24日7只新股申購指南頂格需123萬元

2014年11月21日 10:54
來源：鳳凰財經綜合

11月21日（周五）凌晨公告，七股將在11月24日（下周一）啟動申購，滬市兩只，分別為柳州醫藥（603368）、維格娜絲（603518）；深市五只，分別為燕塘乳業（002732）、王子新材（002735）、雄韜股份（002733）、道氏技術（300409）、凱發電氣（300407）。

道氏技術24日網上申購頂格需11.24萬

道氏技術（300409）發布定價公告，公司首次公開發行A股的發行價格確定為17.3元/股，對應2013年攤薄市盈率為20.35倍。該股將于2014年11月24日實施網上、網下申購。

申購價格：17.3元

申購代碼：300409

頂格申購：11.24萬元

申購數量上限：6500股。

公司此次公開發行股份總數量為1625萬股，全部為新股。網下初始發行975萬股，占此次發行總量的60%；網上初始發行量為650萬股，占此次發行總量的40%。

發行人所屬行業為非金屬礦物制品業（C30）。截至2014年11月19日，中證指數有限公司發布的該行業最近一個月平均靜態市盈率為21.31倍。

公司本次發行擬使用募集資金金額為2.54億元，新股發行預計募集資金總額為2.81億元，扣除發行費用后預計募集資金凈額2.54億元。

投資者持有深圳市場非限售A股股份市值日均值1萬元以上（含1萬元）方可參與新股申購。每5000元市值可申購一個申購單位。每一個申購單位為500股，申購數量應當為500股或其整數倍，且最高不得超過本次回撥前網上初始發行股數的千分之一，即6500股。

【公司簡介】

廣東道氏技術股份有限公司主營業務是為建筑陶瓷企業提供釉料、色料、陶瓷墨水和輔助材料等新型無機非金屬釉面材料，并為客戶提供產品設計和綜合技術服務。此次募集資金擬投向成釉擴能項目、陶瓷墨水項目、陶瓷噴墨打印用墨水生產項目二期工程、成釉擴能項目二期工程和研發中心項目，總投資3.33億元，擬使用募集資金2.54億元。

道氏技術:新股申購策略,中小盤IPO公司報告，建議公司報價17.3元

國泰君安研究員：白曉蘭,孫金鉅

公司攤薄后13-15的實際與預測EPS0.93、0.96、1.06元。可比公司2014平均PE27.4,可比行業最近1個月平均估值21倍,按證監會行業公司2013年攤薄市盈率折價12%,可比公司2014年折價34%。

建議公司報價17.3元,對應2013年攤薄PE為18.7倍。

預估中簽率:網上0.6%;網下中公募與社保0.33%,年金與保險0.19%,其他0.13%。預計網上凍結資金量422億元,網下凍結142億元,總計凍結567億元。

資金成本:最近資金市場充裕,10月新股申購凍結資金最高的10月24日7天回購利率僅沖至6.8%。

預計漲停板10個,破板賣出的打新年化回報率:網上49%、網下公募與社保27%,年金與保險15%,其他10%。預估破板賣出的年化收益率最高。但從股價漲幅來看,最近很多新股持有1個月漲幅大于破板時,預計公司也可能出現這個情況。

公司基本情況分析公司主營業務是為建筑陶瓷企業提供新型無機非金屬釉面材料,其中基礎釉、全拋印刷釉和陶瓷墨水是公司的主營業務產品,占比達86%。

公司有一個特點:價格持續下降,公司毛利率也在不斷走低,未來公司的看點在于市場份額的提升。

發展空間:隨著瓷質釉磚的興起,傳統的拋光磚逐步被瓷質釉面磚替代,公司主要產品(基礎釉、全拋印刷釉)的市場空間也會隨著下游需求的增加而打開,相應地,它們的銷售收入也將保持相對快速增長。

公司競爭優勢:1)客戶優勢:公司多年的發展,贏得了許多著名陶瓷企業合作伙伴。2)技術服務和市場滲透力優勢:公司技術服務團隊分散在眾多客戶中,幫助公司形成獨特的市場滲透力,并及時掌握市場的需求變化趨勢。

風險提示:競爭加劇侵蝕盈利、瓷質釉面磚被其他產品取代。