打出“維護(hù)金融市場秩序公平競爭與國家金融安全”的旗號，建議將余額寶納入一般性存款管理。

2013年6月才橫空出世的余額寶之所以在短短半年多的時間里引來各方目光，全因這一以成熟的第三方支付平臺為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其追隨者，猶如半路殺出的程咬金讓習(xí)慣于躺在息差上賺錢的銀行一下傻了眼。在利率管制之下，銀行活期存款利率只有0.35%，而余額寶的7日年化利率卻有5%甚至6%以上；除了利率上的巨大差異，以支付寶為依托的余額寶還可以用于團(tuán)購、買機(jī)票以及各類網(wǎng)購的網(wǎng)上支付。在十幾倍的利率差距和便捷性的吸引下，余額寶等于大大降低了金融服務(wù)的準(zhǔn)入門檻，迅速將小型客戶零散資金聚集了起來。截至今年1月15日，余額寶規(guī)模已超過2500億元，有消息指2月規(guī)模將突破4000億。

在不增發(fā)貨幣的情況下，資金的大蛋糕是固定的，余額寶以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的興旺意味著銀行的存款搬家。在長期的金融壟斷中，銀行對小型客戶是看不上眼的，一般的理財產(chǎn)品還要5萬元的門檻呢，即使不用心對待甚至“負(fù)利率”這些錢也沒別處存。但余額寶的出現(xiàn)讓銀行坐不住了，尤其在資金面緊張的情況下，小錢也是錢，存款流失等同于資金成本提升。于是，繼各銀行爭先恐后地將活期存款利率一浮到頂之后，民生、中行、平安、廣發(fā)、交行、工行、浦發(fā)等7家銀行又相繼加入“寶寶大戰(zhàn)”，推出了類余額寶產(chǎn)品，但顯然很難與之抗衡。

這一次，銀行業(yè)協(xié)會專家祭出行政法寶對付余額寶，更顯示出傳統(tǒng)金融業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的恐懼和急于打壓的心情。余額寶實際上是個貨幣基金，投入的是同業(yè)存款，和一般性存款根本不是一個類別。銀行業(yè)協(xié)會專家不可能分不清，不過是想通過這種明著“招安”歸類實則打壓的方式削弱余額寶的利率優(yōu)勢。因為同業(yè)存款的利率是通過雙方協(xié)議的，實際上已實現(xiàn)市場化；而一般性存款就是通俗講的銀行存款，只能根據(jù)基準(zhǔn)利率上浮10%，而即使是一年期的基準(zhǔn)利率也只有3.25%。

至于“維護(hù)金融市場秩序公平競爭與國家金融安全”這頂駭人的大帽子，則更是荒謬。這一觀點的核心在于余額寶間接造成資金成本上升，從而吹大金融泡沫。親，不提造成金融現(xiàn)狀的貨幣超發(fā)和利率管制，反而讓一個貨幣基金來為金融泡沫買單，這樣偷換概念真的好嗎？

余額寶和一般性存款是兩個性質(zhì)的產(chǎn)品，銀行業(yè)協(xié)會專家建議將余額寶納入一般性存款管理，不是不懂，只是以此來表明銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的反擊態(tài)度。只是，如果一視同仁地讓將各類寶都納入一般性存款，只怕剛推出類余額寶產(chǎn)品的銀行會第一個站出來反對。其實何必揣著明白裝糊涂，不放開利率管制，銀行存款拿什么和余額寶競爭？